El objetivo de este blog es enseñar y aplicar el análisis técnico como análisis Fundamental en Inversiones Forex, en un modo sencillo, seguro y real. Mostraremos que realmente se puede ganar dinero en este mercado.

MUY IMPORTANTE: Nuestra recomendación es válida para el DÍA SIGUIENTE del DÍA DE PUBLICACIÓN DEL ARTÍCULO

Mi Inversión Forex - a la espera....

Tal como lo anunciamos la semana pasada, la situación de divergencia daba espacio para ir largo en el mercado EUR/USD; si bien, nos podemos felicitar por este exitoso desempeño, consideramos redoblar las precauciones durante esta semana… porque a nuestro juicio, esta primera semana de diciembre es posible que se den grandes sorpresas.

El mes de noviembre ha cerrado con un Euro a 1,2691 dólares, sumando el quinto mes consecutivo en que el Euro se debilita frente al Dólar, sin embargo la semana cierra como la segunda semana al alza consecutiva en el mercado FOREX EUR/USD. Básicamente, gran parte del terreno ganado por el Euro durante la semana fue cedido durante este último viernes, retrocediendo casi 200 pips.

Análisis Fundamental

Ahora le toca el turno al Banco Central Europeo de bajar la tasa de interés… espacio existe de sobra al entregarse los datos de la inflación en la región Euro, ya que ésta ha sido la menor desde 1991. La baja de la tasa de interés es inminente, la pregunta es cuánto: unos dicen medio punto, otros tres cuarto. En todo caso, esta información se entregará este próximo jueves (ver calendario económico en Cursos de Forex). A esto se puede agregar que la FED no tiene mucho espacio de maniobra al situar la tasa de interés a un 1%. Aportando una gran presión a la baja del Euro.

Por otro lado, este próximo viernes también se entregarán los datos del desempleo de la economía norteamericana, que el mes pasado fueron desastrosos… y las predicciones para este mes no son optimistas, pero quizás una buena sorpresa pueda aportar un poco más de fuerza al Dólar norteamericano.

Pensamos que las noticias tendrán un fuerte impacto en el mercado Forex EUR/USD, por lo tanto sólo queda esperar… y ante esto nuestra recomendación de permanecer extremadamente cautelosos durante esta semana.

Análisis Técnico

Nuestros indicadores técnicos se alinearon con el precio del Euro, una vez que la divergencia haya sido superada con la subida del Euro durante esta semana. Sin embargo, con la fuerte baja del precio del Euro durante el viernes nos hizo recordar la gran volatilidad e inestabilidad que aún persiste en los mercados financieros.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está entre las línea de aceleración ya superar y la línea de tendencia principal a la baja; se puede decir que el precio sigue dentro de la zona de congestión y es muy posible que se pueda apreciar un pequeño canal entre los máximos y mínimos (en la figura no aparece), este canal no lo consideramos con una gran validez, aunque tiene puntos interesantes como su resistencia en los 1,3000 y su base en los 1,2300…



Nuestros indicadores técnicos nos dicen que el precio del Euro debiera seguir subiendo, como podemos apreciar usando el RSI. Aunque el indicador estocástico haya entregado una señal de venta de Euros. Es decir, nuestros indicadores técnicos nos dicen información contradictoria.

En resumen, no cabe duda que el mercado FOREX EUR/USD está en una etapa de alta volatilidad e incertidumbre, tampoco hay dudas de que el mercado está a la espera de noticias que se deben entregar para finales de esta semana (jueves y viernes). Consideramos que operar en estos momentos es de mucho riesgo, debido a dos grandes razones: por análisis fundamental se está a la espera de noticias que pueden sacudir el mercado y por análisis técnico se tiene información contradictoria… algunas veces la paciencia da grandes furtos…

Mi Inversión Forex - Divergencia en el EUR/USD....

Una nueva semana de crisis pudo verse en los mercados financieros, llevando a grandes caídas en los principales indicadores bursátiles del mundo. Grandes empresas y corporaciones como General Motors y Citibank han caído en la bolsa de valores a niveles insospechados, haciendo pensar a muchos que la crisis está muy lejos de haber pasado y que ahora le toca a los mercados “reales” el sentirla, es decir el mercado de los bienes y consumos, y el mercado laboral. Muchos analistas que alguna vez dijeron que lo peor ya había pasado, hoy en día no se aventuran para indicar una fecha o un límite de esta crisis.

Lo anterior se ve avalado por el comportamiento de los inversionistas que se han refugiado en las principales divisas del mundo, que son el Dólar y el Yen, haciendo que el precio del Euro haya bajado hasta niveles del año 2006.

Tanta volatilidad en los mercados de divisas y para que hayan terminado en un punto parecido al que comenzaron durante la semana nos da a entender que hay una cierta calma o equilibrio… quizás sea la calma antes de la tormenta…


Análisis Fundamental

En esta semana el Dólar tuvo un comportamiento plano cerrando a un precio de 1,2582 Dólares por Euro, en contraste de los 1,2594 de la semana pasada. Como mencionamos alguna vez la alta correlación del precio del Dólar con el Petróleo sigue siendo vigente, y ;a caída del precio del crudo ha sidon constante e implacable señalando el camino para un Dólar más fuerte.

