El objetivo de este blog es enseñar y aplicar el análisis técnico como análisis Fundamental en Inversiones Forex, en un modo sencillo, seguro y real. Mostraremos que realmente se puede ganar dinero en este mercado.

MUY IMPORTANTE: Nuestra recomendación es válida para el DÍA SIGUIENTE del DÍA DE PUBLICACIÓN DEL ARTÍCULO

Mi Inversión Forex - Tiempos de Crisis

Una turbulenta semana está por terminar, los mercados accionarios han seguido con una brutal volatilidad. Bajas históricas y sorprendentes se han apreciado, con bajas del orden de 9% en una sola jornada.

La "crisis" está afectando todos los sectores, algunos sectores como de los productos ha sido tan estrepitosa como la bolsa de valores. Con un petróleo a 64 USD y el precio del cobre en 1,64 USD la libra. Y todos se hacen las mismas preguntas: ¿Dónde estará el piso? y ¿Cuándo afectará a los mercados "reales"?.

La primera pregunta, si bien nadie tiene certeza, se habla de una Dow Jones con súper piso en los 7500 puntos y la segunda pregunta no tiene respuesta por el momento.

Se ven anuncios de cumbres estratégicas de los principales países del mundo, elecciones en los Estados Unidos que puedan traer un cambio de "ánimo" y una cierta vuelta a la confianza. Se habla de "refundar" el sistema y una intervención total… ¿Qué otra cosa se puede hacer para que vuelvan las inversiones?.

Análisis Fundamental

El Euro tiene que seguir bajando frente al Dólar, la exposición de la zona Euro , cabe notar que los grandes bancos que has prestado dinero a los mercados emergentes son los Europeos. Y los precios de los productos se han desplomado y ya se empieza a producir con pérdidas, como en el caso de la minería del cobre.

Los principales países de la zona Euro como Alemania muestran señales de contracción en la actividad económica, siendo ese país el motor de Europa.

Sin embargo, el dato más importante que indica que el Euro debiera seguir depreciándose frente al Dólar es que los inversionistas se están cubriendo con divisas fuertes, siendo la principal el Yen y luego Dólar.
Por análisis fundamental sostenemos una continuación de la baja del precio del Euro frente al Dólar. Y es muy posible que volvamos a verle 1 a 1 en el futuro próximo. No vemos elementos que puedan sostener al Euro en estos momentos.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis chartístico podemos ver que el precio del Euro está dentro de una línea de aceleración bajista y a la vez lejos de la línea bajista de tendencia principal.
Esto abre el paso a unos posibles ajustes del precio sin necesariamente significar un cambio de tendencia.

Sobre nuestros indicadores técnicos, claramente están en la zona de sobreventa, sin embargo cuando el precio está con fuerte tendencia su fiabilidad es reducida. Por lo tanto consideramos no tomarles en cuenta.

Todo esto pueden verlo en la siguiente figura:


En resumen, pensamos que se debiera sostener una baja del precio del Euro frente al Dólar.

Mi Inversión Forex - Mercados en Congestión

Una nueva semana está por comenzar y la volatilidad en los mercados financieros junto con una gran iliquidez (es decir muy poca gente invirtiendo) han sido las constantes.

La Bolsas de Valores mundiales todavía no encuentran su camino para tomar una sólida tendencia al alza para recuperar las pérdidas históricas que han tenido las últimas semanas.

El mercado Forex, por su parte también se ha visto sacudido por la iliquidez haciendo que muchos negocios no se puedan realizar. Y en especial el mercado Forex EUR/USD no mostró una fuerte volatilidad durante la semana recién pasada cerrando el Euro en los 1,3408 USD versus la semana anterior en los 1,3394 – haciendo la diferencia casi despreciable.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado varias veces la moneda de un país y zona representa más que nada la salud económica de ésta frente a otra zona o país. Es decir, cuando se habla del Euro y el Dólar se compara la situación económica de una frente a la otra. En este momento ambas economías muestran grandes debilidades y es común escuchar “planes de rescate” en ambos lados del Atlántico. Por lo tanto podemos predecir que grandes cambios en este mercado no se debieran producir en el corto plazo.

Agregamos la gran iliquidez, característica principal en momentos de crisis en que los inversionistas “esconden” su dinero y se refugian en productos financieros de bajo riesgo como Bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

Todo lo anterior nos hace prever que este mercado debiera comportarse planamente, ya que las mismas volatilidades de la Bolsa de Nueva York las sufren las Bolsas Europeas.
Aún así sostenemos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar porque la tasa de interés de la zona Euro tiene todavía mucho espacio para bajar, mientras que la FED a una tasa de 1,5% anual parece ser que está en su piso

Análisis Técnico

El análisis técnico tampoco nos entrega señales de tendencia claras. En estos momento el Euro está dentro de una gran tendencia a la baja según nuestro análisis chartístico, sin embargo rompió la línea de aceleración a la baja (ver artículo anterior) con lo cual hizo entrar al precio en una zona de congestión.

