Mi Inversión Forex - Precio Fuerte FOREX - EUR/USD....

Una nueva semana al alza tuvo el Euro durante esta semana, cerrando en los 1,2714 comparado con los 1,2691 del cierre de la semana anterior.

Como la semana anterior no nos atrevíamos a decir para dónde podría ir el mercado, esta semana mantenemos la misma incertidumbre, sumando a que no sabemos qué está afectando al mercado FOREX EUR/USD.

Grandes noticias y negativas se dieron durante la semana, lo que haría anteriormente sacudir al mercado hoy en día fue sólo pequeñas sacudidas para mantener los mismos precios.

Análisis Fundamental

Si bien las noticias entregadas durante esta semana por terminar han sido desastrosos, con una reducción del empleo en los Estados Unidos en más de 533.000 puestos (marcando records), declarándose zonas en recesión tanto en Europa como en los Estados Unidos, con Alemania que es el motor de la zona Euro, con una reducción en la producción industrial del orden del 6,1%; y el mercado FOREX EUR/USD no se vio afectado en demasía.

Además, los productos que anteriormente estaban tan correlacionados como el Petróleo, que cerró durante la semana cerrando un poco sobre 40,44 USD anotando una baja semanal sobre el 20% y el mercado FOREX EUR/USD tampoco mostró gran variación.

Al parecer el mercado está convencido que el precio del Euro es de 1,2700 y las noticias no le están afectando… o el precio es tan fuerte y válido que todas las noticias negativas las tiene incluida en él.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra incertidumbre y preferimos no tomar una posición en él. Lo que sí recomendamos es que hay estar muy atento ya que cuando el precio empiece a tomar una tendencia ésta será de consideración.
A largo plazo, mantenemos nuestra proyección de un Dólar más fuerte que el Euro.

Análisis Técnico

Nuestro análisis técnico no difiere del análisis fundamental, señalando por un lado un inminente enfrentamiento con la línea de tendencia principal el cual debiera definir la futura tendencia del precio del Euro. Si la rompe claramente debiera iniciar un ciclo alcista, si rebota debiera ir con fuerza hacia abajo.

Nuestros osciladores técnicos tienen pendiente positiva la cual es una señal de que el precio debiera ir en ascenso, sin embargo podemos apreciar que el precio, si bien ha subido, no lo ha hecho con la fuerza que estamos acostumbrados, por otro lado, esta subida leve acaba con la posibilidad de detectar una divergencia…

Por análisis técnico tenemos una leve señal del aumento del precio del Euro en el mercado, sin embargo no es significativo. La siguiente figura muestra nuestro plantamiento:



En conclusión por análisis fundamental no podemos obtener una clara señal de dirección del precio del Euro y por análisis técnico podemos determinar una leve recomendación de que el mercado debiera ir al alza, sin embargo creemos que no vale la pena el riesgo, y quizás sea aconsejable mantenerse a la expectativa y esperar el inminente enfrentamiento del Euro con la línea de tendencia principal.

Mi Inversión Forex - a la espera....

Tal como lo anunciamos la semana pasada, la situación de divergencia daba espacio para ir largo en el mercado EUR/USD; si bien, nos podemos felicitar por este exitoso desempeño, consideramos redoblar las precauciones durante esta semana… porque a nuestro juicio, esta primera semana de diciembre es posible que se den grandes sorpresas.

El mes de noviembre ha cerrado con un Euro a 1,2691 dólares, sumando el quinto mes consecutivo en que el Euro se debilita frente al Dólar, sin embargo la semana cierra como la segunda semana al alza consecutiva en el mercado FOREX EUR/USD. Básicamente, gran parte del terreno ganado por el Euro durante la semana fue cedido durante este último viernes, retrocediendo casi 200 pips.

Análisis Fundamental

Ahora le toca el turno al Banco Central Europeo de bajar la tasa de interés… espacio existe de sobra al entregarse los datos de la inflación en la región Euro, ya que ésta ha sido la menor desde 1991. La baja de la tasa de interés es inminente, la pregunta es cuánto: unos dicen medio punto, otros tres cuarto. En todo caso, esta información se entregará este próximo jueves (ver calendario económico en Cursos de Forex). A esto se puede agregar que la FED no tiene mucho espacio de maniobra al situar la tasa de interés a un 1%. Aportando una gran presión a la baja del Euro.

Por otro lado, este próximo viernes también se entregarán los datos del desempleo de la economía norteamericana, que el mes pasado fueron desastrosos… y las predicciones para este mes no son optimistas, pero quizás una buena sorpresa pueda aportar un poco más de fuerza al Dólar norteamericano.

Pensamos que las noticias tendrán un fuerte impacto en el mercado Forex EUR/USD, por lo tanto sólo queda esperar… y ante esto nuestra recomendación de permanecer extremadamente cautelosos durante esta semana.

Análisis Técnico

Nuestros indicadores técnicos se alinearon con el precio del Euro, una vez que la divergencia haya sido superada con la subida del Euro durante esta semana. Sin embargo, con la fuerte baja del precio del Euro durante el viernes nos hizo recordar la gran volatilidad e inestabilidad que aún persiste en los mercados financieros.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está entre las línea de aceleración ya superar y la línea de tendencia principal a la baja; se puede decir que el precio sigue dentro de la zona de congestión y es muy posible que se pueda apreciar un pequeño canal entre los máximos y mínimos (en la figura no aparece), este canal no lo consideramos con una gran validez, aunque tiene puntos interesantes como su resistencia en los 1,3000 y su base en los 1,2300…



Nuestros indicadores técnicos nos dicen que el precio del Euro debiera seguir subiendo, como podemos apreciar usando el RSI. Aunque el indicador estocástico haya entregado una señal de venta de Euros. Es decir, nuestros indicadores técnicos nos dicen información contradictoria.

En resumen, no cabe duda que el mercado FOREX EUR/USD está en una etapa de alta volatilidad e incertidumbre, tampoco hay dudas de que el mercado está a la espera de noticias que se deben entregar para finales de esta semana (jueves y viernes). Consideramos que operar en estos momentos es de mucho riesgo, debido a dos grandes razones: por análisis fundamental se está a la espera de noticias que pueden sacudir el mercado y por análisis técnico se tiene información contradictoria… algunas veces la paciencia da grandes furtos…

Mi Inversión Forex - Divergencia en el EUR/USD....

Una nueva semana de crisis pudo verse en los mercados financieros, llevando a grandes caídas en los principales indicadores bursátiles del mundo. Grandes empresas y corporaciones como General Motors y Citibank han caído en la bolsa de valores a niveles insospechados, haciendo pensar a muchos que la crisis está muy lejos de haber pasado y que ahora le toca a los mercados “reales” el sentirla, es decir el mercado de los bienes y consumos, y el mercado laboral. Muchos analistas que alguna vez dijeron que lo peor ya había pasado, hoy en día no se aventuran para indicar una fecha o un límite de esta crisis.

Lo anterior se ve avalado por el comportamiento de los inversionistas que se han refugiado en las principales divisas del mundo, que son el Dólar y el Yen, haciendo que el precio del Euro haya bajado hasta niveles del año 2006.

Tanta volatilidad en los mercados de divisas y para que hayan terminado en un punto parecido al que comenzaron durante la semana nos da a entender que hay una cierta calma o equilibrio… quizás sea la calma antes de la tormenta…

Análisis Fundamental

En esta semana el Dólar tuvo un comportamiento plano cerrando a un precio de 1,2582 Dólares por Euro, en contraste de los 1,2594 de la semana pasada. Como mencionamos alguna vez la alta correlación del precio del Dólar con el Petróleo sigue siendo vigente, y ;a caída del precio del crudo ha sidon constante e implacable señalando el camino para un Dólar más fuerte.

Sin embargo, se empiezan a escuchar voces que indican que la caída del Euro debiera estar llegando a su fin, debido a que la caída del precio del crudo debiera tener en algún momento un rebote significativo cuando se empieze a sentir la demanda por combustible por los mercados emergentes como China e India.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado sigue indeciso y es muy posible que haya un ajuste del dólar a la baja, es decir, una subida del precio del Euro. Aunque mantenemos nuestra proyección de largo plazo de que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose.

Análisis Técnico

El precio del Euro sigue en una fase de congestión y su variación ha sido casi impreseptible durante esta semana, cerrando con una diferencia insignificante con respecto a la semana anterior. Sin embargo, al parecer el Euro está juntando energía…

Como podemos apreciar en nuestra siguiente figura, podemos ver que el precio del Euro y el indicador técnico RSI están en divergencia (ver: Cursos Forex). Si seguimos la teoría técnica esta divergencia se debiera traducir en un fuerte augurio de una subida del precio del Euro, y un debilitamiento del Dólar.



