Inversión Forex

Mi Inversión Forex - El Euro una subida dentro de una tendencia - Análisis EURUSD Enero 21

2012-01-21T05:15:00.000-08:00

Una nueva semana de Enero está por comenzar y pudimos apreciar como el Euro recuperó terreno contra todos los pronósticos. Barrió con nuestra línea de tendencia a la baja y parecía que nada lo podría detener. Sin embargo rebotó en los 1,2984 USD (entiéndase como la barrera de los 1,3000 USD) para cerrar en los 1,2931 USD, acumulando una subida semanas de cerca del 2%. La razón de esta subida es que el FMI consideraría disminuir los requisitos para el rescate.

Análisis Fundamental

Una baja de la presión sobre las economías europeas debido a que al parecer el FMI rebajaría las condiciones del rescate han sido el detonante de la fuerte subida del Euro. Sin embargo consideramos que todavía queda mucho por ocurrir: Las conversaciones con Grecia sobre su rescate para evitar el default están lejos de estar terminadas, en el plano político, durante esta semana los gobiernos de la zona Euro no han mostrado ningún avance sustantivo.

Por el otro lado del Atlántico, en los Estados Unidos sigue la tendencia de datos económicos positivos (en general) : El índice de manufacturas de Nueva York se expandió más de lo previsto, solicitudes de desempleo bajaron más de lo previsto, datos sobre la inflación dentro de las expectativas; sin embargo el mercado inmobiliario todavía presenta problemas.

Nuestro análisis fundamental nos señala que la tendencia a la baja del Euro no ha terminado, que la subida del Euro durante esta semana no marca un cambio de tendencia como lo sería un macro-acuerdo político Europeo. Mientras que en la zona norteamericana los datos económicos siguen siendo positivos. Pensamos que el Euro debiera seguir debilitándose.

Análisis Técnico

Técnicamente y si tomamos como nuestra línea de tendencia como referente, podríamos decir que el precio del Euro ha finalizado su tendencia a la baja. Y nuestros indicadores técnicos siguen sin dar una clara señal de que esta tendencia ha terminado. Es más, podemos apreciar usando nuestros conocimientos de velas japonesas, que el precio del Euro durante la última jornada tuvo una gran pelea entre los Osos y los Toros. Los Osos lograron echar abajo el precio, pero los Toros lograron contraatacar y lograron hacer cerrar el precio cercano a la resistencia de los 1,3000 USD. No cabe duda que el rebote se produjo al acercarse a la mencionada resistencia. Ver nuestro figura.

Ahora, nuestros indicadores técnicos nos muestran que el RSI está ya dando ciertas señales de que debiera haber una corrección a la baja, mientras que el estocástico está a punto de hacer un cruce de curvas en la zona de sobrecompra, y con esto indicar ir corto.

Por análisis técnico consideramos que hay que esperar, pensamos que hay señales contradictorias.

Conclusión

Pensamos que el nerviosismo en los mercados puede volver en cualquier momento, vemos que no hay razones fundamentales para que expliquen la subida del Euro durante la semana. Tomamos esta subida como una corrección dentro de una tendencia a la baja. Seguimos sosteniendo que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar. Nuestra recomendación es esperar a que el precio intente nuevamente sobrepasar los 1,3000 USD, si rebota ir corto.

Mi Inversión Forex - El Euro a la baja - Análisis EURUSD Enero 14

2012-01-14T09:30:00.000-08:00

Una vez más podemos contar nuestras ganancias y esperamos a todos los que nos siguen en este blog a comentar y aportar sus conocimientos como opiniones.

Las bajas del Euro durante la semana se explicaron por las malas noticias de la zona Euro que eclipsaron cualquier mala noticia de la zona norteamericana (que también presentó malos indicadores). La última jornada, con la rebaja de clasificación económica por parte de S&P de Francia (más otros 8 países de la zona Euro, incluida España e Italia) desde AAA a AA+ , junto con la falta de progresos entre los acreedores y el gobierno Griego han hecho que el Euro llegue a sus mínimos cerrando en los 1,2680 USD.

Análisis Fundamental

Dentro de todas las malas noticias que se han entregado en la zona Euro, hubo una noticia que nos llamó la atención tremendamente que fue el dato que el último trimestre la economía Alemana se contrajo, pero sumando la anualidad creció con un positivo 3%. La entrada de Europa en una recesión se hace cada vez más evidente y al parecer todo el mundo se está preparando para esto, desde China que va a dar condiciones más fáciles para acceder al crédito, desde los Estados Unidos con fuertes recortes, sobre todo en el área militar y muchas economías emergentes que está bajando sus tasas de interés.
Las preguntas para nosotros, los inversores en el mercado EURUSD, es cuánto tardará en esta recesión cruzar el Atlántico o si el mundo estará preparado y sobre todo cuán severa será esta recesión. Sin embargo todos tenemos claros que el lugar comenzará (o comenzó) en Europa, por lo tanto es el Euro el que debiera comenzar a debilitarse.
Por análisis fundamental pensamos que Euro debiera continuar con su tendencia a la baja.

Análisis Técnico

Técnicamente podemos ver que el precio de ha mantenido bajo nuestra línea de tendencia a la baja. Por lo tanto no vemos señales de un posible cambio de tendencia. Nuestros indicadores técnicos no están dentro de ninguna zona, ya sea de sobrecompra como de sobreventa, sin embargo están dando señal de que el precio debiera bajar, en el caso del RSI cuya pendiente ha pasado ser negativa y en cuanto a nuestro indicador estocástico, si bien no hay cruce de curvas, pensamos que su cruce es inminente. La siguiente figura muestra lo señalado:

También podemos apreciar dos cosas al hacer nuestro análisis de gráficos, uno que es que el precio está a medio camino de nuestra línea de tendencia. Y lo otro que el precio cerró “no tan lejos” de su mínimo. Todo lo anterior nos da a entender que hay cierto espacio para que el precio tenga un ajuste.

Conclusión

Pensamos que hay que ir corto, es decir, apostamos por el Dólar, sin embargo pensamos que hay espacio para un ajuste, por lo tanto recomendamos esperar a que abra el mercado y si el precio se acerca a la línea de tendencia y rebota ir corto. Y si el precio abre a la baja recomendamos ir corto y estar atentos en los 1,2500 USD.

