Mi Inversión Forex - El Euro una subida dentro de una tendencia - Análisis EURUSD Enero 21

Una nueva semana de Enero está por comenzar y pudimos apreciar como el Euro recuperó terreno contra todos los pronósticos. Barrió con nuestra línea de tendencia a la baja y parecía que nada lo podría detener. Sin embargo rebotó en los 1,2984 USD (entiéndase como la barrera de los 1,3000 USD) para cerrar en los 1,2931 USD, acumulando una subida semanas de cerca del 2%. La razón de esta subida es que el FMI consideraría disminuir los requisitos para el rescate.

Análisis Fundamental

Una baja de la presión sobre las economías europeas debido a que al parecer el FMI rebajaría las condiciones del rescate han sido el detonante de la fuerte subida del Euro. Sin embargo consideramos que todavía queda mucho por ocurrir: Las conversaciones con Grecia sobre su rescate para evitar el default están lejos de estar terminadas, en el plano político, durante esta semana los gobiernos de la zona Euro no han mostrado ningún avance sustantivo.

Por el otro lado del Atlántico, en los Estados Unidos sigue la tendencia de datos económicos positivos (en general) : El índice de manufacturas de Nueva York se expandió más de lo previsto, solicitudes de desempleo bajaron más de lo previsto, datos sobre la inflación dentro de las expectativas; sin embargo el mercado inmobiliario todavía presenta problemas.

Nuestro análisis fundamental nos señala que la tendencia a la baja del Euro no ha terminado, que la subida del Euro durante esta semana no marca un cambio de tendencia como lo sería un macro-acuerdo político Europeo. Mientras que en la zona norteamericana los datos económicos siguen siendo positivos. Pensamos que el Euro debiera seguir debilitándose.

Análisis Técnico

Técnicamente y si tomamos como nuestra línea de tendencia como referente, podríamos decir que el precio del Euro ha finalizado su tendencia a la baja. Y nuestros indicadores técnicos siguen sin dar una clara señal de que esta tendencia ha terminado. Es más, podemos apreciar usando nuestros conocimientos de velas japonesas, que el precio del Euro durante la última jornada tuvo una gran pelea entre los Osos y los Toros. Los Osos lograron echar abajo el precio, pero los Toros lograron contraatacar y lograron hacer cerrar el precio cercano a la resistencia de los 1,3000 USD. No cabe duda que el rebote se produjo al acercarse a la mencionada resistencia. Ver nuestro figura.

Ahora, nuestros indicadores técnicos nos muestran que el RSI está ya dando ciertas señales de que debiera haber una corrección a la baja, mientras que el estocástico está a punto de hacer un cruce de curvas en la zona de sobrecompra, y con esto indicar ir corto.

Por análisis técnico consideramos que hay que esperar, pensamos que hay señales contradictorias.

Conclusión

Pensamos que el nerviosismo en los mercados puede volver en cualquier momento, vemos que no hay razones fundamentales para que expliquen la subida del Euro durante la semana. Tomamos esta subida como una corrección dentro de una tendencia a la baja. Seguimos sosteniendo que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar. Nuestra recomendación es esperar a que el precio intente nuevamente sobrepasar los 1,3000 USD, si rebota ir corto.

Mi Inversión Forex - El Euro a la baja - Análisis EURUSD Enero 14

Una vez más podemos contar nuestras ganancias y esperamos a todos los que nos siguen en este blog a comentar y aportar sus conocimientos como opiniones.

Las bajas del Euro durante la semana se explicaron por las malas noticias de la zona Euro que eclipsaron cualquier mala noticia de la zona norteamericana (que también presentó malos indicadores). La última jornada, con la rebaja de clasificación económica por parte de S&P de Francia (más otros 8 países de la zona Euro, incluida España e Italia) desde AAA a AA+ , junto con la falta de progresos entre los acreedores y el gobierno Griego han hecho que el Euro llegue a sus mínimos cerrando en los 1,2680 USD.