Esta divergencia sería como una señal más de optimismo dentro de esta crisis, porque un cambio hacia una tendencia alcista del Dólar sería como consecuencia a un aumento de la confianza en los mercados bursátiles (menos inversionistas cubriéndose con Dólares) dando a entender como señales de reactivación económica.


En resumen, pensamos que es muy posible que haya una recuperación del precio del Euro en el corto plazo, pero seguimos sosteniendo que el precio del Euro debiera seguir bajando en el largo plazo.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Euro....

Una nueva semana está por comenzar y la incertidumbre, iliquidez y nerviosismo de los mercados a seguido siendo la constante durante esta semana.

La reunión del G20 está marcando las pautas para “prevenir” que se produzcan crisis económicas de esta naturaleza nuevamente. Diseñando políticas gubernamentales como controles específicos sobre las instituciones financieras. Sin embargo, poco se ha hablado de la solución a esta crisis en particular. Tampoco hemos podido apreciar un punto de inflexión en el ambiente en los mercados financieros…

Análisis Fundamental

Una nueva semana a la bajo tuvo el Euro frente al Dólar en le mercado Forex. Si bien la baja durante esta semana no fue radical al cerrar en los 1,2594 Dólares un Euro en contraste con los 1,2717 Dólares de la semana, sigue marcando una línea de tendencia a la baja.

Malas proyecciones económicas en la Zona Euro y en los Estados Unidos, recesión en Alemania, Italia, Reino Unido, España. Las proyecciones para el 2009 son de contracción, subida del desempleo, y se espera que para el 2010 la economía mundial cambie de dirección y reinicie su ciclo de crecimientos sostenido.

Nuestro planteamiento fundamental se mantiene: el Dólar de los Estados Unidos todavía es la principal divisa mundial y en esta época de crisis todos se refugian en instrumentos financieros de bajo riesgo y la inversión el dólares es la principal. Y ls principales analistas sostiene que primero los Estados Unidos debiera tener síntomas de reactivación y después Europa.

Análisis Técnico

Tal como lo anunciamos la semana anterior, una vez que el precio del Euro rompió la línea de aceleración a la baja era posible que el precio entrara a una etapa de congestión y esta etapa de congestión (sin marcar tendencia al alza ni a la baja) debiera terminar cuando el precio se tope con la línea de tendencia principal.

Ahora bien, cuando el precio está en una fase de congestión son muy útiles los osciladores técnicos, por lo tanto realizamos nuestro análisis de osciladores técnicos:

Podemos apreciar que nuestro oscilador técnico estocástico entrega una clara señal de compra, es decir el Euro debiera tener una recuperación durante este semana.

El MACD también señala que el precio del Euro debiera subir


Por lo tanto, es posible que haya un ajuste del precio del Euro hacia el alza durante esta próxima semana. Sin embargo, mantenemos nuestra estimación de que el Euro en el largo plazo debiera seguir bajando.

Mi Inversión Forex - Incertidumbre

Una nueva semana está por comenzar y los mercados bursátiles muestran nerviosismo. Importantes eventos se pudo apreciar durante la semana, principalmente las elecciones de los Estados Unidos ante lo cual Wall Street reaccionó "algo nervioso" frente a un comentario del Presidente electo al decir que gobernará para "Main Street" (calle principal) y no para "Wall Street". Sin embargo, el mercado se tranquilizó el viernes cerrando en azul.

Otro evento de importancia durante esta semana que viene será la gran reunión del G 20, cuyos resultados podrían marcar un nuevo hito en los mercados financieros. Esta reunión indica un nuevo precedente mundial que es el reconocimiento por parte de las principales economías del mundo que esta crisis es global y que la solución o al menos las medidas que se tomarán serán de carácter global y coordinadas. Finalmente, nos llama la atención del protagonismo que tendrá la economía brasilera, quizás veremos prontamente el Real Brasilero dentro de las plataformas FOREX…

Análisis Fundamental

La economía norteamericana sigue mostrando resultados negativos, con una pérdida de empleos de 240.000 (non farm payrolls) y subiendo el desempleo a un 6,5% de la fuerza laboral, contra un 6,1% del periodo anterior. También el mercado inmobiliario norteamericano muestra señales de debilidad al entregarse una caída del 4,6% comparado con septiembre.
En cuanto a la zona Euro, si bien las noticias no son alentadores también, la reducción de la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo a 3,25 puntos y dando a entender que futuras bajas también están por venir indica una fuerte presión a la baja del Euro.
El mercado ha tomado la situación en ambos lados del atlántico como una situación en "tablas", quizás levemente a favor del Dólar.

Haciendo un resumen de nuestro análisis fundamental tenemos que la FED se está quedando corta de munición para estimular la demanda interna, en contraste con la zona Euro donde el Banco Central Europeo todavía le queda margen operativo al tener una tasa de interés de 3,25% permitiendo futuras reducciones. Por lo tanto, sostenemos que el Euro debiera seguir un debilitamiento frente al Dólar a largo plazo.

Análisis Técnico

Tal como lo habíamos previsto, el Euro rompió la línea de tendencia de aceleración a la baja, cuya siguiente parada debiera ser enfrentarse a la línea de tendencia principal (ver la siguiente figura).




Este camino, se puede tomar a través de una tendencia secundaria al alza o de congestión (mantenerse relativamente plana). Al parecer, y debido a la inestabilidad en los mercados, es muy posible que la segunda opción, es decir, una fase en congestión sea el camino que tome el Euro. Dentro de esta fase son muy útiles los osciladores técnicos.

Nuestros osciladores técnicos están en la zona media, es decir que no marcan una tendencia a seguir, sumando una vez más un nivel de incertidumbre en la dirección que tome el mercado.

En resumen, pensamos que la incertidumbre está como eje principal en estos momentos en el mercado FOREX EUR/USD. Consideramos aconsejable no tomar partido en estos momentos y esperar al Euro que se enfrente a la línea de tendencia principal

Mi Inversión Forex - Mercados a la Expectativa

El Euro cerró el mes nuevamente a la baja frente el Dólar. Este es el cuarto mes consecutivo que el Euro se anota una baja. Sin embargo, al ver el gráfico semanal podemos ver que el Euro cerró con una leve alza al iniciarse la semana en los 1,2633 y terminar en los 1,2730 Dólares.

Por otro lado, los mercados bursátiles mundiales pudieron darse un respiro dentro de esta semana al verse subidas significativas en sus cotizaciones junto con una reducción de la volatilidad. Al parecer, se están dando las primeras señales de cierta estabilidad en los mercados financieros.

Tampoco hay que olvidar que esta semana será de elecciones en los Estados Unidos así que es posible que durante esta semana los mercados no tengan fuertes movimientos hasta pasado el 4 de Noviembre.

Análisis Fundamental

La tasa de interés en los Estados Unidos bajó esta semana a 1% anual, acorde las expectativas del mercado. Inmediatamente se pudo apreciar una cierta reacción en los mercados bursátiles y un leve ajuste en la caída del Euro frente al Dólar – haciendo que el valor del Euro volviera sobre los 1,3000.

Ahora es el turno de los otros Bancos Centrales, partiendo por el Banco Central Europeo que debe anunciar la nueva tasa de interés en la zona Euro el 6 de Noviembre. Todas las apuestas son a la baja y esto traería consigo un nuevo impulso a la tendencia bajista del Euro. Sin embargo, pensamos que este impulso no debiera de ser de gran magnitud si la reducción de tasa es moderada porque el mercado debiera tener internalizado esto.

Indicadores importantes que se deben anunciar dentro de esta semana es el nivel de empleo en los Estados Unidos para este próximo viernes. El mercado apuesta a un nivel de desempleo del 6,2%.\

Por análisis fundamental seguimos sosteniendo una continua baja del Euro frente al Dólar.

Análisis Técnico

No se han producido fuertes cambios desde la semana pasada, desde el punto de vista técnico. Todavía vemos que el precio está bajo una línea de tendencia a la baja principal, y aún dentro de una línea de aceleración a la baja, según muestra nuestra siguiente figura.



Los indicadores técnicos no entregan información contundente sobre un posible ajuste o continuación del Dólar frente al Euro.

Los posibles escenarios desde un punto de vista técnico son: que el precio pueda romper la línea de aceleración con los cual el precio del Euro debiera subir nuevamente sobre los 1,3000 y mantenerse arriba por un buen rato. O seguir su camino a la baja convirtiéndose la línea de aceleración en una resistencia de consideración.

En resumen, podemos sostener que a largo plazo mantenemos una baja del Euro frente al Dólar, ahora, si el precio rompe la línea de aceleración es posible que se produzcan una pausa en la caída del Euro y vuelva a niveles sobre los 1,3000. Todo debiera depender del anuncio de la nueva tasa de interés en la zona Euro este 6 de Noviembre.

