Mi Inversión Forex - El Euro a la baja - Análisis EURUSD Diciembre 31

Estamos a punto de terminar este año 2011 y lo que podemos decir con respecto al Euro es que ha sido por lejos el par más comentado, ha sido el año del Euro!. Esperamos y deseamos a todos un muy provechoso año 2012 y por supuesto que esperamos seguir viéndoles en nuestro blog.  Vamos con nuestro análisis semanal:

El Euro ha bajado de los 1,3000 USD rompiendo la resistencia anunciada en nuestros análisis anteriores. El precio de cierre ha sido de 1,2961 USD llegando a un mínimo bajo los 1,29 USD para luego recuperarse levemente y cerrar la semana al precio ya señalado.

Análisis Fundamental

Este periodo entre fiestas al parecer ha servido para el surgimiento de rumores y expectativas para el 2012. Se comenta que el Banco Central Europeo dará mayor liquidez prontamente, con esto bajará el Euro aún más. Se espera nuevas bajas en las calificaciones económicas de algunos países de la zona Euro y también se comenta que algunos países como España, Italia y ahora se habla de Francia que pueden entrar en recesión para este 2012. La Canciller de Alemania, Ángela Merkel anuncia que hará lo posible para salvar el Euro y se habla del periodo post crisis donde se supone que debiera haber un control central europeo mucho más rigurosos. En resumen se esperan turbulencias en la zona Euro para el 2012.

En el otro lado del Atlántico no se espera una nueva baja en la calificación económica de los Estados Unidos, pero sí se ve que tienen que haber grandes acuerdos políticos para que el congreso norteamericano siga con los estímulos económicos y que de un modesto crecimiento pase a un crecimiento más estable.

Por análisis fundamental pensamos que el Euro debiera bajar y apostamos por ir corto.

Análisis Técnico

No cabe duda que la ruptura del soporte de los 1,3000 USD es un acontecimiento importantísimo, y deja al precio del EURUSD sobre otro canal, entre los 1,2000 y los 1,3000 USD. Todo indica por nuestro análisis chartístico a que el precio debiera bajar. Sin embargo, vemos que hay un ajuste, es decir, luego de la gran bajada del día miércoles, el precio luego rebota en los 1,29 USD y se produce una subida. Esto hace que nuestros indicadores técnicos entreguen una tímida señal de cambio de tendencia al alza. Lo anterior se puede apreciar en nuestro siguiente gráfico.

Por lo tanto tenemos dos criterios para medir lo acontecido, por un lado que la resistencia ha sido perforada y por otro que el precio se está ajustando y dando a entender a que intentará volver al canal de los 1,3000 con 1,4000 USD.

Nuestra conclusión técnica es que la perforación del soporte de los 1,3000 USD es un hecho consumado y relevante. El ajuste producido que hacen que nuestros indicadores técnicos no den señal de entrada de ir corto, más bien dan una señal de ir largo; lo tomamos como una señal muy tímida. Pensamos que técnicamente el precio debiera bajar.

Conclusión

No hay duda que la situación Europea es bastante más inquietante que la situación económica norteamericana. Y debido a eso, nuestra recomendación de ir corto esta semana. Por otro lado, pensamos que la apertura puede ser crucial, y recomendamos que antes de hacer trade, ver el precio de apertura de esta semana, debiera ser un excelente indicador para ver que esta tendencia a la baja se ha confirmado. Que tengan un buen trade y un muy feliz año.

Mi Inversión Forex - El Euro estable - Análisis EURUSD Diciembre 24

El mercado forex EURUSD registró pocos cambios durante esta semana, cerrando en los 1,3044 USD en Nueva York frente a los 1,3046 USD del 16 de diciembre.

Esta semana, a punto de terminar y dicho sea de paso una muy feliz navidad a todos estuvo marcada por dos grandes acontecimientos a nuestro entender: El gran préstamo del BCE  a 523 instituciones financieras europeas por un monto de  489.191 millones de euros que da calma a la falta de liquidez cubriendo al menos el año 2012. La segunda noticia importante son los datos económicos de los Estados Unidos, su indicador de órdenes de bienes durables que superó las expectativas dando claras señales del aumento de la confianza en la economía por parte de los norteamericanos.