Análisis Fundamental

Dentro de todas las malas noticias que se han entregado en la zona Euro, hubo una noticia que nos llamó la atención tremendamente que fue el dato que el último trimestre la economía Alemana se contrajo, pero sumando la anualidad creció con un positivo 3%. La entrada de Europa en una recesión se hace cada vez más evidente y al parecer todo el mundo se está preparando para esto, desde China que va a dar condiciones más fáciles para acceder al crédito, desde los Estados Unidos con fuertes recortes, sobre todo en el área militar y muchas economías emergentes que está bajando sus tasas de interés.
Las preguntas para nosotros, los inversores en el mercado EURUSD, es cuánto tardará en esta recesión cruzar el Atlántico o si el mundo estará preparado y sobre todo cuán severa será esta recesión. Sin embargo todos tenemos claros que el lugar comenzará (o comenzó) en Europa, por lo tanto es el Euro el que debiera comenzar a debilitarse.
Por análisis fundamental pensamos que Euro debiera continuar con su tendencia a la baja.

Análisis Técnico

Técnicamente podemos ver que el precio de ha mantenido bajo nuestra línea de tendencia a la baja. Por lo tanto no vemos señales de un posible cambio de tendencia. Nuestros indicadores técnicos no están dentro de ninguna zona, ya sea de sobrecompra como de sobreventa, sin embargo están dando señal de que el precio debiera bajar, en el caso del RSI cuya pendiente ha pasado ser negativa y en cuanto a nuestro indicador estocástico, si bien no hay cruce de curvas, pensamos que su cruce es inminente. La siguiente figura muestra lo señalado:

También podemos apreciar dos cosas al hacer nuestro análisis de gráficos, uno que es que el precio está a medio camino de nuestra línea de tendencia. Y lo otro que el precio cerró “no tan lejos” de su mínimo. Todo lo anterior nos da a entender que hay cierto espacio para que el precio tenga un ajuste.

Conclusión

Pensamos que hay que ir corto, es decir, apostamos por el Dólar, sin embargo pensamos que hay espacio para un ajuste, por lo tanto recomendamos esperar a que abra el mercado y si el precio se acerca a la línea de tendencia y rebota ir corto. Y si el precio abre a la baja recomendamos ir corto y estar atentos en los 1,2500 USD.

Mi Inversión Forex - Aciertos para el 2012 - Análisis EURUSD Enero 7

Comenzamos este año con un acierto en nuestras predicciones y esperamos que haya sido de provecho para todos los que nos siguen y que sus ganancias hayan sido sustantivas. Ahora, está muy bien el poder estar contento con nuestras predicciones pero no hay que “bajar la guardia” ni entrar en soberbia, que son los pilares del fracaso en esta profesión.

El euro ha tocado un mínimo de 15 meses, cerrando en los 1,2717 dólares en Nueva York, muy cerca de su mínimo en los 1,2698 dólares. Los motivos son los que hemos señalada durante las últimas semanas, que son malos datos de la economía europea, sobre todo en el manejo de la crisis de liquidez y las buenas noticias de la economía norteamericana, que al parecer muestra mejores indicadores cada vez.

Análisis Fundamental

Uno de los principales indicadores de la economía es la situación del empleo, y cada primer viernes de cada mes se entregan los datos del empleo de los Estados Unidos y estos fueron bastante mejor de los esperados. La creación de empleo, el mercado esperaba la creación de cerca de 150.000 puestos de trabajo, y se crearon 200.000 trabajos, dejando la tasa de desempleo en 8,5%. Esta es una muy buena señal de la economía norteamericana, pero no hay duda que hay mucho camino que recorrer, por ejemplo el mercado inmobiliario norteamericano que presenta grandes debilidades, el problema del déficit que ha sido pospuesto para más adelante. Sin embargo, se puede dar un cierto optimismo.

En la zona del Euro, no se han dado grandes noticias, pero los rumores hacen su parte. Todo parece indicar que la crisis de iliquidez seguirá aumentando su intensidad y no será sorpresa que el desempleo en ciertos países sigan llegando a niveles históricos.

Ahora, no es secreto que las economías están atadas, y si cae Europa la Economía Norteamericana se verá en muchos problemas. Y es por eso que podemos ver que el problema de iliquidez de ciertos bancos europeos se ven sustentados por la ayuda norteamericana. Por lo tanto pensamos que Europa se ve un escenario complicado, pero no creemos que llegue a ser una catástrofe, que signifique la desaparición de la zona Euro.

Por análisis fundamental pensamos que el Euro debiera seguir retrocediendo frente al Dólar.

Análisis Fundamental

Finalmente podemos dibujar una línea de tendencia a la baja que nos permitirá contar con una herramienta más en nuestro análisis. En esta línea podemos apreciar que el precio ha bajado más y la separación que hay entre el precio y la línea es significativa. Esto nos quiere decir que hay un espacio para un ajuste dentro de la tendencia.