Mi Inversión Forex - Tiempos de Crisis

Una turbulenta semana está por terminar, los mercados accionarios han seguido con una brutal volatilidad. Bajas históricas y sorprendentes se han apreciado, con bajas del orden de 9% en una sola jornada.

La "crisis" está afectando todos los sectores, algunos sectores como de los productos ha sido tan estrepitosa como la bolsa de valores. Con un petróleo a 64 USD y el precio del cobre en 1,64 USD la libra. Y todos se hacen las mismas preguntas: ¿Dónde estará el piso? y ¿Cuándo afectará a los mercados "reales"?.

La primera pregunta, si bien nadie tiene certeza, se habla de una Dow Jones con súper piso en los 7500 puntos y la segunda pregunta no tiene respuesta por el momento.

Se ven anuncios de cumbres estratégicas de los principales países del mundo, elecciones en los Estados Unidos que puedan traer un cambio de "ánimo" y una cierta vuelta a la confianza. Se habla de "refundar" el sistema y una intervención total… ¿Qué otra cosa se puede hacer para que vuelvan las inversiones?.

Análisis Fundamental

El Euro tiene que seguir bajando frente al Dólar, la exposición de la zona Euro , cabe notar que los grandes bancos que has prestado dinero a los mercados emergentes son los Europeos. Y los precios de los productos se han desplomado y ya se empieza a producir con pérdidas, como en el caso de la minería del cobre.

Los principales países de la zona Euro como Alemania muestran señales de contracción en la actividad económica, siendo ese país el motor de Europa.

Sin embargo, el dato más importante que indica que el Euro debiera seguir depreciándose frente al Dólar es que los inversionistas se están cubriendo con divisas fuertes, siendo la principal el Yen y luego Dólar.
Por análisis fundamental sostenemos una continuación de la baja del precio del Euro frente al Dólar. Y es muy posible que volvamos a verle 1 a 1 en el futuro próximo. No vemos elementos que puedan sostener al Euro en estos momentos.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis chartístico podemos ver que el precio del Euro está dentro de una línea de aceleración bajista y a la vez lejos de la línea bajista de tendencia principal.
Esto abre el paso a unos posibles ajustes del precio sin necesariamente significar un cambio de tendencia.

Sobre nuestros indicadores técnicos, claramente están en la zona de sobreventa, sin embargo cuando el precio está con fuerte tendencia su fiabilidad es reducida. Por lo tanto consideramos no tomarles en cuenta.

Todo esto pueden verlo en la siguiente figura:


En resumen, pensamos que se debiera sostener una baja del precio del Euro frente al Dólar.

Mi Inversión Forex - Mercados en Congestión

Una nueva semana está por comenzar y la volatilidad en los mercados financieros junto con una gran iliquidez (es decir muy poca gente invirtiendo) han sido las constantes.

La Bolsas de Valores mundiales todavía no encuentran su camino para tomar una sólida tendencia al alza para recuperar las pérdidas históricas que han tenido las últimas semanas.

El mercado Forex, por su parte también se ha visto sacudido por la iliquidez haciendo que muchos negocios no se puedan realizar. Y en especial el mercado Forex EUR/USD no mostró una fuerte volatilidad durante la semana recién pasada cerrando el Euro en los 1,3408 USD versus la semana anterior en los 1,3394 – haciendo la diferencia casi despreciable.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado varias veces la moneda de un país y zona representa más que nada la salud económica de ésta frente a otra zona o país. Es decir, cuando se habla del Euro y el Dólar se compara la situación económica de una frente a la otra. En este momento ambas economías muestran grandes debilidades y es común escuchar “planes de rescate” en ambos lados del Atlántico. Por lo tanto podemos predecir que grandes cambios en este mercado no se debieran producir en el corto plazo.

Agregamos la gran iliquidez, característica principal en momentos de crisis en que los inversionistas “esconden” su dinero y se refugian en productos financieros de bajo riesgo como Bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

Todo lo anterior nos hace prever que este mercado debiera comportarse planamente, ya que las mismas volatilidades de la Bolsa de Nueva York las sufren las Bolsas Europeas.
Aún así sostenemos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar porque la tasa de interés de la zona Euro tiene todavía mucho espacio para bajar, mientras que la FED a una tasa de 1,5% anual parece ser que está en su piso

Análisis Técnico

El análisis técnico tampoco nos entrega señales de tendencia claras. En estos momento el Euro está dentro de una gran tendencia a la baja según nuestro análisis chartístico, sin embargo rompió la línea de aceleración a la baja (ver artículo anterior) con lo cual hizo entrar al precio en una zona de congestión.

A medida que el pasen las jornadas el precio del Euro se verá enfrentado a dos líneas de resistencia, una que debiera sortear a principios de esta semana con lo cual el precio del Euro – si la rompe – debiera verse fortalecido o sino lo podría enviar a la baja. Luego, estaría la línea de tendencia principal que si la llegase a romper sería una clara señal de cambio de tendencia.

Nuestros indicadores técnicos corroboran nuestra apreciación de que el mercado está a la espera, podemos apreciar nuestro indicador RSI con una leve pendiente negativa indicando que el precio todavía está dentro de una tendencia a la baja, sin embargo con gran debilidad.

Mi Inversión Forex - Mercados Inestables

Sobre la crisis que el mundo está enfrentando, aparte del shock total, no podemos apostar a ninguna solución al corto plazo, lo que sí podrías aventurarnos tímidamente es que el fin de ella (es decir la baja de las bolsas) estaría pronto a suceder y muchos analistas piensan que hay espacio para una caída del 10% todavía… es decir, una semana negra más para empezar a tomar una cierta tendencia al alza… aunque repetimos que es una apreciación tímida.

Analisis Fundamental

Una nueva baja se produjo en el mercado forex EUR/USD. Debido a la baja de tasas del Banco Central Europeo (aunque la tasa también ha bajado en los Estados Unidos). Sin embargo los espacios para reducir la tasa es mucho más amplio en la zona Euro, por lo tanto el mercado apuesta a mayores bajas en la zona Euro.
Ahora las apuestas sobre el Euro es que debiera llegar a los 1,25 Dólares.

Analisis Técnico

Sobre análisis técnico podemos apreciar que el Euro sigue dentro de una tendencia a la baja, pensamos que los indicadores técnicos no son relevantes frente a una tendencia tan marcada, y por supuesto están todos estos dentro de la zona de sobreventa. Debido a la inestabilidad del mercado una predicción certera la vemos imposible.




En resumen, pensamos que los mercados están con una fuerte inestabilidad y que es aconsejable mantenerse al margen por el momento. Y como siempre, mantenemos nuestra visión de un Dólar fortaleciéndose frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Dólar

Durante la semana el Dólar ha ganado terreno a niveles nunca vistos frente el Euro. Después de la aprobación por parte del Congreso de los Estados Unidos del plan de rescate presentada por el gobierno de los Estados Unidos por un monto de 700 billones de Dólares.

El Dólar ha avanzado un 5,7% durante la semana para cerrar en los 1,3772, la mayor ganancia en una semana desde la aparición del Euro en 1999, marcando un record.

Análisis Fundamental

Los mercados fijan un precio basados en la oferta y la demanda. Y tanto la oferta como la demanda tienen varios factores, tales como expectativas, diferencias de tasas de interés, etc. En este caso, el precio del Dólar se ha fortalecido frente al Euro por razones de demanda de fondos ya sea para cubrir posiciones o cubrir un "plan de rescate".

Los indicadores económicos norteamericanos han sido peores de lo esperados, el nivel de empleo basado en los "non farm payrolls" cayó en 159.000 puestos, mientras el mercado esperaba una reducción en 100.000. Esto nos indica que la recesión está lejos de haber pasado, y nuestra percepción de "lo peor" ya pasó fue equivocada. Todo esto debiera dar una presión fuerte sobre el Dólar en su desvalorización, sin embargo está ocurriendo lo contrario con su apreciación.

Pensamos que el mercado está demandando muchos dólares frente al Euro (nótese que el Yen se ha apreciado) debido a que instituciones tienen que cubrir el plan de rescate. Y una vez que esta demanda se haya satisfecha el Euro debiera tener un fuerte rebote al alza, suponiendo que se mantengan los malos indicadores.

Análisis Técnico

En análisis técnico se está dando una situación muy interesante: el precio del Euro está frente a una línea de aceleración descendente con una alta pendiente, nuestros indicadores técnicos están dentro de la zona de sobre compra. Todo parece ser que el Euro está pronto a rebotar. Tal como se puede apreciar en la siguiente figura.




Si el precio del Euro logra romper la línea de aceleración es de esperar un rebote de consideración que seguramente debiera llevar al precio sobre los 1,4000. Si no lo logra debiera mantener su caída libre.