Mi Inversión Forex - Aciertos para el 2012 - Análisis EURUSD Enero 7

2012-01-07T10:51:00.000-08:00

Comenzamos este año con un acierto en nuestras predicciones y esperamos que haya sido de provecho para todos los que nos siguen y que sus ganancias hayan sido sustantivas. Ahora, está muy bien el poder estar contento con nuestras predicciones pero no hay que “bajar la guardia” ni entrar en soberbia, que son los pilares del fracaso en esta profesión.

El euro ha tocado un mínimo de 15 meses, cerrando en los 1,2717 dólares en Nueva York, muy cerca de su mínimo en los 1,2698 dólares. Los motivos son los que hemos señalada durante las últimas semanas, que son malos datos de la economía europea, sobre todo en el manejo de la crisis de liquidez y las buenas noticias de la economía norteamericana, que al parecer muestra mejores indicadores cada vez.

Análisis Fundamental

Uno de los principales indicadores de la economía es la situación del empleo, y cada primer viernes de cada mes se entregan los datos del empleo de los Estados Unidos y estos fueron bastante mejor de los esperados. La creación de empleo, el mercado esperaba la creación de cerca de 150.000 puestos de trabajo, y se crearon 200.000 trabajos, dejando la tasa de desempleo en 8,5%. Esta es una muy buena señal de la economía norteamericana, pero no hay duda que hay mucho camino que recorrer, por ejemplo el mercado inmobiliario norteamericano que presenta grandes debilidades, el problema del déficit que ha sido pospuesto para más adelante. Sin embargo, se puede dar un cierto optimismo.

En la zona del Euro, no se han dado grandes noticias, pero los rumores hacen su parte. Todo parece indicar que la crisis de iliquidez seguirá aumentando su intensidad y no será sorpresa que el desempleo en ciertos países sigan llegando a niveles históricos.

Ahora, no es secreto que las economías están atadas, y si cae Europa la Economía Norteamericana se verá en muchos problemas. Y es por eso que podemos ver que el problema de iliquidez de ciertos bancos europeos se ven sustentados por la ayuda norteamericana. Por lo tanto pensamos que Europa se ve un escenario complicado, pero no creemos que llegue a ser una catástrofe, que signifique la desaparición de la zona Euro.

Por análisis fundamental pensamos que el Euro debiera seguir retrocediendo frente al Dólar.

Análisis Fundamental

Finalmente podemos dibujar una línea de tendencia a la baja que nos permitirá contar con una herramienta más en nuestro análisis. En esta línea podemos apreciar que el precio ha bajado más y la separación que hay entre el precio y la línea es significativa. Esto nos quiere decir que hay un espacio para un ajuste dentro de la tendencia.

Nuestros indicadores técnicos están o han entrado en las zonas de sobreventa, sin embargo no han dado señal alguna de cambio de tendencia y señal de ir largo.

Un dato muy importante es que el precio de cierre fue muy cerca del mínimo. Es decir dentro de la última jornada no se ha visto un retroceso en el precio. Esto nos da a entender a que el precio debiera continuar a la baja dentro de la próxima jornada.

Por análisis técnico no hay duda que el Euro está en una tendencia a la baja, sin embargo hay espacio para que se de un ajuste.

Conclusión

Tanto por análisis técnico como fundamental pensamos que el precio debiera seguir bajando. Sin embargo pensamos que hay espacio para un ajuste, o que el precio pueda subir nunca más arriba que la línea de tendencia. Por lo tanto, pensamos que hay que ir corto, pero en caso de ajuste, esperar a que el precio rebote en la línea de tendencia a la baja y entrar con posiciones.

Mi Inversión Forex - El Euro a la baja - Análisis EURUSD Diciembre 31

2011-12-31T12:11:00.000-08:00

Estamos a punto de terminar este año 2011 y lo que podemosdecir con respecto al Euro es que ha sido por lejos el par más comentado, hasido el año del Euro!. Esperamos y deseamos a todos un muy provechoso año 2012y por supuesto que esperamos seguir viéndoles en nuestro blog. Vamos con nuestro análisis semanal:

El Euro ha bajado de los 1,3000 USD rompiendo la resistenciaanunciada en nuestros análisis anteriores. El precio de cierre ha sido de1,2961 USD llegando a un mínimo bajo los 1,29 USD para luego recuperarselevemente y cerrar la semana al precio ya señalado.

Análisis Fundamental

Este periodo entre fiestas al parecer ha servido para elsurgimiento de rumores y expectativas para el 2012. Se comenta que el BancoCentral Europeo dará mayor liquidez prontamente, con esto bajará el Euro aúnmás. Se espera nuevas bajas en las calificaciones económicas de algunos paísesde la zona Euro y también se comenta que algunos países como España, Italia yahora se habla de Francia que pueden entrar en recesión para este 2012. LaCanciller de Alemania, Ángela Merkel anuncia que hará lo posible para salvar elEuro y se habla del periodo post crisis donde se supone que debiera haber uncontrol central europeo mucho más rigurosos. En resumen se esperan turbulenciasen la zona Euro para el 2012.

En el otro lado del Atlántico no se espera una nueva baja enla calificación económica de los Estados Unidos, pero sí se ve que tienen quehaber grandes acuerdos políticos para que el congreso norteamericano siga conlos estímulos económicos y que de un modesto crecimiento pase a un crecimientomás estable.

Por análisis fundamental pensamos que el Euro debiera bajary apostamos por ir corto.

Análisis Técnico

No cabe duda que la ruptura del soporte de los 1,3000 USD esun acontecimiento importantísimo, y deja al precio del EURUSD sobre otro canal,entre los 1,2000 y los 1,3000 USD. Todo indica por nuestro análisis chartísticoa que el precio debiera bajar. Sin embargo, vemos que hay un ajuste, es decir,luego de la gran bajada del día miércoles, el precio luego rebota en los 1,29USD y se produce una subida. Esto hace que nuestros indicadores técnicosentreguen una tímida señal de cambio de tendencia al alza. Lo anterior se puedeapreciar en nuestro siguiente gráfico.

Por lo tanto tenemos dos criterios para medir lo acontecido,por un lado que la resistencia ha sido perforada y por otro que el precio seestá ajustando y dando a entender a que intentará volver al canal de los 1,3000con 1,4000 USD.

Nuestra conclusión técnica es que la perforación del soportede los 1,3000 USD es un hecho consumado y relevante. El ajuste producido quehacen que nuestros indicadores técnicos no den señal de entrada de ir corto,más bien dan una señal de ir largo; lo tomamos como una señal muy tímida.Pensamos que técnicamente el precio debiera bajar.

