Mi Inversión Forex - Julio 26 - Atentos y preparados....

El precio del Dólar cerró un 0,9% más alto frente al Euro, el cierre negativo del Euro frente al Dólar marca una segunda semana consecutiva de debilitamiento.

Las noticias de las economías europeas muestran debilidad y muchos analistas piensan que el Dólar está regresando. Pronosticando un precio bajo los 1,5000 para fines de año.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado reiteradamente, existen diferentes fuerzas que empujan al Dólar a distintas direcciones. Siendo el principal la situación económica norteamericana y europea.

La situación económica norteamericana está entregando mejores resultados, de hecho algunos están sorprendiendo. De este modo tenemos indicadores de las viviendas en los Estados Unidos que fueron mixtos (se esperaban malos). Un resultado peor de lo esperado fue el de las ventas de viviendas entregado el Jueves 24 a las 15:00 GMT. Sin embargo la venta de nuevas viviendas entregado el Viernes 25 dio un sorprendente 6% superior a lo esperado – los resultados de ambos indicadores estaban dentro del rango. De todos modos se puede concluir que los indicadores de la economía norteamericana están mejorando y mucho.

Por otro lado, tenemos los resultados de la economía Europea y los problemas inflacionarios a que se encuentran. Todo esto lleva a un panorama pesimista sobre la zona Euro, siendo un claro ejemplo el nivel de pesimismo en Alemania donde el indicador del día Jueves 24 sobre la sensación económica para los negocios fue peor de lo esperado.

Un punto interesante es la situación del petróleo, que ha bajado más de un 10% en las últimas 2 semanas sin haber repercutido en consideración al mercado Forex EUR/USD.

Todo lo anterior nos puede llevar a la conclusión que hay mucho espacio para un fortalecimiento del Dólar, sin embargo este cerró al alza, y es recomendable ver nuestro análisis técnico

Análisis Técnico

Si vemos nuestra figura, podemos apreciar las Bandas de Bollinger (Cursos de Forex) en las cuales el precio rebotó en la banda inferior haciendo que el Euro suba para acercarse al promedio móvil.

Sobre nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos acorde a la situación actual. Por un lado indicadores como el RSI que no definen la situación, por otro los estocásticos que indican señal de sobreventa, el momentum indicado tendencia a la baja.

Lo que es seguro, que el precio se mantiene en su canal lateral, haciendo que nuestros osciladores sean más importantes que nunca.

Pensamos que es de esperar que el precio a las primeras horas de la jornada del lunes suban un poco más hasta los niveles de 1,5800, para encontrarse con el promedio móvil. Si logra pasarlo (cosa que no pensamos) debiera volver a los niveles de la semanas pasadas, sino tendríamos el deseado rebote que lo debiera empujar fuerte a la zona de los 1,5500.

Apostamos a un fortalecimiento del Dólar, y aconsejamos ir corto con el Euro cuando se pueda dar un rebote (seguramente en la zona de los 1,5800)

Mi Inversión Forex - 20 de Julio "¿La vuelta del Dólar?"

Como lo mencionamos la semana pasada, el Euro inevitablemente se iba a enfrentar a la súper resistencia de los 1,6000… como resultado de este enfrentamiento se produjo un fuerte rebote que llevó al precio bajo los 1,5800; para luego recuperarse y cerrar al alza en los 1,5855.

La situación económica en los Estados Unidos sigue siendo delicada, sin embargo se puede apreciar una mejoría. Es la primera vez, en mucho tiempo, que el sector crediticio entrega noticias positivas como grandes instituciones financieras como Citigroup, JP Morgan Chase & Co y Wells Fargo & Co estarían reportando mejores resultados para este segundo trimestre. Dentro de esta plano, las noticia más destacable es la voluntad de la FED de respaldar las pérdidas de la empresa Fannie Mae and Freddie Mac atacando el problema crediticio en su raíz.