En conclusión, pensamos que el precio del Dólar está subiendo frente al Euro debido a que grandes instituciones tienen que cubrir sus posiciones debido al plan de emergencia del gobierno de los Estados Unidos y por análisis técnico estamos frente a una gran posibilidad de que el Euro rebote y el mercado se ajuste.
Mantenemos nuestra opinión que el Dólar está en una tendencia alcista frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Rescate confirmado

Existe una gran cautela por parte de los operadores al entrar en posiciones en los mercados financieros. Hemos podido ver como la iliquidez debido a la gran incertidumbre que pesa sobre los mercados al verse golpeados por las noticias de la quiebra de los grandes bancos de inversiones en los Estados Unidos.

Si bien el "precio" en los mercados de divisas no se han visto sobresaltados, y el Euro ha logrado apreciarse y el Yen con una clara tendencia alcista, y todo esto reflejado en un simple análisis chartístico, todas las voces están recomendando no entrar en los mercados Forex con grandes posiciones.

Análisis Fundamental

De última hora se ha dado la noticia que se ha logrado un acuerdo para el plan de rescate del sector financiero norteamericano. Los detalles de este acuerdo se debieran a dar a conocer este lunes. Seguramente el mercado accionario abrirá con una fuerte alza y un cierto optimismo debiera aumentar en la confianza de la economía norteamericana, y con esto un alza del Dólar frente a sus pares.

Otros indicadores financieros en la economía norteamericana han sido negativos, las expectativas de crecimiento han disminuido como la producción de bienes durables ha sido menor a la esperada.

Análisis Técnico

El precio del Euro cerró en los 1,4586 exactamente sobre nuestra línea de tendencia al alza. Dejando a la expectativa el camino que puede tomar.

Tenemos que nuestro indicado técnico estocástico indica una clara señal de venta, es decir ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

La siguiente figura muestra lo mencionado anteriormente.



Si el precio del Euro rompe la línea de tendencia alcista sería una clarísima señal de ir corto debido a lo señalado en los indicadores como por análisis chartístico. Si el precio rebota al alza se daría una señal de ir largo.

Como lo hemos mencionado, el mercado de las divisas presenta una gran iliquidez y nuestra recomendación sería no abrir grandes posiciones, y pensamos que la dirección del Euro debiera ser a la baja, debido a nuestro análisis técnico.

Mi Inversión Forex - Una semana de película

Durante esta semana los mercados financieros se han visto sacudidos como nunca antes visto. Bajas sistemáticas acompañadas con catástrofes financieras como las quiebras de los principales bancos de inversiones de los Estados Unidos. Una crisis que todos pensábamos que ya estaba pasando en ese lado del atlántico… impensable un mundo con el sector financiero en ruinas… Pero como las películas de Hollywood llegó la caballería al rescate con un programa de emergencia sin precedentes. La reacción no se dejó esperar en los mercados financieros en todo el mundo para anotar récords de subidas en sus principales índices bursátiles.

Análisis Fundamental

El sector financiero norteamericano cayó a niveles de la gran depresión de 1929, sin embargo, a diferencia de aquella época, el gobierno de los Estados Unidos anunció un plan sin precedentes para volver la confianza de los inversores a los instrumentos financieros.

La crisis hipotecaria es más profunda de lo que habíamos estimado y las noticias han sorprendido a todos. Esta crisis ha producido una gran iliquidez en los mercados de divisas.

En estos momentos se ve el futuro con una gran incertidumbre sobre lo que puede acontecer en el mercado FOREX EUR/USD. Por un lado tenemos una confirmación en el deterioro de las expectativas de crecimiento en el zona Euro, presionando el Euro a la baja. Y por otro, una economía norteamericana que hará lo posible de mantener una ventaja competitiva para sanar su sector financiero, presionando al Dólar a la baja.

Noticias importantes que se deben esperar es la aplicación de las medidas del gobierno de los Estados Unidos por el Congreso.

Pronosticamos una gran estabilidad en el mercado FOREX EUR/USD en conjunto con una gran iliquidez. Recomendamos mantenerse afuera por el momento.

Análisis Técnico

Podemos apreciar que el precio del Euro ha roto la línea de tendencia principal a la baja marcando el fin del Rally alcista del Dólar frente a sus pares.

En estos momentos el mercado Forex EUR/USD puede volver a entrar en un ciclo alcista o simplemente entrar en un ciclo de congestión donde las puntas estarían cerca de los 1,4500 y no menor a los 1,4000.

Nuestro indicadores técnicos señala claramente un periodo alcista aconsejando entrar largo con el Euro. Como lo podemos ver en nuestra siguiente imagen.



Después de ver lo crítico que están los mercados financieros recomendamos mantenerse afuera por el momento. Y si se quiere abrir posiciones en EUR/USD recomendaríamos entrar largo, con un Take Profit muy ajustado.

Mi Inversión Forex - Semana de Incertidumbre

Una nueva semana está por comenzar, terminando esta semana con un Euro rebotando fuertemente, hacienda subir el precio del Euro frente al Dólar en más de 300 pips en un par de días.

Con un petróleo tratando de bajar los 100 USD el litro parece darse un escenario de incertidumbre…

Análisis Fundamental

Por análisis fundamental lo más cierto es que al parecer la FED no está muy interesada en mantener un Dólar muy alto con respecto a sus pares. Y su decisión de intervenir el mercado puede ser a través de un nuevo corte de tasas y para este escenario existe cierto espacio debido a la baja del petróleo en más de un 30% desde su máximo cerca de los 1,4700 Dólares el barril.
La decisión de la FED se dará a conocer este Martes 16 de septiembre a las 19:15 GMT. El mercado espera que la tasa se mantenga al 2%. Cualquier modificación posiblemente indicará la dirección del Euro, ya sea a la baja (si sube la tasa) o al alza (si la FED baja su tasa).

Análisis Técnico

La recuperación del Euro desde los 1,3871 para terminar la semana sobre los 1,4200 y todo este en dos días nos indica la presencia de una tendencia alcista del Euro. Sin embargo se debe confirmar, ya que puede tomarse como un simple rebote.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está acercándose a la línea de tendencia principal a la baja. Y cuando se enfrente a ella podremos confirmar un cambio de tendencia si es que la pasa o simplemente envía el precio del Euro nuevamente hacia abajo.


Los indicadores técnicos si bien están dando señal de cambio de tendencia, esta no se confirma porque no han superado la pendiente. Abriendo espacio a las dudas de lo que podría venirse.
Si bien técnicamente, los indicadores técnicos pueden dar cierta señal, por análisis chartístico se indica que "no ha pasado nada todavía". Por lo tanto es recomendable esperar lo que sucederá con el precio del Euro cuando toque la línea de tendencia.

Como siempre, si rebota es recomendable entrar corto, y si la supera esperar al cambio de tendencia.

Mi Inversión Forex - Una semana en ROJO

Básicamente se puede definir la semana recién pasada como "No positiva" para los mercados financieros. Tanto como para la zona Euro como para los Estados Unidos.

Se pudo apreciar una baja en las bolsas bursátiles sostenida y violenta. Retrocesos que golpearon a todas las bolsas del mundo. Sin embargo, el mercado asignó la peor parte para el Euro… superando el 10% de baja desde su máximo en los 1,6037.

Análisis Fundamental

Tanto como la zona Euro como la zona Norteamericana mostraron indicadores económicos negativos. La zona norteamericana mostró una tasa de desempleo mucho peor de lo esperado, y junto con esto mostró que dos grandes empresas financieras Fannie Mae y Freddie Mac requieren de la intervención gubernamental para superar su crisis. Este es una muy mala señal, sin embargo consideramos que el mercado ya la tenía asumida y el impacto en el precio del Dólar no será muy significativo (sin embargo logró cerrar al Dólar al alza en las últimas horas del Viernes sólo con el rumor…).

El gobierno de los Estados Unidos está comprometido a no dejar caer el sector financiero norteamericano, esto se traduce en lo siguiente: 1.- El problema hipotecario en los Estados Unidos no está resuelto. 2.- Existe un seguro de rescate por parte de los Estados Unidos.

El precio del petróleo, que tiene una alta correlación con el mercado FOREX EUR/USD también ha mostrado una fuerte caída en los precios y al parecer la próxima resistencia debiera ser cerca los 1,00.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado FOREX EUR/USD debiera entrar en una etapa de congestión o indecisión con una alta volatilidad durante esta semana.

Análisis Técnico

Técnicamente el mercado FOREX EUR/USD está en caída libre, al parecer el Euro se está depreciando fuertemente y existen analistas que piensan que el EURO debiera llegar a los 1,3300.