A medida que el pasen las jornadas el precio del Euro se verá enfrentado a dos líneas de resistencia, una que debiera sortear a principios de esta semana con lo cual el precio del Euro – si la rompe – debiera verse fortalecido o sino lo podría enviar a la baja. Luego, estaría la línea de tendencia principal que si la llegase a romper sería una clara señal de cambio de tendencia.

Nuestros indicadores técnicos corroboran nuestra apreciación de que el mercado está a la espera, podemos apreciar nuestro indicador RSI con una leve pendiente negativa indicando que el precio todavía está dentro de una tendencia a la baja, sin embargo con gran debilidad.

Mi Inversión Forex - Mercados Inestables

Sobre la crisis que el mundo está enfrentando, aparte del shock total, no podemos apostar a ninguna solución al corto plazo, lo que sí podrías aventurarnos tímidamente es que el fin de ella (es decir la baja de las bolsas) estaría pronto a suceder y muchos analistas piensan que hay espacio para una caída del 10% todavía… es decir, una semana negra más para empezar a tomar una cierta tendencia al alza… aunque repetimos que es una apreciación tímida.

Analisis Fundamental

Una nueva baja se produjo en el mercado forex EUR/USD. Debido a la baja de tasas del Banco Central Europeo (aunque la tasa también ha bajado en los Estados Unidos). Sin embargo los espacios para reducir la tasa es mucho más amplio en la zona Euro, por lo tanto el mercado apuesta a mayores bajas en la zona Euro.
Ahora las apuestas sobre el Euro es que debiera llegar a los 1,25 Dólares.

Analisis Técnico
Sobre análisis técnico podemos apreciar que el Euro sigue dentro de una tendencia a la baja, pensamos que los indicadores técnicos no son relevantes frente a una tendencia tan marcada, y por supuesto están todos estos dentro de la zona de sobreventa. Debido a la inestabilidad del mercado una predicción certera la vemos imposible.




En resumen, pensamos que los mercados están con una fuerte inestabilidad y que es aconsejable mantenerse al margen por el momento. Y como siempre, mantenemos nuestra visión de un Dólar fortaleciéndose frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Dólar

Durante la semana el Dólar ha ganado terreno a niveles nunca vistos frente el Euro. Después de la aprobación por parte del Congreso de los Estados Unidos del plan de rescate presentada por el gobierno de los Estados Unidos por un monto de 700 billones de Dólares.

El Dólar ha avanzado un 5,7% durante la semana para cerrar en los 1,3772, la mayor ganancia en una semana desde la aparición del Euro en 1999, marcando un record.

Análisis Fundamental

Los mercados fijan un precio basados en la oferta y la demanda. Y tanto la oferta como la demanda tienen varios factores, tales como expectativas, diferencias de tasas de interés, etc. En este caso, el precio del Dólar se ha fortalecido frente al Euro por razones de demanda de fondos ya sea para cubrir posiciones o cubrir un "plan de rescate".

Los indicadores económicos norteamericanos han sido peores de lo esperados, el nivel de empleo basado en los "non farm payrolls" cayó en 159.000 puestos, mientras el mercado esperaba una reducción en 100.000. Esto nos indica que la recesión está lejos de haber pasado, y nuestra percepción de "lo peor" ya pasó fue equivocada. Todo esto debiera dar una presión fuerte sobre el Dólar en su desvalorización, sin embargo está ocurriendo lo contrario con su apreciación.

Pensamos que el mercado está demandando muchos dólares frente al Euro (nótese que el Yen se ha apreciado) debido a que instituciones tienen que cubrir el plan de rescate. Y una vez que esta demanda se haya satisfecha el Euro debiera tener un fuerte rebote al alza, suponiendo que se mantengan los malos indicadores.

Análisis Técnico

En análisis técnico se está dando una situación muy interesante: el precio del Euro está frente a una línea de aceleración descendente con una alta pendiente, nuestros indicadores técnicos están dentro de la zona de sobre compra. Todo parece ser que el Euro está pronto a rebotar. Tal como se puede apreciar en la siguiente figura.




Si el precio del Euro logra romper la línea de aceleración es de esperar un rebote de consideración que seguramente debiera llevar al precio sobre los 1,4000. Si no lo logra debiera mantener su caída libre.


En conclusión, pensamos que el precio del Dólar está subiendo frente al Euro debido a que grandes instituciones tienen que cubrir sus posiciones debido al plan de emergencia del gobierno de los Estados Unidos y por análisis técnico estamos frente a una gran posibilidad de que el Euro rebote y el mercado se ajuste.
Mantenemos nuestra opinión que el Dólar está en una tendencia alcista frente al Euro.