Conclusión

No hay duda que la situación Europea es bastante másinquietante que la situación económica norteamericana. Y debido a eso, nuestrarecomendación de ir corto esta semana. Por otro lado, pensamos que la aperturapuede ser crucial, y recomendamos que antes de hacer trade, ver el precio deapertura de esta semana, debiera ser un excelente indicador para ver que estatendencia a la baja se ha confirmado. Que tengan un buen trade y un muy feliz año.

Mi Inversión Forex - El Euro estable - Análisis EURUSD Diciembre 24

2011-12-24T12:42:00.000-08:00

El mercado forex EURUSD registró pocos cambios durante esta semana, cerrando en los 1,3044 USD en Nueva York frente a los 1,3046 USD del 16 de diciembre.

Esta semana, a punto de terminar y dicho sea de paso una muy feliz navidad a todos estuvo marcada por dos grandes acontecimientos a nuestro entender: El gran préstamo del BCE a 523 instituciones financieras europeas por un monto de 489.191 millones de euros que da calma a la falta de liquidez cubriendo al menos el año 2012. La segunda noticia importante son los datos económicos de los Estados Unidos, su indicador de órdenes de bienes durables que superó las expectativas dando claras señales del aumento de la confianza en la economía por parte de los norteamericanos.

Análisis Fundamental

Pensamos que el precio del Euro se ha mantenido estable básicamente porque existe optimismo en la economía norteamericana y los que una vez buscaron refugio en el USD hoy día han salido a vender.
Otro dato, que nos tiene muy atento, es el desacoplo de la economía norteamericana frente a la Europea. Podemos ver que mientras Europa se aproxima a una recesión, los Estados Unidos se alejan de esa posibilidad y aumentan las expectativas de crecimiento. Es decir, que Europa no está arrastrando hacia abajo a los Estados Unidos sino que es posible una cierta aislación del problema. Si esto es así podemos a atrevernos a decir que no es una crisis económica global sino que sino que regional.

Si esta hipótesis es correcta refuerza nuestra creencia de que el Euro debiera seguir debilitándose frente al USD.

Análisis Técnico

Al igual que un par de semanas atrás, el mercado EURUSD muestra un cierto equilibrio o también llamada tendencia plana, que para nosotros no es más que el preludio de una tendencia.

Nuestros indicadores técnico tampoco dan señal alguna de entrada como es característico en las tendencias planas.

Todo lo anterior se muestra en la siguiente figura.

Conclusión

Nuestro análisis fundamental sigue indicando que el Euro debiera seguir debilitándose frente a al Dólar, mientras que nuestro análisis técnico señala que el precio del Euro se mantiene estable sobre su soporte en los 1,3000 USD.

Todo indica que debiera baja de los 1,3000 USD, pero la pregunta es cuándo. Es sabido que entre fiestas el volumen de negocio baja considerablemente, así que no nos atrevemos a pensar que durante la próxima semana debieran haber cambios sustanciales – excepto si aparecen grandes noticias.

Nuestra recomendación es la misma de la semana pasada, es decir: que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Que tengan un buen trade y felices fiestas.

Mi Inversión Forex - El Euro al límite - Análisis EURUSD Diciembre 17

2011-12-17T08:08:00.000-08:00

Una nueva semana está por comenzar y podemos decir que el Euro está en el límite. Y tal como lo anunciamos la semana pasada, la tendencia tomada por el Euro después de una tendencia plana, ha sido la tendencia a la baja haciendo cerrar el precio del Euro en los $1,3046, llegando inclusive a un mínimo de $1,2946 – su mayor mínimo en 11 meses.

Dos noticias del lado de Europa han hecho definir la tendencia a la baja del Euro: El mercado ha tomado como un fracaso las reuniones de los líderes de las 17 naciones miembros de la zona Euro, mostrando la imposibilidad de contener la crisis de la deuda por parte de sus líderes. La otra causa una masiva revisión a la baja de la calificación económica de los países Europeo.

Análisis Fundamental

Los países europeos siguen poniendo deuda en venta y el Banco Central Europeo sigue siendo el principal comprador, Holanda anuncia que está recesión, posiblemente siendo el primer país europeo en declararlo públicamente. Se espera que España, luego Italia, consideradas medianas a medianas grandes economía que entren en recesión también. Francia está mostrando debilidades económicas que se van a traducir en una baja de su calificación económica. Y todavía el mercado no mira el nivel de deuda de Alemania.

Por el otro lado del Atlántico, la FED va a seguir con su política de estimulación, se puede apreciar que la economía se está fortaleciendo como lo ha hecho en los últimos meses.

Por análisis fundamental, pensamos que la tendencia a la baja del Euro es clara, ahora es se pueden dar ciertos ajustes dentro de su tendencia.

Análisis Técnico

Técnicamente ha sucedido bastante, podemos ver que el precio ha rebotado en el soporte de los 1,3000 USD y esto ha gatillado que nuestros indicadores técnicos den señal de entrada. Todo lo anterior lo muestra nuestra figura.

Si bien, podemos tratar de dibujar una línea de tendencia, por nuestros conceptos dicha línea todavía no la hemos podido detectar debido a que no cumple con los requisitos y sólo podemos contar con la resistencia de los 1,3000 USD como referente.

Conclusión

Pensamos que el Euro, dentro de su tendencia a la baja está siendo soportado por el soporte de los 1,3000 USD. Dentro de la semana, la tocar el mínimo en los $1,2946 y rebotar hacia arriba haciéndolo sobrepasar los 1,3000 USD sólo ha hecho hacer más fuerte el mencionado soporte.

Nuestro análisis técnico indica señal de entrada, pero ya sabemos que el mercado está extremadamente sensible por las noticias y está claramente en una tendencia a la baja. Por lo tanto la lectura de nuestros indicadores técnicos la tomamos como un ajuste que se debe producir.

Nuestra recomendación es que si el precio logra perforar los 1,3000 USD entrar fuerte corto y si el precio va para arriba debe tomarse como un ajuste y sólo entrar largo por unas cuantas decenas de pips.

Mi Inversión Forex - Mercado en Equilibrio - Análisis EURUSD Diciembre 10

2011-12-10T11:40:00.001-08:00

Una nueva semana está por comenzar y las noticias han sido positivas en el ámbito económico, se ve una fuerte voluntad política por parte de Europa en enfrentar a la crisis, los Estados Unidos se van alejando de la posibilidad de entrar en recesión y China al parecer hará fuertes inversiones tanto en los Estados Unidos como Europa. Y el mercado EURUSD no se ha movido, cerrando a 1,3386 USD, un 0,1% inferior al precio de la semana pasada.