Tal como lo anunciamos el precio del Euro tenía que tocar la línea de tendencia a la baja y rebotar hacia abajo fuertemente, esto llevó a los precios del EURO bajar más de 300.

La siguiente figura muestra que el precio está en baja completa y el indicador técnico RSI muestra pendiente negativa (señal de baja), pero en la zona de sobreventa.



Técnicamente pensamos que se puede producir algunos ajustes en el precio, ya que está lejos de la línea de tendencia, además al cerrar el día en positivo es muy apoya nuestra postura de una posible corrección

Por análisis técnico, pensamos que el mercado FOREX EUR/USD pudiera presentar ciertas correcciones, aunque se mantienen las proyecciones de una baja en el EURO y un fortalecimiento del Dólar.

Recomendamos ir corto una vez que el precio rebote en la línea de tendencia.

Mi Inversión Forex - Cierre de Mes

El Dólar ha cerrado el mes de Agosto con su mayor alza desde 1999. Más de 900 pips ha retrocedido el Euro frente al Dólar. Las razones fundamentales de esta alza del Dólar son dos: Caída del precio del Petróleo y fortalecimiento de la economía norteamericana.

Análisis Fundamental

Como lo mencionamos anteriormente la situación económica Europea presenta debilidades cada vez mayores. En otras palabras, la economía en la zona Euro está en el medio de la tormenta, mientras que la economía de los Estados Unidos está presentando claros indicios de que la crisis va quedando atrás. Todo esto se debiera reflejar en los indicadores de empleo que se van a entregar este Viernes (non farm payrols). Si el indicador de empleo de los Estados Unidos presenta buenos resultados (ver http://www.cursos-forex.com/Calendario_economico.html seleccionando la fecha Viernes 5 de Septiembre) podríamos decir que la recesión en los Estados Unidos está quedando definitivamente atrás. Dando pie a un fortalecimiento del Dólar frente al Euro de consideraciones, que fácilmente lo podría llevar bajo los 1,4000.

Este fortalecimiento del Dólar debiera estar acompañado con una del precio del petróleo, debido a la alta correlación que tienen ambos. Tome nota que el precio del petróleo presenta una estacionalidad, y ahora que el verano en el hemisferio norte está terminando (en invierno aumenta la demanda, por lo tanto el precio) quizás el retroceso del precio del petróleo no sea tan rápido como todos esperan.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra proyección de un fortalecimiento del Dólar. Por lo tanto recomendamos ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

Análisis Técnico

El precio del Euro una vez sobrepasado la tendencia de aceleración a la baja entró a una etapa de congestión, mostrando una resistencia cerca de los 1,4800 y un soporte cercano a los 1,5500.
Todavía el precio del EUR frente al Dólar no ha tocado la línea de tendencia principal. Una vez que la toque es muy posible que envíe el precio fuertemente hacia abajo, y pensamos que es posible que se genere una nueva línea de aceleración a la baja. Todo esto lo podemos apreciar en la siguiente figura.



Sobre los indicadores técnicos, como lo mencionamos anteriormente, no son muy útiles cuando el precio está en tendencia. Sin embargo, debido a la ruptura de la línea de tendencia de aceleración anterior podemos apreciar que los indicadores financieros han dejado la zona de sobreventa dando espacio a una nueva bajada más pronunciada.

Por análisis técnico podemos decir que si el precio rebota en la línea de tendencia principal hay que ir corto fuerte y si la sobrepasa esperar para ver la nueva dirección que puede tomar el precio.

Mi Inversión Forex - 24 Agosto - Choque Inminente

Tal como lo indicamos la semana pasada era muy probable que se produzca un ajusten en el mercado FOREX EURUSD permitiendo que el Euro recupere terreno y este ajuste permitió al Euro avanzar hasta los 1,4900, rebotando y cerrando un en los 1,4793.
El Dólar ha ganado cerca de un 8% con respecto al Euro desde su máximo en los 1,6038, mientras que el petróleo ha retrocedido cerca de un 22% desde los 147 el barril para cerrar en los 114 el barril.

Análisis Fundamental

La correlación entre el Petróleo y el Dólar una vez más han sacudido al mercado. Se pudo apreciar este Jueves cómo al avanzar fuertemente el petróleo el Euro hacía lo mismo subiendo hasta los 1,4900.

Dentro de la semana, al escuchar al presidente de la FED Ben S. Bernanke, podemos comprobar que estamos entrando a un terreno incierto, al señalar que las expectativas inflacionarios son inciertas. Un Dólar estable junto una baja en los precios de los productos (commodities) reducen la presión inflacionario en los Estados Unidos sin duda, pero nadie puede asegurar esta tendencia…

Indicadores económicos norteamericanos no muestran una mejoría relevante, y se puede apreciar que los indicadores de la venta de viviendas en los Estados Unidos se mantiene en una zona insatisfactoria (tome nota que si este indicador muestra mejoría sería un indicador de que la recesión en los Estados Unidos ha terminada y entraríamos a un nuevo escenario completamente).

En la zona Euro los indicadores económicos como las predicciones muestran una debilidad de la economía, por lo tanto podemos decir que las expectativas económicas en la zona Euro se mantienen igual que la semana pasada.

Análisis Técnico

Como lo señalamos anteriormente, era muy posible que se de un ajuste en el mercado FOREX EUR/USD, y pudimos ver como el Euro rompe la línea de aceleración. Ahora, el precio del Euro se debe enfrenta a la línea de tendencia principal (color marrón) y el resultado de este choque debiera indicar la dirección del Euro.



Nuestros indicadores técnicos, que no son muy útiles cuando el precio está en tendencia, sin embargo siempre recomendamos mirarlos, nos señala que han dejado la zona de sobreventa abriendo camino para una nueva baja. Como muestra en la figura anterior, podemos ver el indicador estocástico con pendiente positiva ya fuera de la zona de sobreventa.

Por análisis fundamental podemos ver un grado de incertidumbre, que seguramente se debiera resolver con los indicadores inflacionarios en la zona norteamericana como la zona Euro, y sobre todo con los resultados de la situación del empleo de los Estados Unidos el primer viernes de septiembre. Mientras que nuestro análisis técnico indica que el Euro debiera enfrentarse a la línea de tendencia principal. Si no logra cruzarla recomendamos ir corto.

Mi Inversión Forex - Dólar en tendencia alcista!!

Todos hemos podido apreciar cómo el Dólar y el Petróleo han mantenido su correlación. Retrocediendo el petróleo más de 20% desde su máximo, y el Dólar fortalecido es un 10% desde su mínimo con respecto al EURO.

Análisis Fundamental

Los indicadores de la economía norteamericana siguen entregando valores mixtos, siendo los resultados de indicadores negativos significativos como el de viviendas que marcó un mínimo en 17 años, haciéndonos pensar que la causa de la crisis económica en Norteamérica no está completamente superada.

Por otro lado la zona EURO sigue mostrando indicadores en ROJO sumándose el Reino Unido que bordea una situación recesiva. Más que una opinión, es un hecho que la crisis inmobiliaria ya está en Europa.

La baja del petróleo entrega un cierto margen de maniobra para que el Banco Europeo pueda bajar la tasa.

Por lo tanto, por análisis fundamental mantenemos una recuperación del dólar frente al Euro. Por lo tanto, en el mercado FOREX EUR/USD recomendamos ir corto.

Análisis Técnico

La caída del Euro ha sido rápida, mejor dicho, meteórica manteniendo 5 semanas de baja consecutiva.

Podemos apreciar en el análisis chartístico que el precio del Euro está dentro de una línea de tendencia a la baja en aceleración. Y es posible que haya un ajuste hacia la línea de tendencia a la baja principal.



Todos los indicadores técnicos indican sobre venta, aunque los indicadores técnicos no son muy confiables cuando el precio está en tendencia como es nuestro caso, pensamos que son indicios que se pueda producir un ajuste.

De todas maneras se mantiene la previsión de ir corto en el mercado FOREX EUR/USD

Mi Inversión Forex - 02 de Agosto - Un hermoso canal...

Una nueva semana está por comenzar y vemos con agrado como nuestros análisis han sido acertados. Siempre conservando la mesura, cautela y disciplina creemos merecido el felicitarnos ante los éxitos de nuestras operaciones recientes.
Como ya lo hemos mencionado varias veces, todos nuestros análisis tienen una consideración temporal diaria a semanal, por lo tanto no recomendamos operaciones intraday.

Bueno, volviendo a nuestro mercado Forex favorito, que es el EUR/USD podemos apreciar que el precio está dentro de un hermoso canal descendente, lo que nos aventura a tomar posiciones.