Nuestros indicadores técnicos están o han entrado en las zonas de sobreventa, sin embargo no han dado señal alguna de cambio de tendencia y señal de ir largo.

Un dato muy importante es que el precio de cierre fue muy cerca del mínimo. Es decir dentro de la última jornada no se ha visto un retroceso en el precio. Esto nos da a entender a que el precio debiera continuar a la baja dentro de la próxima jornada.

Por análisis técnico no hay duda que el Euro está en una tendencia a la baja, sin embargo hay espacio para que se de un ajuste.

Conclusión

Tanto por análisis técnico como fundamental pensamos que el precio debiera seguir bajando. Sin embargo pensamos que hay espacio para un ajuste, o que el precio pueda subir nunca más arriba que la línea de tendencia. Por lo tanto, pensamos que hay que ir corto, pero en caso de ajuste, esperar a que el precio rebote en la línea de tendencia a la baja y entrar con posiciones.

Mi Inversión Forex - El Euro a la baja - Análisis EURUSD Diciembre 31

Estamos a punto de terminar este año 2011 y lo que podemos decir con respecto al Euro es que ha sido por lejos el par más comentado, ha sido el año del Euro!. Esperamos y deseamos a todos un muy provechoso año 2012 y por supuesto que esperamos seguir viéndoles en nuestro blog.  Vamos con nuestro análisis semanal:

El Euro ha bajado de los 1,3000 USD rompiendo la resistencia anunciada en nuestros análisis anteriores. El precio de cierre ha sido de 1,2961 USD llegando a un mínimo bajo los 1,29 USD para luego recuperarse levemente y cerrar la semana al precio ya señalado.

Análisis Fundamental

Este periodo entre fiestas al parecer ha servido para el surgimiento de rumores y expectativas para el 2012. Se comenta que el Banco Central Europeo dará mayor liquidez prontamente, con esto bajará el Euro aún más. Se espera nuevas bajas en las calificaciones económicas de algunos países de la zona Euro y también se comenta que algunos países como España, Italia y ahora se habla de Francia que pueden entrar en recesión para este 2012. La Canciller de Alemania, Ángela Merkel anuncia que hará lo posible para salvar el Euro y se habla del periodo post crisis donde se supone que debiera haber un control central europeo mucho más rigurosos. En resumen se esperan turbulencias en la zona Euro para el 2012.

En el otro lado del Atlántico no se espera una nueva baja en la calificación económica de los Estados Unidos, pero sí se ve que tienen que haber grandes acuerdos políticos para que el congreso norteamericano siga con los estímulos económicos y que de un modesto crecimiento pase a un crecimiento más estable.

Por análisis fundamental pensamos que el Euro debiera bajar y apostamos por ir corto.

Análisis Técnico

No cabe duda que la ruptura del soporte de los 1,3000 USD es un acontecimiento importantísimo, y deja al precio del EURUSD sobre otro canal, entre los 1,2000 y los 1,3000 USD. Todo indica por nuestro análisis chartístico a que el precio debiera bajar. Sin embargo, vemos que hay un ajuste, es decir, luego de la gran bajada del día miércoles, el precio luego rebota en los 1,29 USD y se produce una subida. Esto hace que nuestros indicadores técnicos entreguen una tímida señal de cambio de tendencia al alza. Lo anterior se puede apreciar en nuestro siguiente gráfico.

Por lo tanto tenemos dos criterios para medir lo acontecido, por un lado que la resistencia ha sido perforada y por otro que el precio se está ajustando y dando a entender a que intentará volver al canal de los 1,3000 con 1,4000 USD.

Nuestra conclusión técnica es que la perforación del soporte de los 1,3000 USD es un hecho consumado y relevante. El ajuste producido que hacen que nuestros indicadores técnicos no den señal de entrada de ir corto, más bien dan una señal de ir largo; lo tomamos como una señal muy tímida. Pensamos que técnicamente el precio debiera bajar.

Conclusión

No hay duda que la situación Europea es bastante más inquietante que la situación económica norteamericana. Y debido a eso, nuestra recomendación de ir corto esta semana. Por otro lado, pensamos que la apertura puede ser crucial, y recomendamos que antes de hacer trade, ver el precio de apertura de esta semana, debiera ser un excelente indicador para ver que esta tendencia a la baja se ha confirmado. Que tengan un buen trade y un muy feliz año.