Sin embargo, se empiezan a escuchar voces que indican que la caída del Euro debiera estar llegando a su fin, debido a que la caída del precio del crudo debiera tener en algún momento un rebote significativo cuando se empieze a sentir la demanda por combustible por los mercados emergentes como China e India.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado sigue indeciso y es muy posible que haya un ajuste del dólar a la baja, es decir, una subida del precio del Euro. Aunque mantenemos nuestra proyección de largo plazo de que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose.


Análisis Técnico

El precio del Euro sigue en una fase de congestión y su variación ha sido casi impreseptible durante esta semana, cerrando con una diferencia insignificante con respecto a la semana anterior. Sin embargo, al parecer el Euro está juntando energía…

Como podemos apreciar en nuestra siguiente figura, podemos ver que el precio del Euro y el indicador técnico RSI están en divergencia (ver: Cursos Forex). Si seguimos la teoría técnica esta divergencia se debiera traducir en un fuerte augurio de una subida del precio del Euro, y un debilitamiento del Dólar.



Esta divergencia sería como una señal más de optimismo dentro de esta crisis, porque un cambio hacia una tendencia alcista del Dólar sería como consecuencia a un aumento de la confianza en los mercados bursátiles (menos inversionistas cubriéndose con Dólares) dando a entender como señales de reactivación económica.


En resumen, pensamos que es muy posible que haya una recuperación del precio del Euro en el corto plazo, pero seguimos sosteniendo que el precio del Euro debiera seguir bajando en el largo plazo.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Euro....

Una nueva semana está por comenzar y la incertidumbre, iliquidez y nerviosismo de los mercados a seguido siendo la constante durante esta semana.

La reunión del G20 está marcando las pautas para “prevenir” que se produzcan crisis económicas de esta naturaleza nuevamente. Diseñando políticas gubernamentales como controles específicos sobre las instituciones financieras. Sin embargo, poco se ha hablado de la solución a esta crisis en particular. Tampoco hemos podido apreciar un punto de inflexión en el ambiente en los mercados financieros…

Análisis Fundamental

Una nueva semana a la bajo tuvo el Euro frente al Dólar en le mercado Forex. Si bien la baja durante esta semana no fue radical al cerrar en los 1,2594 Dólares un Euro en contraste con los 1,2717 Dólares de la semana, sigue marcando una línea de tendencia a la baja.

Malas proyecciones económicas en la Zona Euro y en los Estados Unidos, recesión en Alemania, Italia, Reino Unido, España. Las proyecciones para el 2009 son de contracción, subida del desempleo, y se espera que para el 2010 la economía mundial cambie de dirección y reinicie su ciclo de crecimientos sostenido.

Nuestro planteamiento fundamental se mantiene: el Dólar de los Estados Unidos todavía es la principal divisa mundial y en esta época de crisis todos se refugian en instrumentos financieros de bajo riesgo y la inversión el dólares es la principal. Y ls principales analistas sostiene que primero los Estados Unidos debiera tener síntomas de reactivación y después Europa.


Análisis Técnico

Tal como lo anunciamos la semana anterior, una vez que el precio del Euro rompió la línea de aceleración a la baja era posible que el precio entrara a una etapa de congestión y esta etapa de congestión (sin marcar tendencia al alza ni a la baja) debiera terminar cuando el precio se tope con la línea de tendencia principal.

Ahora bien, cuando el precio está en una fase de congestión son muy útiles los osciladores técnicos, por lo tanto realizamos nuestro análisis de osciladores técnicos:

Podemos apreciar que nuestro oscilador técnico estocástico entrega una clara señal de compra, es decir el Euro debiera tener una recuperación durante este semana.

El MACD también señala que el precio del Euro debiera subir


Por lo tanto, es posible que haya un ajuste del precio del Euro hacia el alza durante esta próxima semana. Sin embargo, mantenemos nuestra estimación de que el Euro en el largo plazo debiera seguir bajando.

Mi Inversión Forex - Incertidumbre

Una nueva semana está por comenzar y los mercados bursátiles muestran nerviosismo. Importantes eventos se pudo apreciar durante la semana, principalmente las elecciones de los Estados Unidos ante lo cual Wall Street reaccionó "algo nervioso" frente a un comentario del Presidente electo al decir que gobernará para "Main Street" (calle principal) y no para "Wall Street". Sin embargo, el mercado se tranquilizó el viernes cerrando en azul.