Análisis Fundamental

El acuerdo de la zona Euro sobre el control fiscal, si bien fue tomado positivamente, los inversores no le han dado un gran peso, y algunos piensan que es insuficiente. Se han acordados modos sobre medir y controlar los socios con respecto al déficit de sus economías, sobre la toma de decisiones, pero no han podido ponerse de acuerdo en crear una “gobernabilidad económica única”; siendo el principal punto en cuestión.
En estos momentos, todo el peso del rescate estaría cayendo en el Banco Central Europeo y su modo de actuar no es otro que el de comprar deuda de las economías con problemas que son Italia y España.
En Estados Unidos, hay buenas noticias económicas por el lado privado, por el lado público al parecer la FED no estaría dispuesto a estimular la economía con medidas extras. Lo que está claro, al parecer, es la posibilidad de que los Estados Unidos entren en recesión. Esto ha tranquilizado al mercado, haciendo que la gente que fue en busca de refugio económico salga a vender sus dólares. Esto ha explicado el por qué el Euro no ha bajado más.

Análisis Técnico

Técnicamente no ha pasado nada, podemos ver que el mercado no muestra tendencia alguna o mejor dicho, muestra una tendencia plana. Esto se tiene como interpretar como el mercado está “guardando fuerzas” para focalizarla en la futura tendencia.
Nuestros indicadores financieros también señalan una tendencia plana, si bien hemos buscado alguna divergencia entre los indicadores y el precio, no la hemos podido encontrar, por lo tanto podemos decir que nuestros indicadores no entregan información contundente.

En conclusión, por análisis técnico no vemos señal alguna de que el precio vaya a tomar una tendencia determinada.

Conclusión

Seguimos con un gran nivel de incertidumbre con respecto a lo que puede suceder, nuestro análisis técnico no es de mucha ayuda, lo que si nos puede augurar es que la futura tendencia que venga debiera tener una gran fuerza, ya que a mayor tiempo hay una tendencia plana, mayor fuerza será la nueva tendencia.
Sobre el aspecto fundamental, no hay duda para nosotros que a mediano plazo el Dólar debiera fortalecerse frente al Euro; sin embargo vemos que hay dos fuerzas que están en equilibrio que son los inversores que salen a vender dólares ya que no hay necesidad de un refugio financiero y por parte de los inversores que piensan que salen a vender Euros pensando que la debilidad de la zona Euro es mayor que la norteamericana.

Conclusión similar a la de la semana pasada, nosotros nos mantenemos fuera, pero si alguien quiere entrar al mercado, recomendamos ir corto, es decir que el precio del Euro debiera bajar.

Mi Inversión Forex - Noticias de Mercado - Análisis EURUSD Diciembre 04

2011-12-04T10:45:00.001-08:00

El Euro presenta un alza después de 5 semanas consecutivas a la baja, cerrando a un precio de $1,3391. El alza se produjo por el anuncio de intervención de 6 bancos centrales incluida la FED para poder brindar liquidez y así dar un respiro a los bancos europeos. El miércoles 01 de Diciembre se anunció un posible acuerdo con el FMI para prestar dinero a las economías europeas haciendo subir el Euro a los $1,3546, para luego contraerse y cerrar en el precio señalado.

Análisis Fundamental

Las noticias sacuden los mercados, y perece que se está dando la siguiente dinámica: Se anuncian buenas noticias para el Euro, el precio sube por unos momentos, para luego, sin haber noticia alguna el precio se vuelve a contraer – siguiendo fiel a su tendencia. Las malas noticias del Euro son las mismas de siempre, ya se habla de recesión y por cada buena noticia de un posible acuerdo, sale un rumor de que el acuerdo todavía está lejano.

Por el otro lado del Atlántico las noticias del desempleo y la creación de empleo de los Estados Unidos, si bien no pueden tacharse como mala, tampoco son impresionantes. Dan a entender que la recuperación del empleo será lenta. El anuncio fue la creación de 120.000 nuevos puestos de trabajo (se esperaban 125.000). El detalle es que el empleo privado creció mientras que el gubernamental decreció. Llegando el nivel de desempleo de 8,6% - si bien, parece una noticia muy buena, el detalle es que la demanda por empleo también cayó. Es decir menos personas están buscando empleo – haciendo el aparato productivo norteamericano más pequeño. Por lo tanto un motor menos poderoso.

Hay que entender que cuando hay problemas los inversores se refugian en el Dólar, pero al haber “buenas noticias” en los Estados Unidos por un lado la gente compra dólares apostando por la economía norteamericana y por el otro lado sale la gente a vender dólares pensando que no es necesario el refugio.
Por análisis fundamental, pensamos que no es claro la tendencia que debiera tomar el par EURUSD.

Análisis Técnico

Nuestra línea de tendencia fue perforada, pero el precio no ha logrado subir en un modo tal que podemos decir que hay una tendencia al alza, más bien parece que se está formando una tendencia plana y lateral. Nuestros indicadores técnicos no entregan señal de cambio de tendencia y se encuentran al medio de la zona de análisis, Todo lo anterior se muestra en la siguiente figura:

Por análisis técnico no vemos una tendencia clara del precio.

Conclusión

Pensamos que las buenas noticias en la zona norteamericana son de mayor peso que las de la zona Europea, sin embargo vemos que el precio es movido por las noticias del momento y nos es difícil realizar alguna predicción. Esta semana nos mantenemos afuera.

Mi Inversión Forex - Uno a uno hasta Alemania - Análisis EURUSD Noviembre 26

2011-11-26T11:57:00.001-08:00

Podemos felicitarnos por nuestros resultados y por nuestros aciertos. Sin embargo la prudencia y la disciplina son mejores consejeros que un excesivo entusiasmo.