Análisis Fundamental

Las fuerzas que empujaban a un Dólar más bajo han cedido terreno, podemos apreciar una fuerte baja del precio del Crudo, sobre un 10%, rompiendo la línea de tendencia alcista. Esta bajada espectacular del Crudo puede ser un indicio de que la célebre llamada "burbuja de los productos" se esté desinflando…

Por otro lado, los resultados Europeos, y en especial de Alemania entregan valores poco alentadores, como el nivel de confianza de los inversores ha bajado a niveles récords. Otro ejemplo es el resultado medido en Escocia donde se pudo apreciar una fuerte contracción en el sector manufacturero. Todo esto nos da claras señales de debilidad de la zona Euro.

Y finalmente tenemos una situación de la economía norteamericana optimista, por un lado el sector financiero entregando mejores resultados de lo esperado y por otro una actitud gubernamental de atacar el problema de raíz.

Por análisis Fundamental no se puede apreciar una mejor situación para la recuperación del Dólar.

Sin embargo, nos llama la atención EN EXTREMO que el Euro haya cerrado al alza, ante un desplome del petróleo, más apuestas para un Dólar más fuerte y un Euro más débil. Todo lo anterior nos lleva a ser muy cautelosos.

Pensamos que el mercado todavía está dudando, el precio del Euro se encuentra estable, y seguramente la dirección que tome esta semana podría marcar su tendencia al mediano plazo.
Noticias interesantes que se anuncian son los indicadores del mercado inmobiliario que se entregarán este jueves relacionado a las existencias hipotecarias y el viernes el tan esperado nivel de ventas hipotecarias nuevas en los Estados Unidos

Análisis Técnico

El precio del Euro marcó un récord superando los 1,6000 (llegando hasta los 1,6040) sin embargo se produjo un fuerte rebote enviando el precio del Euro hasta los 1,5900. Para luego seguir bajando hasta el área de los 1,5800 rebotando nuevamente para cerrar al alza en los 1,5855.

Nuestros indicadores técnicos dan señales mixtas, por una parte el estocásticos indica continuación de la baja, el RSI indica neutralidad, el momentum indica que el precio del Euro debiera subir.



Lo que sí se puede afirmar es que se está frente a 2 resistencias, una superior en los 1,6000 y otra en los 1,5800. Por donde perfore el precio marcará la tendencia definitiva.

En conclusión, por análisis fundamental todo indica un fortalecimiento del Dólar frente al Euro, mientras se está a la espera de nuevas noticias como el resultado del sector inmobiliario en los Estados Unidos que se entregarán al finalizar la jornada semanal. Y por análisis técnico se aprecia una lateralización del precio sin marcar una tendencia definitiva. Si el precio baja los 1,5800 se recomienda entrar corto.

Mi Inversión Forex - 13 de Julio "la hora de la verdad"

Esta semana el Euro cerró en los 1,5932 Dólares, casi un máximo histórico… Los indicadores financieros de la economía norteamericana han marcado una gran señal de alerta al darse a conocer el mal momento de la empresa Fannie and Freddie especializada en préstamos hipotecarios.

El estado de la principal empresa compradora de deudas hipotecarias es lamentable, dando a entender que no tiene suficiente capital para cubrir las pérdidas hipotecarias.
Al darse a conocer esta noticia el mercado reaccionó violentamente haciendo devaluar la moneda norteamericana en el mercado FOREX cerca de un 1% en tan sólo una jornada.

Análisis Fundamental

Pensamos que las condiciones no han cambiado, el precio del Dólar sigue siendo influenciado por el precio del Dólar, además los indicadores económicos de la economía norteamericana están mostrando leves señales de recuperación, o al menos están dentro de los rangos que el mercado espera.

Sin embargo, la noticia sobre Fannie and Freddie es un duro golpe debido a que la "fuente" de la crisis (crisis hipotecaria) aún no está solucionada.

En cuanto a Europa, podemos decir que las economías locales están sintiendo cada vez más la crisis, y vemos como países como España que el sector inmobiliario está en completa contracción (a modo de ejemplo).

Por análisis fundamental vemos que el precio del Euro tiene las siguientes fuerzas contrapuestas: A favor de un Euro más fuerte se encuentra: Petróleo y los indicadores del sector hipotecario norteamericana, en contra parte para un Euro más débil se encuentra las debilidades económicas de la zona Euro. El resultado de estas fuerzas dará como resultado la dirección de la tendencia del Euro.