Análisis Fundamental

Pensamos que el precio del Euro se ha mantenido estable básicamente porque existe optimismo en la economía norteamericana y los que una vez buscaron refugio en el USD hoy día han salido a vender.
Otro dato, que nos tiene muy atento, es el desacoplo de la economía norteamericana frente a la Europea. Podemos ver que mientras Europa se aproxima a una recesión, los Estados Unidos se alejan de esa posibilidad y aumentan las expectativas de crecimiento. Es decir, que Europa no está arrastrando hacia abajo a los Estados Unidos sino que es posible una cierta aislación del problema. Si esto es así podemos a atrevernos a decir que no es una crisis económica global sino que sino que regional.

Si esta hipótesis es correcta refuerza nuestra creencia de que el Euro debiera seguir debilitándose frente al USD.

Análisis Técnico

Al igual que un par de semanas atrás, el mercado EURUSD muestra un cierto equilibrio o también llamada tendencia plana, que para nosotros no es más que el preludio de una tendencia.

Nuestros indicadores técnico tampoco dan señal alguna de entrada como es característico en las tendencias planas.

Todo lo anterior se muestra en la siguiente figura.

Conclusión

Nuestro análisis fundamental sigue indicando que el Euro debiera seguir debilitándose frente a al Dólar, mientras que nuestro análisis técnico señala que el precio del Euro se mantiene estable sobre su soporte en los 1,3000 USD.

Todo indica que debiera baja de los 1,3000 USD, pero la pregunta es cuándo. Es sabido que entre fiestas el volumen de negocio baja considerablemente, así que no nos atrevemos a pensar que durante la próxima semana debieran haber cambios sustanciales – excepto si aparecen grandes noticias.

Nuestra recomendación es la misma de la semana pasada, es decir: que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Que tengan un buen trade y felices fiestas.

Mi Inversión Forex - El Euro al límite - Análisis EURUSD Diciembre 17

Una nueva semana está por comenzar y podemos decir que el Euro está en el límite. Y tal como lo anunciamos la semana pasada, la tendencia tomada por el Euro después de una tendencia plana, ha sido la tendencia a la baja haciendo cerrar el precio del Euro en los $1,3046, llegando inclusive a un mínimo de $1,2946 – su mayor mínimo en 11 meses.

Dos noticias del lado de Europa han hecho definir la tendencia a la baja del Euro: El mercado ha tomado como un fracaso las reuniones de los líderes de las 17 naciones miembros de la zona Euro, mostrando la imposibilidad de contener la crisis de la deuda por parte de sus líderes. La otra causa una masiva revisión a la baja de la calificación económica de los países Europeo.

Análisis Fundamental

Los países europeos siguen poniendo deuda en venta y el Banco Central Europeo sigue siendo el principal comprador, Holanda anuncia que está recesión, posiblemente siendo el primer país europeo en declararlo públicamente. Se espera que España, luego Italia, consideradas medianas a medianas grandes economía que entren en recesión también. Francia está mostrando debilidades económicas que se van a traducir en una baja de su calificación económica. Y todavía el mercado no mira el nivel de deuda de Alemania.

Por el otro lado del Atlántico, la FED va a seguir con su política de estimulación, se puede apreciar que la economía se está fortaleciendo como lo ha hecho en los últimos meses.

Por análisis fundamental, pensamos que la tendencia a la baja del Euro es clara, ahora es se pueden dar ciertos ajustes dentro de su tendencia.

Análisis Técnico

Técnicamente ha sucedido bastante, podemos ver que el precio ha rebotado en el soporte de los 1,3000 USD y esto ha gatillado que nuestros indicadores técnicos den señal de entrada. Todo lo anterior lo muestra nuestra figura.

 

Si bien, podemos tratar de dibujar una línea de tendencia, por nuestros  conceptos dicha línea todavía no la hemos podido detectar debido a que no cumple con los requisitos y sólo podemos contar con la resistencia de los 1,3000 USD como referente.

Conclusión

Pensamos que el Euro, dentro de su tendencia a la baja está siendo soportado por el soporte de los 1,3000 USD. Dentro de la semana, la tocar el mínimo en los $1,2946 y rebotar hacia arriba haciéndolo sobrepasar los 1,3000 USD sólo ha hecho hacer más fuerte el mencionado soporte.