El euro cayó esta semana un 2,1 por ciento a 1,3239 USD, desde los 1,3525 USD del 18 de noviembre. Todo a causa de las malas noticias de Europa y que ahora se están volviendo malas noticias en varias partes del mundo (China está empezando a mostrar malos números). Al parecer el refugio será nuevamente el Dólar Norteamericanos

Análisis Fundamental

Una a una las economías europeas están siendo afectadas por la crisis económica, hemos visto que Bélgica se ha visto rebajada su calificación de riesgo a un AA emitido por S&P, Francia va a salir a vender bonos, Italia como España rozando y algunas veces sobrepasando sus primas de riesgo a niveles de rescate. Todo sumada da una señal al mercado que el problema Europeo no es sólo de la periferia (Grecia, Portugal, Irlanda, etc.), sino que ya está entrando en el corazón mismo de Europa. Al momento que Alemania, siendo el pilar de Europa en estos momentos, salga a al mercado a vender bonos u cualquiera otra medida que nos indique un problema de liquidez, podremos saber que estamos frente a un nuevo escenario, mucho más grave y que esta crisis es más profunda de lo pensado. Como consecuencia, el Euro debiera desplomarse y el mundo – o las principales economías del mundo – entrarían a una segunda recesión.

En el corto plazo, podemos ver que un acuerdo político global Europeo para enfrentar esta crisis está “no cerca” de producirse, aumentando la incertidumbre en los mercados y como consecuencia un mayor debilitamiento del Euro.

Por el otro lado del Atlántico la situación no es mucho mejor, se puede ver que el Congreso Norteamericano no han podido llegar a un acuerdo para reducir el déficit y todo esto motiva a los inversores a ir a comprar bonos del Tesoro Norteamericano en busca de refugio.

Por Análisis Fundamental podemos decir que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar Norteamericano.

Análisis Técnico

Con lo sucedido durante esta semana hemos podido validar nuestra línea de tendencia a la baja. Podemos ver que el precio ha rebotado en ella y con esto aumentar su fuerza.

Nuestro análisis chartístico no tiene mayores modificaciones a las de la semana pasada, el Euro se encuentra en una tendencia a la baja, y si bien se puede ver que hay espacio para un rebote, la continuidad de la tendencia no se ve amenazada.

Nuestros indicadores técnicos nos entregan a que si bien están a punto de entrar en las zonas de sobreventa, todavía no dan señal alguna de cambio de tendencia. Al parecer, todavía hay suficiente espacio para poder seguir bajando sin producirse un ajuste.

La siguiente figura muestra lo mencionado anteiormente:

Por análisis técnico recomendamos ir corto en el mercado Forex EURUSD.

Conclusión

Tanto nuestro análisis fundamental como técnico nos entregan recomendaciones de ir corto, es decir que el Euro debiera seguir bajando. Es posible que haya un ajuste y que el precio pueda volver a niveles cercanos a los 1,3500 USD – dudamos que pueda volver a esos niveles. Pensamos que la siguiente parada debiera ser los 1,3000 USD y si el precio abre al alza esperar el rebote en nuestra línea de tendencia e ir corto nuevamente.

Que tengan un muy buen trading.!

Mi Inversión Forex - El Euro a la Baja - Análisis EURUSD Noviembre 20

2011-11-20T11:22:00.001-08:00

El Euro esta semana se desplomó 1,6% hasta los $1,3525; acorde con nuestras estimaciones de que la zona Euro muestra una mayor debilidad que la zona Norteamericana.

La semana pasado fue marcada por las noticias de España e Italia. El riesgo país del sur de Europa hacienda nuevos records y hacienda que la financiación de los gobiernos sea cada vez más cara. Si Europa entra en recesión posiblemente arrastre a todo el mundo con ellos. Y en época de tormentas todos se refugian en el Dólar o en el Yen.

Análisis Fundamental

Pensamos que las elecciones españolas podrán afectar en cierto modo la apertura del Euro mañana 21 de Noviembre. Si gana el favorito es posible que el Mercado lo tome como una buena noticia, tal como fue la caída del gobierno Italiano. Ahora, todos sabemos que eso podría influir brevemente en el precio; lo que podría mover al euro considerablemente podría ser una resolución del BCE o un acuerdo político sustancial de la zona Euro con respecto al manejo macroeconómico. Todas estos posibles y positivos anuncios debieran darse en Diciembre, ya para el próximo mes. De la zona Euro, como lo indicamos anteriormente, se ve muy lejano que la tormenta comience a amainar y es muy posible que veamos nuevos records en primas de riesgo en las economías mas expuestas de la zona Euro. Francia ya se ve bajo ataque, Alemania todavía no; todavía hay espacio para nuevas malas noticias.

En el otro lado del atlántico, en los Estados Unidos, al parecer el panorama no sigue tan sombrío y las buenas noticias económicas se están consolidando. Aunque frente a una debacle europea los Estados Unidos no estarán inmunes.

Por análisis Fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose en mediano o largo plazo frente al Euro.

Análisis Técnico

Finalmente podemos dibujar una línea de tendencia a la baja en nuestro Mercado Forex EURUSD. Podemos apreciar que las dos últimas jornadas el precio del Euro logra tocarla para luego devolverse, aunque logró cerrar ambas jornadas en un modo positivo.

Nuestros indicadores técnicos están dando señales para entrar largo, es decir, comprar Euros con Dólares. Aunque todo lo anterior se debe a que el precio ha rebotado. Se ve claramente que no hay un cambio de tendencia en lo absoluto.

Por análisis técnico pensamos que el precio está en una tendencia a la baja, y se ha producido un rebote.

Conclusión

Tanto nuestro análisis técnico como fundamental indican que el precio del Euro debiera ir debilitándose con respecto al Dólar norteamericano. Sin embargo se pueden presentar rebotes que hagan subir el precio. Es necesario a la hora de hacer el trading de entrar en el momento adecuado. Cuando el precio de acerque a la línea de tendencia estar atento para entrar corto una vez que haya rebotado. Si el precio baja los 1,3500 USD recomendamos ir corto, la siguiente parada debiera ser los 1,3000 USD. Que tengan un buen trading.

Mi Inversión Forex - Cambios e incertidumbre - Análisis EURUSD Noviembre 13

2011-11-13T09:02:00.001-08:00

Una nueva semana esta por empezar y podemos decir que nuestra precaución ha dado ciertos frutos. Pensamos que no hay que bajar la guardia y nuestra recomendación se mantiene igual a la de la semana pasada.

Análisis Fundamental

Buenas noticias en usa y buenas noticias para Europa (al menos el mercado lo tomo así). Los gobiernos de Grecia e Italia cayeron, los nuevos gobernantes han abrazado el compromiso de sanear sus finanzas, pero quizás lo que más le gusto al mercado es el carácter tecnócrata de ambos gobiernos. Una noticia que nos preocupa fue el bajísimo crecimiento de la zona euro (0,2% para el tercer trimestre) con el mismo valor del trimestre anterior - aunque se esperaba, el bajo crecimiento dice mucho.