Mi Inversión Forex - El Euro estable - Análisis EURUSD Diciembre 24

El mercado forex EURUSD registró pocos cambios durante esta semana, cerrando en los 1,3044 USD en Nueva York frente a los 1,3046 USD del 16 de diciembre.

Esta semana, a punto de terminar y dicho sea de paso una muy feliz navidad a todos estuvo marcada por dos grandes acontecimientos a nuestro entender: El gran préstamo del BCE  a 523 instituciones financieras europeas por un monto de  489.191 millones de euros que da calma a la falta de liquidez cubriendo al menos el año 2012. La segunda noticia importante son los datos económicos de los Estados Unidos, su indicador de órdenes de bienes durables que superó las expectativas dando claras señales del aumento de la confianza en la economía por parte de los norteamericanos.

Análisis Fundamental

Pensamos que el precio del Euro se ha mantenido estable básicamente porque existe optimismo en la economía norteamericana y los que una vez buscaron refugio en el USD hoy día han salido a vender.
Otro dato, que nos tiene muy atento, es el desacoplo de la economía norteamericana frente a la Europea. Podemos ver que mientras Europa se aproxima a una recesión, los Estados Unidos se alejan de esa posibilidad y aumentan las expectativas de crecimiento. Es decir, que Europa no está arrastrando hacia abajo a los Estados Unidos sino que es posible una cierta aislación del problema. Si esto es así podemos a atrevernos a decir que no es una crisis económica global sino que sino que regional.

Si esta hipótesis es correcta refuerza nuestra creencia de que el Euro debiera seguir debilitándose frente al USD.

Análisis Técnico

Al igual que un par de semanas atrás, el mercado EURUSD muestra un cierto equilibrio o también llamada tendencia plana, que para nosotros no es más que el preludio de una tendencia.

Nuestros indicadores técnico tampoco dan señal alguna de entrada como es característico en las tendencias planas.

Todo lo anterior se muestra en la siguiente figura.

Conclusión

Nuestro análisis fundamental sigue indicando que el Euro debiera seguir debilitándose frente a al Dólar, mientras que nuestro análisis técnico señala que el precio del Euro se mantiene estable sobre su soporte en los 1,3000 USD.

Todo indica que debiera baja de los 1,3000 USD, pero la pregunta es cuándo. Es sabido que entre fiestas el volumen de negocio baja considerablemente, así que no nos atrevemos a pensar que durante la próxima semana debieran haber cambios sustanciales – excepto si aparecen grandes noticias.

Nuestra recomendación es la misma de la semana pasada, es decir: que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Que tengan un buen trade y felices fiestas.

Mi Inversión Forex - El Euro al límite - Análisis EURUSD Diciembre 17

Una nueva semana está por comenzar y podemos decir que el Euro está en el límite. Y tal como lo anunciamos la semana pasada, la tendencia tomada por el Euro después de una tendencia plana, ha sido la tendencia a la baja haciendo cerrar el precio del Euro en los $1,3046, llegando inclusive a un mínimo de $1,2946 – su mayor mínimo en 11 meses.

Dos noticias del lado de Europa han hecho definir la tendencia a la baja del Euro: El mercado ha tomado como un fracaso las reuniones de los líderes de las 17 naciones miembros de la zona Euro, mostrando la imposibilidad de contener la crisis de la deuda por parte de sus líderes. La otra causa una masiva revisión a la baja de la calificación económica de los países Europeo.

Análisis Fundamental

Los países europeos siguen poniendo deuda en venta y el Banco Central Europeo sigue siendo el principal comprador, Holanda anuncia que está recesión, posiblemente siendo el primer país europeo en declararlo públicamente. Se espera que España, luego Italia, consideradas medianas a medianas grandes economía que entren en recesión también. Francia está mostrando debilidades económicas que se van a traducir en una baja de su calificación económica. Y todavía el mercado no mira el nivel de deuda de Alemania.

Por el otro lado del Atlántico, la FED va a seguir con su política de estimulación, se puede apreciar que la economía se está fortaleciendo como lo ha hecho en los últimos meses.

Por análisis fundamental, pensamos que la tendencia a la baja del Euro es clara, ahora es se pueden dar ciertos ajustes dentro de su tendencia.