Nuestro análisis técnico indica señal de entrada, pero ya sabemos que el mercado está extremadamente sensible por las noticias y está claramente en una tendencia a la baja. Por lo tanto la lectura de nuestros indicadores técnicos la tomamos como un ajuste que se debe producir.

Nuestra recomendación es que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Mi Inversión Forex - Mercado en Equilibrio - Análisis EURUSD Diciembre 10

Una nueva semana está por comenzar y las noticias han sido positivas en el ámbito económico, se ve una fuerte voluntad política por parte de Europa en enfrentar a la crisis, los Estados Unidos se van alejando de la posibilidad de entrar en recesión y China al parecer hará fuertes inversiones tanto en los Estados Unidos como Europa. Y el mercado EURUSD no se ha movido, cerrando a  1,3386 USD, un 0,1% inferior al precio de la semana pasada.

Análisis Fundamental

El acuerdo de la zona Euro sobre el control fiscal, si bien fue tomado positivamente, los inversores no le han dado un gran peso, y algunos piensan que es insuficiente.  Se han acordados modos sobre medir y controlar los socios con respecto al déficit de sus economías, sobre la toma de decisiones, pero no han podido ponerse de acuerdo en crear una “gobernabilidad económica única”; siendo el principal punto en cuestión.
En estos momentos, todo el peso del rescate estaría cayendo en el Banco Central Europeo y su modo de actuar no es otro que el de comprar deuda de las economías con problemas que son Italia y España.
En Estados Unidos, hay buenas noticias económicas por el lado privado, por el lado público al parecer la FED no estaría dispuesto a estimular la economía con medidas extras. Lo que está claro, al parecer, es la posibilidad de que los Estados Unidos entren en recesión. Esto ha tranquilizado al mercado, haciendo que la gente que fue en busca de refugio económico salga a vender sus dólares. Esto ha explicado el por qué el Euro no ha bajado más.

Análisis Técnico

Técnicamente no ha pasado nada, podemos ver que el mercado no muestra tendencia alguna o mejor dicho, muestra una tendencia plana. Esto se tiene como interpretar como el mercado está “guardando fuerzas” para focalizarla en la futura tendencia.
Nuestros indicadores financieros también señalan una tendencia plana, si bien hemos buscado alguna divergencia entre los indicadores y el precio, no la hemos podido encontrar, por lo tanto podemos decir que nuestros indicadores no entregan información contundente.

En conclusión, por análisis técnico no vemos señal alguna de que el precio vaya a tomar una tendencia determinada.

Conclusión

Seguimos con un gran nivel de incertidumbre con respecto a lo que puede suceder, nuestro análisis técnico no es de mucha ayuda, lo que si nos puede augurar es que la futura tendencia que venga debiera tener una gran fuerza, ya que a mayor tiempo hay una tendencia plana, mayor fuerza será la nueva tendencia.
Sobre el aspecto fundamental, no hay duda para nosotros que a mediano plazo el Dólar debiera fortalecerse frente al Euro; sin embargo vemos que hay dos fuerzas que están en equilibrio que son los inversores que salen a vender dólares ya que no hay necesidad de un refugio financiero y por parte de los inversores que piensan que salen a vender Euros pensando que la debilidad de la zona Euro es mayor que la norteamericana.

Conclusión similar a la de la semana pasada, nosotros nos mantenemos fuera, pero si alguien quiere entrar al mercado, recomendamos ir corto, es decir que el precio del Euro debiera bajar.

Mi Inversión Forex - Noticias de Mercado - Análisis EURUSD Diciembre 04

El Euro presenta un alza después de 5 semanas consecutivas a la baja, cerrando a un precio de $1,3391. El alza se produjo por el anuncio de intervención de 6 bancos centrales incluida la FED para poder brindar liquidez y así dar un respiro a los bancos europeos. El miércoles 01 de Diciembre se anunció un posible acuerdo con el FMI para prestar dinero a las economías europeas haciendo subir el Euro a los $1,3546, para luego contraerse y cerrar en el precio señalado.