USA por otro lado entrega buenos indicadores, como el nivel de confianza en los consumidores esta subiendo, pedidos por desempleo en mínimos desde el comienzo de la crisis y sobre todo se puede empezar a apreciar una cierta continuidad en buena noticias.

Podemos ver que las buenas noticias de carácter económico de la zona euro son de una menor robustez que del otro lado del atlántico. Por lo tanto por análisis fundamental iríamos corto nuevamente.

Análisis Técnico

Nuestro análisis técnico no nos entrega mayores datos, para poder definir una tendencia alcista o a la baja. Tanto nuestro análisis chartístico como de nuestros indicadores técnicos no nos entregan mayores datos;
Si realizamos un análisis chartístico no podemos dibujar una línea de tendencia, ni tampoco alguna figura como un triángulo o banderín que nos sea fácil de apreciar, mientras nuestros indicadores técnicos dan señales opuestas: El indicador RSI presenta una pendiente positiva, mientras que el índice estocástico todavía muestra una continuación de tendencia a la baja. En resumen, no dan señal de entrada ni dirección de tendencia del precio.

Conclusión

Nuestras decisiones a la hora de hacer trade se basan en un complemento de análisis técnico y fundamental. Por análisis técnico no tenemos una indicación clara y análisis fundamental una sutil sugerencia de ir corto. Pensamos que los niveles de incertidumbre son muy altos y nuestra recomendación de no entrar al mercado se mantiene. Si quieren hacer trade tratar de buscar un techo o soporte, cuyo valores no los tenemos claros, pero al parecer un débil techo en los 1,4000 y un soporte en los 1.3500.
Muchos saludos y para los que quieren operar que tengan un buen trade.

Mi Inversión Forex - La Sacudida - Análisis EURUSD Noviembre 06

2011-11-06T10:46:00.000-08:00

Cada cierto tiempo hay noticias que sacuden los mercados en un modo inesperado. Esta vez fue el anuncio del presidente griego (George Papandreou) al anunciar que hará un referéndum sobre la deuda griega. El Mercado lo tomó como un referéndum sobre una posible salida de Grecia de lo zona Euro. Inmediatamente el Mercado cambio de dirección fuertemente, el Euro se derrumbo, las bolsas con Fuertes jornadas negativas y los políticos europeos “dejando las cosas claras” con Grecia. Todo esto se tradujo en un desplome del Euro de un 2,5% llegando a los $1.3792, rompiendo el ya “muy roto” soporte/Resistencia de los 1,4000 USD y terminando rápidamente la tendencia alcista del Euro.

Análisis Fundamental

Noticias de la zona norteamericano fueron el indicador de empleo, que bajó el nivel de desempleo al 9% (mes pasado fue un 9,1%), que la creación de empleo fue bajo lo esperado – 80.000 nuevos empleos y se esperaban 97.000 y que la FED seguirá apoyando la economía. Por la zona Euro, siempre enfocado a Grecia y la posible recesión (se habla de un 50% de posibilidades de entrar en una nueva recesión), hace que el Banco Central Europeo baje el tipo de cambio a 1,25%.

Todo lo anterior es pasado, el presente es que al parecer los Europeos no pueden salir solos de esta situación y no logran cerrar un acuerdo con el FMI, y que el mundo se ve “sorprendido” al ver que el gobierno de Grecia se muestra errático (revocando el referéndum) y la posible renuncia de su presidente.

Por análisis fundamental, esta vez, todo indica que el Euro debiera ir bajando.

Análisis Técnico

No hay duda que una gran bajada junto con el rompimiento de la línea de tendencia marca el fin de la misma. Y además que esta gran bajada se haya producido cuando nuestros indicadores técnicos estaban dando señal de sobrecompra refuerzan aún más el cambio de tendencia. Ahora la pregunta que nos queda es qué tipo de tendencia.

Nuestro análisis chartístico no nos indica gran cosa, no se puede ver que se haya formado una tendencia a la baja, ni tampoco alguna figura clara como un triángulo o banderín. Y por nuestros indicadores técnicos, podemos ver que dan señales opuestas, es decir nuestro indicador estocástico nos muestra que el precio está en la zona de sobre venta y con un cruce de curvas, indicando una clara señal; por otro lado nuestro indicador RSI muestra un pequeño cambio de pendiente indicando que el precio debiera bajar – aunque está en la zona intermedia.

Por análisis técnico, no podemos señalar o definir la dirección del precio en nuestro mercado FOREX EURUSD.

La siguiente figura muestra no señalado anteriormente:

Conclusión

No hay duda que el mercado está sumamente errático y el predecir su comportamiento en estos momentos es una tarea dificilísima. En cualquier momento puede salir una noticia, como la renuncia y el llamado a elecciones de Grecia que puede impactar en el Euro. Si nos llevamos por las definiciones de FOREX que una divisa representa la “salud económica” de una economía frente a otra, pensamos que la economía norteamericana da mejores señales que la europea, por lo tanto nuestra apuesta sería a la baja. Por análisis técnico, las conclusiones son contradictorias, por lo tanto no es una herramienta de mucha ayuda en estos momentos. Consideramos adecuado mantenerse fuera del mercado a la espera de noticias y si quieren invertir, al parecer, sería razonable ir corto. Que tengan un buen trade, lo que es nosotros, nos mantenemos afuera.

Mi Inversión Forex - El Acuerdo - Análisis EURUSD Octubre 29

2011-10-29T13:21:00.000-07:00

El Euro anotó su mayor subida en meses, rompiendo el techo de los 1,4000 USD y nada menos que en una gran jornada donde los principales responsables de la economía europea lograron un acuerdo sobre la deuda griega (perdonarle cerca del 50%) y de la capitalización de los bancos. Dando un impulso a todas las bolsas alrededor del mundo y sembrando de optimismo el panorama económico mundial.