Análisis Técnico

Técnicamente ha sucedido bastante, podemos ver que el precio ha rebotado en el soporte de los 1,3000 USD y esto ha gatillado que nuestros indicadores técnicos den señal de entrada. Todo lo anterior lo muestra nuestra figura.

 

Si bien, podemos tratar de dibujar una línea de tendencia, por nuestros  conceptos dicha línea todavía no la hemos podido detectar debido a que no cumple con los requisitos y sólo podemos contar con la resistencia de los 1,3000 USD como referente.

Conclusión

Pensamos que el Euro, dentro de su tendencia a la baja está siendo soportado por el soporte de los 1,3000 USD. Dentro de la semana, la tocar el mínimo en los $1,2946 y rebotar hacia arriba haciéndolo sobrepasar los 1,3000 USD sólo ha hecho hacer más fuerte el mencionado soporte.

Nuestro análisis técnico indica señal de entrada, pero ya sabemos que el mercado está extremadamente sensible por las noticias y está claramente en una tendencia a la baja. Por lo tanto la lectura de nuestros indicadores técnicos la tomamos como un ajuste que se debe producir.

Nuestra recomendación es que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Mi Inversión Forex - Mercado en Equilibrio - Análisis EURUSD Diciembre 10

Una nueva semana está por comenzar y las noticias han sido positivas en el ámbito económico, se ve una fuerte voluntad política por parte de Europa en enfrentar a la crisis, los Estados Unidos se van alejando de la posibilidad de entrar en recesión y China al parecer hará fuertes inversiones tanto en los Estados Unidos como Europa. Y el mercado EURUSD no se ha movido, cerrando a  1,3386 USD, un 0,1% inferior al precio de la semana pasada.

Análisis Fundamental

El acuerdo de la zona Euro sobre el control fiscal, si bien fue tomado positivamente, los inversores no le han dado un gran peso, y algunos piensan que es insuficiente.  Se han acordados modos sobre medir y controlar los socios con respecto al déficit de sus economías, sobre la toma de decisiones, pero no han podido ponerse de acuerdo en crear una “gobernabilidad económica única”; siendo el principal punto en cuestión.
En estos momentos, todo el peso del rescate estaría cayendo en el Banco Central Europeo y su modo de actuar no es otro que el de comprar deuda de las economías con problemas que son Italia y España.
En Estados Unidos, hay buenas noticias económicas por el lado privado, por el lado público al parecer la FED no estaría dispuesto a estimular la economía con medidas extras. Lo que está claro, al parecer, es la posibilidad de que los Estados Unidos entren en recesión. Esto ha tranquilizado al mercado, haciendo que la gente que fue en busca de refugio económico salga a vender sus dólares. Esto ha explicado el por qué el Euro no ha bajado más.

Análisis Técnico

Técnicamente no ha pasado nada, podemos ver que el mercado no muestra tendencia alguna o mejor dicho, muestra una tendencia plana. Esto se tiene como interpretar como el mercado está “guardando fuerzas” para focalizarla en la futura tendencia.
Nuestros indicadores financieros también señalan una tendencia plana, si bien hemos buscado alguna divergencia entre los indicadores y el precio, no la hemos podido encontrar, por lo tanto podemos decir que nuestros indicadores no entregan información contundente.

En conclusión, por análisis técnico no vemos señal alguna de que el precio vaya a tomar una tendencia determinada.

Conclusión

Seguimos con un gran nivel de incertidumbre con respecto a lo que puede suceder, nuestro análisis técnico no es de mucha ayuda, lo que si nos puede augurar es que la futura tendencia que venga debiera tener una gran fuerza, ya que a mayor tiempo hay una tendencia plana, mayor fuerza será la nueva tendencia.
Sobre el aspecto fundamental, no hay duda para nosotros que a mediano plazo el Dólar debiera fortalecerse frente al Euro; sin embargo vemos que hay dos fuerzas que están en equilibrio que son los inversores que salen a vender dólares ya que no hay necesidad de un refugio financiero y por parte de los inversores que piensan que salen a vender Euros pensando que la debilidad de la zona Euro es mayor que la norteamericana.

Conclusión similar a la de la semana pasada, nosotros nos mantenemos fuera, pero si alguien quiere entrar al mercado, recomendamos ir corto, es decir que el precio del Euro debiera bajar.