Análisis Fundamental

Las noticias sacuden los mercados, y perece que se está dando la siguiente dinámica: Se anuncian buenas noticias para el Euro, el precio sube por unos momentos, para luego, sin haber noticia alguna el precio se vuelve a contraer – siguiendo fiel a su tendencia. Las malas noticias del Euro son las mismas de siempre, ya se habla de recesión y por cada buena noticia de un posible acuerdo, sale un rumor de que el acuerdo todavía está lejano.

Por el otro lado del Atlántico las noticias del desempleo y la creación de empleo de los Estados Unidos, si bien no pueden tacharse como mala, tampoco son impresionantes. Dan a entender que la recuperación del empleo será lenta. El anuncio fue la creación de 120.000 nuevos puestos de trabajo (se esperaban 125.000). El detalle es que el empleo privado creció mientras que el gubernamental decreció. Llegando el nivel de desempleo de 8,6% - si bien, parece una noticia muy buena, el detalle es que la demanda por empleo también cayó. Es decir menos personas están buscando empleo – haciendo el aparato productivo norteamericano más pequeño. Por lo tanto un motor menos poderoso.

Hay que entender que cuando hay problemas los inversores se refugian en el Dólar, pero al haber “buenas noticias” en los Estados Unidos por un lado la gente compra dólares apostando por la economía norteamericana y por el otro lado sale la gente a vender dólares pensando que no es necesario el refugio.
Por análisis fundamental, pensamos que no es claro la tendencia que debiera tomar el par EURUSD.

Análisis Técnico

Nuestra línea de tendencia fue perforada, pero el precio no ha logrado subir en un modo tal que podemos decir que hay una tendencia al alza, más bien parece que se está formando una tendencia plana y lateral. Nuestros indicadores técnicos no entregan señal de cambio de tendencia y se encuentran al medio de la zona de análisis, Todo lo anterior se muestra en la siguiente figura:

Por análisis técnico no vemos una tendencia clara del precio.

Conclusión

Pensamos que las buenas noticias en la zona norteamericana son de mayor peso que las de la zona Europea, sin embargo vemos que el precio es movido por las noticias del momento y nos es difícil realizar alguna predicción. Esta semana nos mantenemos afuera.

Mi Inversión Forex - Uno a uno hasta Alemania - Análisis EURUSD Noviembre 26

Podemos felicitarnos por nuestros resultados y por nuestros aciertos. Sin embargo la prudencia y la disciplina son mejores consejeros que un excesivo entusiasmo.

El euro cayó esta semana un 2,1 por ciento a 1,3239 USD, desde los 1,3525 USD del 18 de noviembre. Todo a causa de las malas noticias de Europa y que ahora se están volviendo malas noticias en varias partes del mundo (China está empezando a mostrar malos números). Al parecer el refugio será nuevamente el Dólar Norteamericanos

Análisis Fundamental

Una a una las economías europeas están siendo afectadas por la crisis económica, hemos visto que Bélgica se ha visto rebajada su calificación de riesgo a un AA emitido por S&P, Francia va a salir a vender bonos, Italia como España rozando y algunas veces sobrepasando sus primas de riesgo a niveles de rescate. Todo sumada da una señal al mercado que el problema Europeo no es sólo de la periferia (Grecia, Portugal, Irlanda, etc.), sino que ya está entrando en el corazón mismo de Europa. Al momento que Alemania, siendo el pilar de Europa en estos momentos, salga a al mercado a vender bonos u cualquiera otra medida que nos indique un problema de liquidez, podremos saber que estamos frente a un nuevo escenario, mucho más grave y que esta crisis es más profunda de lo pensado. Como consecuencia, el Euro debiera desplomarse y el mundo – o las principales economías del mundo – entrarían a una segunda recesión.

En el corto plazo, podemos ver que un acuerdo político global Europeo para enfrentar esta crisis está “no cerca” de producirse, aumentando la incertidumbre en los mercados y como consecuencia un mayor debilitamiento del Euro.

Por el otro lado del Atlántico la situación no es mucho mejor, se puede ver que el Congreso Norteamericano no han podido llegar a un acuerdo para reducir el déficit y todo esto motiva a los inversores a ir a comprar bonos del Tesoro Norteamericano en busca de refugio.

Por Análisis Fundamental podemos decir que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar Norteamericano.