Análisis Fundamental

Las buenas noticias de la zona Euro no paran, ahora se da a entender que ha habido un error en el cálculo de la deuda Alemana reduciéndola en un 2,6%. Sin embargo pensamos que la crisis de la zona Euro no se puede dar por superada y es posible que este entusiasmo que se aprecia hoy puede volverse en pesimismo el día de mañana. Por el otro lado del atlántico, se ha podido ver que el Dólar se ha debilitado no sólo frente al Euro sino frente a todos sus pares. Esto se puede justificar por dos motivos: El primero, que consideramos de mayor peso, es que la necesidad de “refugio” por parte de los inversores ha disminuido y éstos han salido de sus posiciones en Dólares echando el precio hacia abajo y el otro motivo son los rumores de que la FED actuará para comprar deuda norteamericana una tercera vez. Por análisis fundamental podemos decir que el Euro debiera seguir fortaleciéndose, eso sí que recomendamos precaución en todo momento.

Análisis Técnico

El rompimiento del techo de los 1,4000 USD a través de una gran jornada, formando una gran vela verde no puede pasar desapercibido. Por otro lado, nuestros indicadores técnicos señalan que los precios están en una zona de sobreventa y es posible que haya una reversión. Lo que podemos asegurar es que el precio está claramente en una tendencia positiva y es posible para nosotros trazarla usando las definiciones del método chartístico. Todo lo anterior se puede ver en la siguiente figura:

Sin embargo hay una cosa que nos preocupa que es la última jornada se puede ver que hubo un ajuste, y esto sumando a nuestros indicadores técnicos que dan señal de venta, nos da a entender a que es muy posible que mañana el precio pueda retroceder nuevamente.

Por análisis técnico podemos decir que el precio está en una tendencia positiva, sin embargo es posible que haya un ajuste, que debiera no pasar de los 1,4000 USD. Ya que cada techo perforado pasa a ser una resistencia.

Conclusión

Tanto nuestro análisis técnico como fundamental entregan que el precio del Euro debiera subir, sin embargo es de esperar un ajuste, por lo tanto nuestra recomendación es la siguiente. Si el precio abre a la baja, espera a que toque la resistencia de los 1,4000 USD (que nunca es en el mismo precio, sino que pueden ser varias docenas de diferencia) esperar el rebote y entrar largo. Si el precio abre al alza, recomendamos ir largo ya que debiera seguir su línea de tendencia. Que tengan un buen trade!.

Mi Inversión Forex - Estabilidad - Análisis EURUSD Octubre 22

2011-10-22T12:52:00.000-07:00

Al parecer la crisis europea está a las puertas de unasolución política que envolverá no sólo a las economías europeas como tales,sino que será potenciada por otros países fuera de la región Euro. En el mismoplano político, los Estados Unidos al parecer, focalizarán sus esfuerzos enpotencias su economía con medidas tales como el fin de la campaña militar enIrak, y por el lado Europeo el fin de la campaña enLibia.

Análisis Fundamental

Al parecer el mercado ha logrado mantenerun cierto equilibrio en el mercado Forex EURUSD. Poco a sucedido en cuanto avariación en el precio cerrando en 1,3896 USD, superior en menos de dosdocenas de pips comparados con la semana pasada. El mercado está interiorizandoun acuerdo político para solucionar el problema de los bancos europeos y laseconomías más débiles de la zona euro. Qué es lo que viene, es difícil depredecir, los mercados bursátiles están mostrando cierto optimismo y todo estodebiera ser reflejado en una cierta estabilidad en el mercado EURUSD. Por análisisfundamental nos es difícil predecir una tendencia en estos momentos.

Análisis Técnico

Técnicamentenada ha ocurrido dentro de esta semana y son pocas las conclusiones que podemosusar con esta herramienta, sin embargo salta a la vista que el precio seestá moviendo entre su promedio móvil de 14 jornadas y la resistencia de los1,4000 USD. Este periodo de estabilidad del Euro es ideal para hacer trades devarias docenas de pips una vez que haya rebotado ya sea en la línea de supromedio móvil o en su resistencia.

Nuestros indicadores técnicos se encuentran dentro de lazona “de estabilidad” sin entregar señal ni de compra ni de venta.

Todo lo anterior se muestra en nuestro siguiente gráfico:

Conclusión

Consideramos que el mercado está en equilibrio, y que elprecio se estaría moviendo entre su promedio móvil y la resistencia de las1,4000 USD (no siendo exacta). Recomendamos entrar corto cada vez que rebotesobre los 1,3900 USD y largo (menos recomendado) si rebota en el promediomóvil. Obviamente si sobrepasa ya sea la resistencia o el promedio móvilconsideramos recomendable seguir la dirección del precio. Que tengan un buentrade!.

Mi Inversión Forex - El Euro Contraataca - Análisis EURUSD Octubre 15

2011-10-15T05:45:00.000-07:00

El Euro tuvo durante esta semana una subida sostenida, no vista en meses. El precio de cierre fue $1,3882 USD y casi llega a la resistencia de los 1,4000 USD. No hay otra explicación de esta subida sino que la especulación de que los gobiernos europeos van a poder resolver política como económicamente la crisis que atraviesa el continente.

Análisis Fundamental

A través de declaraciones de los principales responsables de las economías europeas, agregando el aporte y rescate de la economía griega, más acuerdos de ayuda a otras economías con problemas como la eslovaca, portuguesa, etc. Han dado al mercado tranquilidad y esperanzas a que la zona Euro cuenta con la fuerza necesario para salir de la crisis en un modo global. Este acuerdo fue tomado por el mercado en un modo tan positivo que incluso la baja de calificación económica de España e Italia no fue tan afectada como se especuló en un comienzo.

Otra factor importante es el posible anuncio que se haga este martes cuando el presidente de la FED – Bernanke hable de al contingencia económica norteamericana. Al parecer los especuladores dan por un discurso positivo ya que la aseveración al riesgo está decreciendo, traducido en una subida en los índices bursátiles y una salida de las divisas refugio, principalmente el Dólar Norteamericano y el Yen Japonés.
Por análisis fundamental pensamos que el Euro tiene espacio para subir.

Análisis Técnico

Un síntoma que el mercado está más tranquilo es la ausencia de brechas entre los precios de cierre y apertura entre periodos de medición. Esta semana no hubo brechas y consideramos que el análisis técnico aumenta en relevancia.
Por análisis técnico podemos ver que el precio está en una tendencia al alza de carácter secundario, a la cual consideraríamos a estudiar detalladamente si llega a romper el techo en los 1,4000. Al todavía no tocar el techo pensamos que el precio cuenta con varias docenas de pips para subir libremente. Agregando a que el precio de cierre fue casi al máximo de la jornada y que nuestros indicadores técnicos no dan señal alguna de una reversión en el precio nos da a entender que posiblemente la dirección del precio a seguir será al alza.
Hay que tomar nota que nuestro indicador técnico favorita que es el estocástico ya está dentro de la zona de sobre compra, aunque no ha producido señal alguna. Nuestro indicador RSI todavía no entra en la mencionada zona de sobrecompra y mantiene la tendencia positiva.