Análisis Técnico

Hemos podido ver que el precio del Euro ha roto el canal superior en la resistencia de los 1,5800, dando a entender que la siguiente parada sería nuestra súper resistencia y precio histórico en los 1,6000.

Viendo el gráfico diario (ver la siguiente figura) podemos apreciar que nuestros indicadores técnicos señalan la continuación de la tendencia alcista, estando a medio camino de las zonas de sobrecompra.

Al parecer es inevitable un enfrentamiento con la resistencia de los 1,6000. Si la supera.
Podemos concluir que nos encontramos cerca de la "hora de la verdad", y un enfrentamiento con la barrera de los 1,6000 parece ser inevitable. Si el precio rebota (y siempre observando el mercado del petróleo) es muy posible que el precio se devuelva al menos a la zona de los 1,5800. Si el precio supera los 1,6000 es recomendable ir largo porque es muy posible que la siguiente parada sería los 1,6500.

Mi Inversión Forex - Domingo 6 de Julio

El Euro se anotó una gran bajada durante el jueves pasado, cuando todos apostaban por un alza en la tasa de interés de BCE (Banco Central Europeo), cosa que no ocurrió…El Euro al alcanzar los 1,5909, acercándose peligrosamente a los 1,6000 daba a pensar que el debilitamiento del Dólar se iba a consolidar con una nueva tendencia al alza. Sin embargo cerró la jornada semanal en 1,5704.

Análisis Fundamental

Para nadie es un misterio la debilidad de la economía norteamericana, y sobre todo el modo agresivo de manejar su política monetaria la FED. Institución que ha privilegiado el crecimiento económico por sobre la inflación y la fortaleza de su divisa, que es el Dólar.

Los indicadores dados a conocer durante la semana indicaban una continuación de un debilitamiento de la economía pero siempre dentro de sus proyecciones, es decir, una baja en los non-farm payrolls (nivel de empleo) en 62.000 puestos junto con un nivel de desempleo del 5,5%. Todos datos previstos dentro de los analistas. Sin embargo, la noticia sorpresa entregada a la misma hora 13:30 GMT del Jueves 3 de Julio sorprendió al mercado y esta fue la mantención de la tasa de interés en la zona Euro en 4,25%. Inmediatamente el mercado reaccionó enviando al Euro en más de 150 pips en unas pocas horas…

Lo anunciado por el BCE es algo inesperado, ya que hay una fuerte presión inflacionaria en la zona Euro, influenciada directamente por la subida del petróleo junto con la subida en los precios de los alimentos.

Un nuevo panorama se ha abierto, ya que se ve una intención Europea de no permitir mayores alzas del Euro frente al Dólar, y privilegiar el crecimiento frente a la inflación – medida acorde a la postura Norteamericana.

Para esta próxima semana se espera el discurso del presidente de la FED a las 13:00 GMT para el próximo martes. Este discurso permitirá darnos a conocer la postura Norteamericana, ya que la postura Europea está clara: Euro más bajo!.

Análisis Técnico

Podemos ver claramente que el precio vuelve al canal, luego de haber superado la parte superior del mismo. El precio volvió al canal por la noticia del BCE, para luego tener una pequeña reacción terminando el viernes con el precio en positivo, aunque hay que tener en cuenta que el 4 de Julio es feriado en los Estados Unidos, por lo tanto los volúmenes transados fueron mucho menores al de un día normal.

Técnicamente se puede decir que el precio una vez en el canal debiera seguir a la baja, y nos encontramos con los indicadores técnicos en la zona de sobreventa (obviamente después del rally durante la semana), para indicar entrar corto en el mercado Forex EUR/USD.La siguiente figura muestra lo acontecido durante la semana.

Nos encontramos en una situación de imposibilidad de recomendar con seguridad, debido a que la noticia del BCE influenció al comportamiento del precio, recomendamos esperar hasta el martes el anuncio de Sr. Bernanke para tener más elementos de juicio.