Junto con lo anterior dos noticias sacudieron al mercado forex EUR/USD: una que fue la pérdida de empleos menor a la esperada en los Estados Unidos y otra mala noticia para la economía en la zona Euro, esta vez de Alemania donde el indicador de ventas de retail (detalle), importante indicador para medir el consumo, bajó más de lo esperado (1,4%).

Análisis Fundamental

A pesar del resultado de los non-farm-payroll mejores de lo esperado, el indicador de desempleo de la economía norteamericana fue peor de lo esperado. No hay duda que la economía norteamericana está presentando indicadores mixtos, siendo cada vez las sorpresas positivas mejores que las sorpresas negativas. Y tampoco se puede desconocer que las noticias provenientes de la zona Euro son cada vez peores, es decir, los indicadores económicos negativos se van viendo cada vez más.

El petróleo continuó con su baja para rebotar en la zona de los 120 Dólares, cerrando esta semana en los 125 Dólares el barril. El precio cerró al alza, sin embargo pensamos que la tendencia al alza ha terminado. Un completo análisis fue realizada en el siguiente enlace por un alumno de uno de nuestros auspiciadotes Cursos de Forex. En el cual indica que es muy posible que el petróleo siga bajando.

El nivel de empleo en la economía norteamericana seguramente pasará a ser el foco de importancia para medir la recuperación – los indicadores entregaron un nivel de desempleo del 5,7% cuando se esperaba un 5,6%. Esto nos hace pensar que la FED no estaría pronto a subir las tasas.

Por otro lado, Europa, con la baja del petróleo reduce su presión inflacionaria, más indicadores económicos negativos nos da a pensar que la zona Euro debiera mantener la tasa de interés.

Por análisis fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose y cada alza que de el Euro es de esperar un rebote.

Análisis Técnico

El precio del Euro está dentro de un hermoso canal descendente y el precio cerró junto en el medio de éste. Técnicamente hablando el precio debiera subir en las primeras jornadas de la semana no debiendo sobrepasar los 1,5680. Es de esperar que una vez toque la parte superior del canal el precio debiera bajar. Seguramente la próxima parada a la baja debiera ser los 1,5350. Luego de superada podría el precio llegar fácilmente a los 1,5000 (Pero es para más adelante).

Mi Inversión Forex - Julio 26 - Atentos y preparados....

El precio del Dólar cerró un 0,9% más alto frente al Euro, el cierre negativo del Euro frente al Dólar marca una segunda semana consecutiva de debilitamiento.

Las noticias de las economías europeas muestran debilidad y muchos analistas piensan que el Dólar está regresando. Pronosticando un precio bajo los 1,5000 para fines de año.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado reiteradamente, existen diferentes fuerzas que empujan al Dólar a distintas direcciones. Siendo el principal la situación económica norteamericana y europea.

La situación económica norteamericana está entregando mejores resultados, de hecho algunos están sorprendiendo. De este modo tenemos indicadores de las viviendas en los Estados Unidos que fueron mixtos (se esperaban malos). Un resultado peor de lo esperado fue el de las ventas de viviendas entregado el Jueves 24 a las 15:00 GMT. Sin embargo la venta de nuevas viviendas entregado el Viernes 25 dio un sorprendente 6% superior a lo esperado – los resultados de ambos indicadores estaban dentro del rango. De todos modos se puede concluir que los indicadores de la economía norteamericana están mejorando y mucho.

Por otro lado, tenemos los resultados de la economía Europea y los problemas inflacionarios a que se encuentran. Todo esto lleva a un panorama pesimista sobre la zona Euro, siendo un claro ejemplo el nivel de pesimismo en Alemania donde el indicador del día Jueves 24 sobre la sensación económica para los negocios fue peor de lo esperado.

Un punto interesante es la situación del petróleo, que ha bajado más de un 10% en las últimas 2 semanas sin haber repercutido en consideración al mercado Forex EUR/USD.

Todo lo anterior nos puede llevar a la conclusión que hay mucho espacio para un fortalecimiento del Dólar, sin embargo este cerró al alza, y es recomendable ver nuestro análisis técnico

Análisis Técnico

Si vemos nuestra figura, podemos apreciar las Bandas de Bollinger (Cursos de Forex) en las cuales el precio rebotó en la banda inferior haciendo que el Euro suba para acercarse al promedio móvil.

Sobre nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos acorde a la situación actual. Por un lado indicadores como el RSI que no definen la situación, por otro los estocásticos que indican señal de sobreventa, el momentum indicado tendencia a la baja.

Lo que es seguro, que el precio se mantiene en su canal lateral, haciendo que nuestros osciladores sean más importantes que nunca.

Pensamos que es de esperar que el precio a las primeras horas de la jornada del lunes suban un poco más hasta los niveles de 1,5800, para encontrarse con el promedio móvil. Si logra pasarlo (cosa que no pensamos) debiera volver a los niveles de la semanas pasadas, sino tendríamos el deseado rebote que lo debiera empujar fuerte a la zona de los 1,5500.

Apostamos a un fortalecimiento del Dólar, y aconsejamos ir corto con el Euro cuando se pueda dar un rebote (seguramente en la zona de los 1,5800)

Mi Inversión Forex - 20 de Julio "¿La vuelta del Dólar?"

Como lo mencionamos la semana pasada, el Euro inevitablemente se iba a enfrentar a la súper resistencia de los 1,6000… como resultado de este enfrentamiento se produjo un fuerte rebote que llevó al precio bajo los 1,5800; para luego recuperarse y cerrar al alza en los 1,5855.

La situación económica en los Estados Unidos sigue siendo delicada, sin embargo se puede apreciar una mejoría. Es la primera vez, en mucho tiempo, que el sector crediticio entrega noticias positivas como grandes instituciones financieras como Citigroup, JP Morgan Chase & Co y Wells Fargo & Co estarían reportando mejores resultados para este segundo trimestre. Dentro de esta plano, las noticia más destacable es la voluntad de la FED de respaldar las pérdidas de la empresa Fannie Mae and Freddie Mac atacando el problema crediticio en su raíz.

Análisis Fundamental

Las fuerzas que empujaban a un Dólar más bajo han cedido terreno, podemos apreciar una fuerte baja del precio del Crudo, sobre un 10%, rompiendo la línea de tendencia alcista. Esta bajada espectacular del Crudo puede ser un indicio de que la célebre llamada "burbuja de los productos" se esté desinflando…

Por otro lado, los resultados Europeos, y en especial de Alemania entregan valores poco alentadores, como el nivel de confianza de los inversores ha bajado a niveles récords. Otro ejemplo es el resultado medido en Escocia donde se pudo apreciar una fuerte contracción en el sector manufacturero. Todo esto nos da claras señales de debilidad de la zona Euro.

Y finalmente tenemos una situación de la economía norteamericana optimista, por un lado el sector financiero entregando mejores resultados de lo esperado y por otro una actitud gubernamental de atacar el problema de raíz.

Por análisis Fundamental no se puede apreciar una mejor situación para la recuperación del Dólar.

Sin embargo, nos llama la atención EN EXTREMO que el Euro haya cerrado al alza, ante un desplome del petróleo, más apuestas para un Dólar más fuerte y un Euro más débil. Todo lo anterior nos lleva a ser muy cautelosos.

Pensamos que el mercado todavía está dudando, el precio del Euro se encuentra estable, y seguramente la dirección que tome esta semana podría marcar su tendencia al mediano plazo.
Noticias interesantes que se anuncian son los indicadores del mercado inmobiliario que se entregarán este jueves relacionado a las existencias hipotecarias y el viernes el tan esperado nivel de ventas hipotecarias nuevas en los Estados Unidos

Análisis Técnico

El precio del Euro marcó un récord superando los 1,6000 (llegando hasta los 1,6040) sin embargo se produjo un fuerte rebote enviando el precio del Euro hasta los 1,5900. Para luego seguir bajando hasta el área de los 1,5800 rebotando nuevamente para cerrar al alza en los 1,5855.

Nuestros indicadores técnicos dan señales mixtas, por una parte el estocásticos indica continuación de la baja, el RSI indica neutralidad, el momentum indica que el precio del Euro debiera subir.



Lo que sí se puede afirmar es que se está frente a 2 resistencias, una superior en los 1,6000 y otra en los 1,5800. Por donde perfore el precio marcará la tendencia definitiva.

En conclusión, por análisis fundamental todo indica un fortalecimiento del Dólar frente al Euro, mientras se está a la espera de nuevas noticias como el resultado del sector inmobiliario en los Estados Unidos que se entregarán al finalizar la jornada semanal. Y por análisis técnico se aprecia una lateralización del precio sin marcar una tendencia definitiva. Si el precio baja los 1,5800 se recomienda entrar corto.

