Mi Inversión Forex - Marzo 3 - Nuevo escenario

La semana que está a punto de terminar podemos resumirla en una sola palabra: "Record".
El Dólar Americano ha tenido una baja histórica frente al Euro. Todo esto gatillado por el anuncio de la FED (Reserva Federal de USA) que mantendrá una política de expansión monetaria reduciendo la tasa de interés. El Dólar cayó un 2,4% en esta semana, rompiendo el techo histórico de los 1,5000, alcanzando un precio sobre los 1,5235, cerrando en 1,5179.

Podemos felicitarnos en que esta subida la contemplamos y pudimos capitalizarla en exitosas operaciones, pero en esta nueva semana, tenemos que hacer nuevamente nuestro análisis y definir nuestras estrategias.

Análisis Fundamental

Es un hecho que la FED seguirá rebajando la tasa de interés en los USA, por lo tanto, la posibilidad real de un continuo debilitamiento del Dólar frente al Euro seguirá. Según importantes analistas del mercado, como Merrill Lynch & Co., piensan que el Dólar podría alcanzar dentro de Marzo los 1,5700 (sobre los 1,5500 que nosotros pensamos).

Esta nueva semana vendrá acompañada de nuevos e importantes anuncios como los indicadores de manufactura de los Estados Unidos, como datos del desempleo. No es sorpresa que se esperan malos resultados para estos indicadores, por lo tanto pensamos que no tendrán mucha influencia en la tendencia actual del Dólar excepto el indicador sobre el desempleo de los Estados Unidos que se dará este Viernes (indicador que se entrega el primer Viernes de cada mes). Este indicador será extremadamente relevante porque podría indicar una situación de recesión en los Estados Unidos haciendo un choque total en los mercado bursátiles y especialmente para el mercado del Euro v/s Dólar el detonante de una gran devaluación y en consecuencia, una acentuación en la tendencia alcista del Euro.

Si estos indicadores muestran alguna sorpresa, tendríamos que replantear nuestra visión de una baja del Dólar, y quizás se pueda dar una cierta recuperación devolviéndolo bajo los 1,5000.
Sobre la tasa de interés de la FED, se apuesta por un recorte de hasta 50 puntos para Marzo 18, pensamos que este valor está internalizado parcialmente en el precio, claro está que para el 18 de Marzo sigue un largo trecho.

Por otro lado, Europa no muestra señales de un cambio de tasas en el BCE (Banco Central Europeo) al 4%, manteniendo su primer interés de tener la inflación controlada.
Por lo tanto, según nuestro análisis fundamental, el mercado muestra una indecisión, que a más tardar este Viernes debiera terminar. Si los datos del desempleo de los USA son buenos, es posible que los temores de una recesión disminuyan y con esto una revaluación del Dólar debiera seguir la caída del Dólar Americano, pero si son malos, vemos una posible caída del Dólar, pagando por un Euro más de 1,5500.

Análisis Técnico

Luego de roto la resistencia de los 1,5000 el precio del Euro entra en terreno desconocido, donde no conocemos sus líneas de resistencia ni de soporte, o al menos, tenemos nuevas líneas – por lo tanto no tan fuertes.

Nuestros indicadores técnicos como RSI, MACD, Estocásticos muestran una tendencia a la baja, sin embargo el precio de mercado muestra una indecisión generando una divergencia entre los indicadores técnicos y el precio.

Por otro lado, vemos que el indicador estocástico muestra un pronto cruce de sus curvas anunciando el fin de la indecisión del mercado.

Por lo tanto, según nuestro análisis técnico tenemos una indecisión del mercado y divergencia entre los indicadores que debiera desencadenar en una confirmación de tendencia al alza, haciendo que el precio del Euro suba fuertemente como lo hizo durante esta semana, o en caso contrario, una fuerte baja del precio confirmaría lo que muestran los indicadores técnicos.
Como siempre, el mercado tomará su tiempo para definir en qué dirección tomará, y por supuesto será acompañada por un hecho fundamental (ver análisis fundamental más arriba).
Nosotros recomendamos esperar a la definición del mercado. Si el precio del Euro baja los 1,5100 – confirmaría un cambio de tendencia a la baja, donde recomendamos entrar corto, al menos hasta los 1,5000. Pero si sube y acompañado por un cruce de curvas estocásticas recomendamos ir largo inmediatamente, porque la siguiente parada sería de varios cientos de pips más arriba.