Otro evento de importancia durante esta semana que viene será la gran reunión del G 20, cuyos resultados podrían marcar un nuevo hito en los mercados financieros. Esta reunión indica un nuevo precedente mundial que es el reconocimiento por parte de las principales economías del mundo que esta crisis es global y que la solución o al menos las medidas que se tomarán serán de carácter global y coordinadas. Finalmente, nos llama la atención del protagonismo que tendrá la economía brasilera, quizás veremos prontamente el Real Brasilero dentro de las plataformas FOREX…

Análisis Fundamental

La economía norteamericana sigue mostrando resultados negativos, con una pérdida de empleos de 240.000 (non farm payrolls) y subiendo el desempleo a un 6,5% de la fuerza laboral, contra un 6,1% del periodo anterior. También el mercado inmobiliario norteamericano muestra señales de debilidad al entregarse una caída del 4,6% comparado con septiembre.
En cuanto a la zona Euro, si bien las noticias no son alentadores también, la reducción de la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo a 3,25 puntos y dando a entender que futuras bajas también están por venir indica una fuerte presión a la baja del Euro.
El mercado ha tomado la situación en ambos lados del atlántico como una situación en "tablas", quizás levemente a favor del Dólar.

Haciendo un resumen de nuestro análisis fundamental tenemos que la FED se está quedando corta de munición para estimular la demanda interna, en contraste con la zona Euro donde el Banco Central Europeo todavía le queda margen operativo al tener una tasa de interés de 3,25% permitiendo futuras reducciones. Por lo tanto, sostenemos que el Euro debiera seguir un debilitamiento frente al Dólar a largo plazo.


Análisis Técnico

Tal como lo habíamos previsto, el Euro rompió la línea de tendencia de aceleración a la baja, cuya siguiente parada debiera ser enfrentarse a la línea de tendencia principal (ver la siguiente figura).




Este camino, se puede tomar a través de una tendencia secundaria al alza o de congestión (mantenerse relativamente plana). Al parecer, y debido a la inestabilidad en los mercados, es muy posible que la segunda opción, es decir, una fase en congestión sea el camino que tome el Euro. Dentro de esta fase son muy útiles los osciladores técnicos.

Nuestros osciladores técnicos están en la zona media, es decir que no marcan una tendencia a seguir, sumando una vez más un nivel de incertidumbre en la dirección que tome el mercado.

En resumen, pensamos que la incertidumbre está como eje principal en estos momentos en el mercado FOREX EUR/USD. Consideramos aconsejable no tomar partido en estos momentos y esperar al Euro que se enfrente a la línea de tendencia principal

Mi Inversión Forex - Mercados a la Expectativa

El Euro cerró el mes nuevamente a la baja frente el Dólar. Este es el cuarto mes consecutivo que el Euro se anota una baja. Sin embargo, al ver el gráfico semanal podemos ver que el Euro cerró con una leve alza al iniciarse la semana en los 1,2633 y terminar en los 1,2730 Dólares.

Por otro lado, los mercados bursátiles mundiales pudieron darse un respiro dentro de esta semana al verse subidas significativas en sus cotizaciones junto con una reducción de la volatilidad. Al parecer, se están dando las primeras señales de cierta estabilidad en los mercados financieros.

Tampoco hay que olvidar que esta semana será de elecciones en los Estados Unidos así que es posible que durante esta semana los mercados no tengan fuertes movimientos hasta pasado el 4 de Noviembre.

Análisis Fundamental

La tasa de interés en los Estados Unidos bajó esta semana a 1% anual, acorde las expectativas del mercado. Inmediatamente se pudo apreciar una cierta reacción en los mercados bursátiles y un leve ajuste en la caída del Euro frente al Dólar – haciendo que el valor del Euro volviera sobre los 1,3000.

Ahora es el turno de los otros Bancos Centrales, partiendo por el Banco Central Europeo que debe anunciar la nueva tasa de interés en la zona Euro el 6 de Noviembre. Todas las apuestas son a la baja y esto traería consigo un nuevo impulso a la tendencia bajista del Euro. Sin embargo, pensamos que este impulso no debiera de ser de gran magnitud si la reducción de tasa es moderada porque el mercado debiera tener internalizado esto.

Indicadores importantes que se deben anunciar dentro de esta semana es el nivel de empleo en los Estados Unidos para este próximo viernes. El mercado apuesta a un nivel de desempleo del 6,2%.\

Por análisis fundamental seguimos sosteniendo una continua baja del Euro frente al Dólar.

Análisis Técnico

No se han producido fuertes cambios desde la semana pasada, desde el punto de vista técnico. Todavía vemos que el precio está bajo una línea de tendencia a la baja principal, y aún dentro de una línea de aceleración a la baja, según muestra nuestra siguiente figura.



Los indicadores técnicos no entregan información contundente sobre un posible ajuste o continuación del Dólar frente al Euro.

Los posibles escenarios desde un punto de vista técnico son: que el precio pueda romper la línea de aceleración con los cual el precio del Euro debiera subir nuevamente sobre los 1,3000 y mantenerse arriba por un buen rato. O seguir su camino a la baja convirtiéndose la línea de aceleración en una resistencia de consideración.

En resumen, podemos sostener que a largo plazo mantenemos una baja del Euro frente al Dólar, ahora, si el precio rompe la línea de aceleración es posible que se produzcan una pausa en la caída del Euro y vuelva a niveles sobre los 1,3000. Todo debiera depender del anuncio de la nueva tasa de interés en la zona Euro este 6 de Noviembre.