Mi Inversión Forex - 13 de Julio "la hora de la verdad"

Esta semana el Euro cerró en los 1,5932 Dólares, casi un máximo histórico… Los indicadores financieros de la economía norteamericana han marcado una gran señal de alerta al darse a conocer el mal momento de la empresa Fannie and Freddie especializada en préstamos hipotecarios.

El estado de la principal empresa compradora de deudas hipotecarias es lamentable, dando a entender que no tiene suficiente capital para cubrir las pérdidas hipotecarias.
Al darse a conocer esta noticia el mercado reaccionó violentamente haciendo devaluar la moneda norteamericana en el mercado FOREX cerca de un 1% en tan sólo una jornada.

Análisis Fundamental

Pensamos que las condiciones no han cambiado, el precio del Dólar sigue siendo influenciado por el precio del Dólar, además los indicadores económicos de la economía norteamericana están mostrando leves señales de recuperación, o al menos están dentro de los rangos que el mercado espera.

Sin embargo, la noticia sobre Fannie and Freddie es un duro golpe debido a que la "fuente" de la crisis (crisis hipotecaria) aún no está solucionada.

En cuanto a Europa, podemos decir que las economías locales están sintiendo cada vez más la crisis, y vemos como países como España que el sector inmobiliario está en completa contracción (a modo de ejemplo).

Por análisis fundamental vemos que el precio del Euro tiene las siguientes fuerzas contrapuestas: A favor de un Euro más fuerte se encuentra: Petróleo y los indicadores del sector hipotecario norteamericana, en contra parte para un Euro más débil se encuentra las debilidades económicas de la zona Euro. El resultado de estas fuerzas dará como resultado la dirección de la tendencia del Euro.

Análisis Técnico

Hemos podido ver que el precio del Euro ha roto el canal superior en la resistencia de los 1,5800, dando a entender que la siguiente parada sería nuestra súper resistencia y precio histórico en los 1,6000.

Viendo el gráfico diario (ver la siguiente figura) podemos apreciar que nuestros indicadores técnicos señalan la continuación de la tendencia alcista, estando a medio camino de las zonas de sobrecompra.

Al parecer es inevitable un enfrentamiento con la resistencia de los 1,6000. Si la supera.
Podemos concluir que nos encontramos cerca de la "hora de la verdad", y un enfrentamiento con la barrera de los 1,6000 parece ser inevitable. Si el precio rebota (y siempre observando el mercado del petróleo) es muy posible que el precio se devuelva al menos a la zona de los 1,5800. Si el precio supera los 1,6000 es recomendable ir largo porque es muy posible que la siguiente parada sería los 1,6500.

Mi Inversión Forex - Domingo 6 de Julio

El Euro se anotó una gran bajada durante el jueves pasado, cuando todos apostaban por un alza en la tasa de interés de BCE (Banco Central Europeo), cosa que no ocurrió…El Euro al alcanzar los 1,5909, acercándose peligrosamente a los 1,6000 daba a pensar que el debilitamiento del Dólar se iba a consolidar con una nueva tendencia al alza. Sin embargo cerró la jornada semanal en 1,5704.

Análisis Fundamental

Para nadie es un misterio la debilidad de la economía norteamericana, y sobre todo el modo agresivo de manejar su política monetaria la FED. Institución que ha privilegiado el crecimiento económico por sobre la inflación y la fortaleza de su divisa, que es el Dólar.

Los indicadores dados a conocer durante la semana indicaban una continuación de un debilitamiento de la economía pero siempre dentro de sus proyecciones, es decir, una baja en los non-farm payrolls (nivel de empleo) en 62.000 puestos junto con un nivel de desempleo del 5,5%. Todos datos previstos dentro de los analistas. Sin embargo, la noticia sorpresa entregada a la misma hora 13:30 GMT del Jueves 3 de Julio sorprendió al mercado y esta fue la mantención de la tasa de interés en la zona Euro en 4,25%. Inmediatamente el mercado reaccionó enviando al Euro en más de 150 pips en unas pocas horas…

Lo anunciado por el BCE es algo inesperado, ya que hay una fuerte presión inflacionaria en la zona Euro, influenciada directamente por la subida del petróleo junto con la subida en los precios de los alimentos.

Un nuevo panorama se ha abierto, ya que se ve una intención Europea de no permitir mayores alzas del Euro frente al Dólar, y privilegiar el crecimiento frente a la inflación – medida acorde a la postura Norteamericana.

Para esta próxima semana se espera el discurso del presidente de la FED a las 13:00 GMT para el próximo martes. Este discurso permitirá darnos a conocer la postura Norteamericana, ya que la postura Europea está clara: Euro más bajo!.

Análisis Técnico

Podemos ver claramente que el precio vuelve al canal, luego de haber superado la parte superior del mismo. El precio volvió al canal por la noticia del BCE, para luego tener una pequeña reacción terminando el viernes con el precio en positivo, aunque hay que tener en cuenta que el 4 de Julio es feriado en los Estados Unidos, por lo tanto los volúmenes transados fueron mucho menores al de un día normal.

Técnicamente se puede decir que el precio una vez en el canal debiera seguir a la baja, y nos encontramos con los indicadores técnicos en la zona de sobreventa (obviamente después del rally durante la semana), para indicar entrar corto en el mercado Forex EUR/USD.La siguiente figura muestra lo acontecido durante la semana.

Nos encontramos en una situación de imposibilidad de recomendar con seguridad, debido a que la noticia del BCE influenció al comportamiento del precio, recomendamos esperar hasta el martes el anuncio de Sr. Bernanke para tener más elementos de juicio.

Mi Inversión Forex - Junio 29 - la barrera de los 1,5800

El Dólar se ha debilitado por segunda semana consecutiva en el Mercado FOREX EUR/USD. La noticia desencadenante que influyó el mercado fue la decisión de la FED de mantener la tasa de interés de los Estados Unidos.

Las últimas tres jornadas diarias el Euro si fortaleció más de un 1%, cerrando la semana al alza en los 1,5793 USD.

Los analistas piensan que el Banco Central Europeo debiera subir la tasa de interés en la zona Euro por 25 puntos con lo cual sería un auspicio de un debilitamiento del Dólar mayor.

Análisis Fundamental

El Dólar se ha debilitado frente al Euro es más de un 1% (1,12% para ser exacto) durante la semana pasado…

Como ya lo hemos mencionado, el precio del Dólar lo vemos relacionado con el precio del Petróleo, y no es coincidencia que mientras el crudo marca precios históricos, el Dólar se haya debilitado. Por lo tanto para hacer un correcto análisis nos vemos obligados a ver el mercado del crudo.

El mercado del crudo luego de marcar un récord histórico llegando a los 143 Dólares el barril para luego cerrar en los 140,69 Dólares. Todos los pronósticos a mediano plazo indican que el crudo debiera seguir subiendo, por lo tanto es de esperarse mayores presiones para un debilitamiento del Dólar.

Se podría decir que el precio del Euro debiera subir en el corto plazo, sin embargo consideramos que estamos en una condición de borde, ya que tenemos un precio del petróleo en ajuste en las últimas sesiones y el Euro se encuentra frente a una resistencia de consideración en los 1,5800.

No hay que olvidar que esta es la primera semana de Julio donde se darán los resultados de empleo en los Estados Unidos, si el mercado del trabajo sigue contrayéndose, en un claro indicador de que la recesión se mantiene (los analistas esperan malos resultados), si el resultado sorprende positivamente podría cambiar el escenario de este mercado.

Análisis Técnico

El precio del Euro todavía se mantiene sobre en el canal, esta vez un poco más debajo de la parte superior del canal. Es una resistencia que ha logrado votar al precio del Euro.

Podemos ver claramente que el precio se va a enfrentar al techo del canal, y el resultado debiera darnos la dirección que el precio debiera tomar.

Por otro lado tenemos los indicadores técnicos que están en la parte superior, entrando en la zona de sobre compra – sin todavía dar señal de cambio de tendencia.



Nuestro análisis técnico nos dice que debiéramos esperar la dirección del precio, si hay rebote se recomienda entrar corto, y esperar una ganancia sobre los 100 pips, y si el precio sobre pasa los 1,5800 (cerrando una sesión diaria sobre esa resistencia) se debiera ir largo, porque la siguiente parada son los 1,6000.

En resumen, se debiera esperar las primeras sesiones, ya que estamos en una condición límite a la espera del comportamiento del precio sobre la resistencia de los 1,5800.

Mi Inversión Forex - Junio 22 - atentos, y preparados....

El Dólar tuvo una fuerte baja frente al Euro debido a especulaciones de que la Reserva Federal no tiene dentro de sus planes subir la tasa de interés.

Debido a que se pensaba que había espacio para una subida de tasas, y esta fue rechazada por la FED, las posibilidades de que el Euro alcance los 1,6000.