Análisis Técnico

Con lo sucedido durante esta semana hemos podido validar nuestra línea de tendencia a la baja. Podemos ver que el precio ha rebotado en ella y con esto aumentar su fuerza.

Nuestro análisis chartístico no tiene mayores modificaciones a las de la semana pasada, el Euro se encuentra en una tendencia a la baja, y si bien se puede ver que hay espacio para un rebote, la continuidad de la tendencia no se ve amenazada.

Nuestros indicadores técnicos nos entregan a que si bien están a punto de entrar en las zonas de sobreventa, todavía no dan señal alguna de cambio de tendencia. Al parecer, todavía hay suficiente espacio para poder seguir bajando sin producirse un ajuste.

La siguiente figura muestra lo mencionado anteiormente:

Por análisis técnico recomendamos ir corto en el mercado Forex EURUSD.

Conclusión

Tanto nuestro análisis fundamental como técnico nos entregan recomendaciones de ir corto, es decir que el Euro debiera seguir bajando. Es posible que haya un ajuste y que el precio pueda volver  a niveles cercanos a los 1,3500 USD – dudamos que pueda volver a esos niveles. Pensamos que la siguiente parada debiera ser los 1,3000 USD y si el precio abre al alza esperar el rebote en nuestra línea de tendencia e ir corto nuevamente.

Que tengan un muy buen trading.!

Mi Inversión Forex - El Euro a la Baja - Análisis EURUSD Noviembre 20

El Euro esta semana se desplomó 1,6% hasta los $1,3525; acorde con nuestras estimaciones de que la zona Euro muestra una mayor debilidad que la zona Norteamericana.

La semana pasado fue marcada por las noticias de España e Italia. El riesgo país del sur de Europa hacienda nuevos records y hacienda que la financiación de los gobiernos sea cada vez más cara. Si Europa entra en recesión posiblemente arrastre a todo el mundo con ellos. Y en época de tormentas todos se refugian en el Dólar o en el Yen.

Análisis Fundamental

Pensamos que las elecciones españolas podrán afectar en cierto modo la apertura del Euro mañana 21 de Noviembre. Si gana el favorito es posible que el Mercado lo tome como una buena noticia, tal como fue la caída del gobierno Italiano.  Ahora, todos sabemos que eso podría influir brevemente en el precio; lo que podría mover al euro considerablemente podría ser una resolución del BCE o un acuerdo político sustancial de la zona Euro con respecto al manejo macroeconómico. Todas estos posibles  y positivos anuncios debieran darse en Diciembre, ya para el próximo mes. De la zona Euro, como lo indicamos anteriormente, se ve muy lejano que la tormenta comience a amainar y es muy posible que veamos nuevos records en primas de riesgo en las economías mas expuestas de la zona Euro. Francia ya se ve bajo ataque, Alemania todavía no; todavía hay espacio para nuevas malas noticias.

En el otro lado del atlántico, en los Estados Unidos, al parecer el panorama no sigue tan sombrío y las buenas noticias económicas se están consolidando. Aunque frente a una debacle europea los Estados Unidos no estarán inmunes.

Por análisis Fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose en mediano o largo plazo frente al Euro.

Análisis Técnico

Finalmente podemos dibujar una línea de tendencia a la baja en nuestro Mercado Forex EURUSD. Podemos apreciar que las dos últimas jornadas el precio del Euro logra tocarla para luego devolverse, aunque logró cerrar ambas jornadas en un modo positivo.

Nuestros indicadores técnicos están dando señales para entrar largo, es decir, comprar Euros con Dólares. Aunque todo lo anterior se debe a que el precio ha rebotado. Se ve claramente que no hay un cambio de tendencia en lo absoluto.

Por análisis técnico pensamos que el precio está en una tendencia a la baja, y se ha producido un rebote.

Conclusión

Tanto nuestro análisis técnico como fundamental indican que el precio del Euro debiera ir debilitándose con respecto al Dólar norteamericano. Sin embargo se pueden presentar rebotes que hagan subir el precio. Es necesario a la hora de hacer el trading de entrar en el momento adecuado. Cuando el precio de acerque a la línea de tendencia estar atento para entrar corto una vez que haya rebotado. Si el precio baja los 1,3500 USD recomendamos ir corto, la siguiente parada debiera ser los 1,3000 USD. Que tengan un buen trading.