Análisis Fundamental

Siguiendo con nuestra línea de la semana pasada, cuando acertadamente dábamos la posibilidad de un rebote del Euro… siguiendo con la misma confianza, pensamos que el Euro debiera fortalecerse, debido a una razón de peso:

La indexación del Dólar con el Petróleo: La OPEP ha señalados que no aumentará la producción de crudo, acusando a que los altos precios se deben a especuladores, esto automáticamente se traduciría en un aumento de los precios del crudo y con esto un debilitamiento del Dólar.
Por lo tanto, pensamos que el Euro se debiera fortalecer frente al Dólar.

Análisis Técnico

Claramente se pudo apreciar un rebote del precio en la parte inferior del canal, enviando el precio hacia arriba.

La siguiente figura muestra el rebote del precio dentro del canal:



En cuanto a nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos, con nuestro indicador RSI con pendiente positiva, y nuestro indicador de Momentum con pendiente negativa divergiendo con el precio (señal de baja) – nos dan a entender que quizás algo grande puede pasar... y sería una fuerte baja…

Finalmente, teniendo un precio cerrando en los 1,5600 exacto puede ser tomado como un techo psicológico.

Por análisis técnico tenemos que el precio se mantiene dentro del canal en dirección al alza, junto con indicadores con resultados mixtos, los cuales no nos dan grande luces.

Por otro lado, por análisis fundamental, se tiene que el anuncio de la OPEP de no aumentar la producción todavía no está incorporada en el precio, el cual este lunes se debiera ver reflejado.

Recomendamos a no tomar posición, y si el precio del Euro sube hasta una zona de 1,5800 – esperar a que los indicadores técnicos den señal de entrar en posición corta, porque pensamos que el precio se debiera mantener dentro del canal.

Mi Inversión Forex - Junio 16 - Cautela

Esta semana que termina el Dólar Norteamericano ha ganado terreno frente al Euro, cerrando a 1,5380 Dólares. El lunes 8 de Junio se cotizó en 1,5778 ganando durante la semana más de 2,5%.
Indicadores económicos norteamericanos, principalmente los relativos al consumo dieron una positiva sorpresa, subiendo más del doble de lo esperado por los economistas. Esta es una clara señal de aceleración de la economía norteamericana, o mejor dicho, un fuerte distanciamiento a una tendencia recesiva.

Todo la anterior nos puede llevar a motivar a entrar corto en el mercado Forex EUR/USD, pero cuidado…

Análisis Fundamental

Debido a los buenos indicadores de comercio detallista norteamericano, siendo un paso clave para la confirmación de la tendencia alcista del Dólar frente al Euro, se da junto a un escenario inflacionario. Es decir, un aceleramiento económico en los Estados Unidos junto con indicios inflacionarios, añadiendo una tasa de interés bajísima con respeto a su par Europeo. Todo esto nos hace pensar en una inminente subida de tasas en el corto plazo en los Estados Unidos que traería un fortalecimiento del Dólar frente al Euro.

Junto con este auspicioso escenario para el Dólar hay que agregar un factor político por parte de Europa en que insisten en mantener un Dólar más fuerte de lo actual.

Esta próxima semana se entregan los siguientes indicadores económicos, los más importantes por el sector Europeo: Lunes 16 a las 10:00 AM GMT resultados de la inflación Europea y el Martes 17 percepción económica en Alemania. Estos indicadores, sobre todo el primero, si entregan una inflación baja es posible que el BCE piense en recortar las tasas, algo que favorecería en sobremanera al Dólar Americano.

Por fundamentos, vemos una confirmación de un Dólar fortalecido.

Análisis Técnico

Estudiando nuestros gráficos e indicadores podemos ver una situación límite, que puede afectar a nuestras decisiones a futuro. Lo primero que aconsejamos es CAUTELA.

Si vemos nuestro gráfico, por análisis chartístico se puede ver que el precio cerró en el límite inferior de nuestro canal. Si en las primeras sesiones del Lunes el precio rompe la base del canal, significaría una clara señal de ir corto, y se puede garantizar una gran cantidad de pips.

Por otro lado nuestros indicadores técnicos mantienen una señal de tendencia a la baja, sin embargo nos llama la atención el momentum que terminó con tendencia positiva. Junto con un estocástico acercándose a la zona de sobreventa, nos llaman a la cautela.

Por lo tanto, si se llegase a dar un rebote al alza, es muy posible que vuelva a niveles del orden de los 1,5500.


En conclusión, se ve muy probable que el Dólar se fortalezca aún más sobre el Euro, cosa que sostenemos en el largo plazo, si bien en este corto plazo, vemos que hay indicios técnicos que puedan llevar a un ajuste al alza del Euro. Por lo tanto la sesión de este Lunes será crucial para confirmar la tendencia a la baja.

Mi Inversión Forex - Junio 8 - Petróleo y Dólar

El Euro sobre el Dólar tubo una fuerte subida en las dos últimas jornadas diarias cerrando a un precio de 1,5778. Todas las ganancias del Dólar durante la semana de finales de Mayo más las primeras jornadas durante la primera semana de Junio fueron perdidas frente a los principales mercados forex de pares de divisas.

Este fuerte debilitamiento del Dólar frente al Euro se deben a muchas causas, desde los comentarios del Presidente del Banco Central Europeo, el S. Jean Claude Trichet, de fuertes amenazas inflacionarias están sobre Europa, dando a entender una posible subida de tasas, hasta un fuerte incremento del desempleo en los Estados Unidos – noticia que desencadenó una subida del Euro sobre un 1%. Sin embargo, nos atrevemos a pensar que el principal factor a sido el precio del petróleo, que cerró la semana con un histórico 138 Dólares del barril.

Análisis Fundamental

Consideramos que la caída del Dólar frente al Euro, si bien fue estrepitosa, no cambia el escenario global del mercado EUR / USD. Las malas noticias de la economía norteamericana se vieron lideradas por una contracción significativa del mercado laboral, ubicándose la tasa de desempleo en un 5,5% - la cual es muy alta para la economía norteamericana. Sin embargo, consideramos que la correlación del Petróleo y el Dólar han hecho imposible la recuperación de éste.

Por lo tanto, cualquier análisis fundamental sobre este par debe estar acompañado de un análisis del petróleo:

Hemos podido ver múltiples conferencias internacionales sobre la crisis energética en el mundo, de las cuales ninguna ha tenido como resultado una política común mundial sobre este tema, por lo tanto no se ven en el horizonte grandes cambios en la situación mundial en el mercado del petróleo.

La subida del precio del petróleo tiene dos grandes factores para explicarlas: especulación y aumento de la demanda. Sobre la especulación se ha dicho de todo, desde que hay una manipulación en los precios por parte de los grandes consorcios productores, pasando por grandes operadores que quieren cubrir sus posiciones antes de que reviente la “burbuja” hasta huelgas de trabajadores del petróleo que han “parado” el suministro mundial. El segundo factor que explica la subida del petróleo es el constante aumento del consumo de Asia, liderados por China e India que mantienen altísimas tasas de crecimiento económico y que están demandando cada vez más materias primas. La próxima parada del petróleo sería del orden de los 150 el barril… pero eso lo veremos en las próximas semanas.

Muchos analistas piensan que esta burbuja terminará como todas las burbujas, es decir, con una gran contracción del mercado, que puede ser liderado por una recesión global, recesión que ya está instalada en los Estados Unidos.

Por lo tanto, por análisis fundamental, pensamos que se debe estar atento a nuevos indicadores de la economía, tales como el CPI (inflación) que se darán a conocer este jueves 12 de Junio y un seguimiento del precio del petróleo… posiblemente si llega a los 150 el barril, el Euro podría superar los 1,6000. Ante cualquier bajada del petróleo recomendamos ir corto con el Euro. Mantenemos nuestra previsión de una fuerte recuperación del Dólar en el mediano plazo.

Análisis Técnico

Si bien la subida de las últimas dos jornadas del Euro fueron significativas, todavía el Precio se mantiene dentro del triángulo que se puede apreciar en la siguiente figura:

Podemos ver claramente que si el precio rompe la barrera de los 1,5800 es muy posible que suba hasta los 1,6000. Sino es de esperarse una baja sostenida hasta encontrar una nueva resistencia cerca de los 1,5500 y el soporte del triángula en que se ve sostenido por abajo cerca de los 1,5370.

Los indicadores técnicos cerraron con pendiente positiva y todavía lejos de la zona de sobrecompra dando a entender que todavía hay espacio para más subidas del Euro frente al Dólar.

Por análisis técnico recomendamos esperar si el precio rompe por la parte superior el triángulo que se ha formado, si se da esa situación se debiera ir largo (comprar). Si la resistencia envía el precio hacia abajo ir corto hasta los 1,5500. Si lo sobrepasa, seguir corto hasta los 1,5380…