Por análisis técnico recomendamos lo siguiente: Ir largo, si llega a los 1,4000 esperar a ver si rompe el techo o si se devuelve y dependiendo de eso ir largo o corto (si rebota o no).

Conclusión

Pensamos que de abrir posición iríamos largo, es decir compraríamos Euros. Vemos que hay un espacio para que el Euro suba. Si supera los 1,4000 pensamos que habría un cambio de tendencia e iríamos corto si rebotase. Que tengan un muy buen trade!.

Mi Inversión Forex - ¿Mercado Indeciso o en Equilibrio? - Análisis EURUSD Octubre 09

2011-10-09T11:47:00.000-07:00

Uno de nuestros puntos que siempre hemos enfatizado es la prudencia y no dejarnos llevar por las emociones y con esto hemos hablado de la disciplina. Si bien, podemos felicitarnos por nuestros aciertos en las últimas semanas y esperamos que todos hayan tenido sus ganancias, pensamos que esta semana es el momento de esperar. Y ahora vamos a dar las razones.

Análisis Fundamental

La noticia más destacada de la semana pasada fue el sorpresivo y positivo dato de los non-farm-payrolls (empleos sin agricultura) de los Estados Unidos, donde se creó en Septiembre sobre 103.000 empleos v/s los 55.000 que esperaba el Mercado. Por otro lado, el BCE Europeo y Europa en general parece estar determinada en cubrir los problemas de liquidez de sus bancos. Ambas fueron buenas noticias para el Euro la para el Dólar, que hicieron que el precio se haya mantenido constante durante esta semana cerrando levemente a la baja hasta los $1.3378 Dólares.

Entonces tenemos por un lado, ciertos datos económicos optimista en el lado norteamericano que ayudan al Dólar, pero por el otro lado la búsqueda de refugio financiero (Dólar y Yen) se reduce, ayudando al Euro y más declaraciones de altos funcionarios en el sentido de proteger los bancos europeos nos dan un Mercado sin tendencia.

Queda Grecia, si va haber default o no y eso debiera determinar la dirección del Mercado, y cuánto debiera golpear al Euro; y si la situación Europea sigue deteriorándose nos dan un escenario favorable al Dólar frente al Euro. La pregunta es “cuándo”.

Análisis Técnico

Nada Nuevo ha pasado técnicamente, no se han roto resistencias, ni nuestros indicadores técnicos señalan cambio de tendencia alguno. El precio se ha mantenido constante indicando indecisión del Mercado. Fuera de eso, nuestro estudio de análisis técnico no entrega más datos. Ver la siguiente figura:

Conclusión

Recomendamos no hacer operaciones como las estábamos haciendo, es decir, abriendo la posición el Domingo para que se ejecute el Lunes a primera hora con un take profit (toma de ganancias) de varias decenas de pips. Los que quieren hacer trades, a pesar de todo, les recomendamos que hagan scalping (pequeñas ganancias en muchas posiciones) durante la semana, pero bajo su discreción y responsabilidad. Lo que es nosotros vamos a esperar a la próxima semana.

Mi Inversión Forex - Mercado Cotrolado por los Osos - Análisis EURUSD Octubre 01

2011-10-01T09:57:00.000-07:00

Una nueva semana comienza y podemos ver que nuestras proyecciones han funcionado a los estipulado y a todos los que nos siguen les damos las gracias por ser parte de su estrategia de inversión. Y para nosotros en un placer ayudar a los traders ha hacerse con unos cuantos pips. Está demás en indicarles que una excesiva ambición puede traer grandes pérdidas y es por eso que nosotros sólo hacemos trades los días lunes (cuando existe un real precio de cierre para hacer análisis).

El euro cayó 7,7 por ciento a 1,3386 dólares, de 1,4502 dólares el 30 de junio. Marcando una nueva semana que cierra a la baja. Los motivos de esta baja siguen siendo los mismos, malos datos económicos en la zona Euro, esta semana fue nada menos que el consumo en Alemania, y la frase “nueva crisis económica” que hace a los inversores más cautelosos que nunca y los hace refugiarse en las monedas de las economías más fuertes del mundo que son la Norteamericana y Japonesa. Una buena noticia fue el crecimiento chino que da un cierto respiro al sombrío panorama económico internacional.

Análisis Fundamental

Las malas noticias en la zona Euro no paran y la deuda Griega es portada en casi todos los medios. Al parecer los líderes Europeos no han podido ponerse de acuerdo sobre la situación griega poniendo a los inversores más nerviosos aún, presionando al Euro hacia la baja frente todas las principales monedas. Esta incertidumbre ayuda a que el mercado siga “nervioso” y podemos ver que el precio del Euro frente al Dólar se mantuvo estable hasta la última jornada donde cierra en su mínimo. Todo da a entender que el Banco Central Europeo se va haber obligado a bajar la tasa de interés en un cuarto de punto como mínimo y con esto una nueva baja del Euro.

Por el otro lado del Atlántico se tiene que este primer viernes de Octubre se debe entregar datos de el empleo de la economía norteamericana que se espera que sea positivo, y si esto no sucede el mercado podría acentuar su búsqueda de refugios por lo tanto una mayor presión sobre el Euro – pero esto es para la próxima semana.

Por análisis fundamental pensamos que debiera mantenerse la tendencia a la baja en el mercado forex EURUSD.

Análisis Técnico

El nerviosismo en el mercado no nos ayuda a confiar mucho en el análisis técnico, tal cual lo planteamos la semana pasada. Sin embargo ocurrió un indicador que nos llama la atención que fue el de la última jornada en que el precio cerró en su mínimo, formando una larga vela roja. Esta vela roja es una base de una posible formación de velas japonesas llamadas los tres cuervos.

Desde el punto de vista de nuestros indicadores técnicos tenemos que dan señal de ir corto nuevamente, pero sin estar en las zonas de sobrecompra, y nuestra líneas de gráficos no aportan nada nuevo ya que no hay una resistencia comprobada hasta los 1,3000.

Lo anterior se ve en nuestra siguiente figura:

Desde un punto de vista técnico también estaríamos apostando a una posición corta.

Conclusión

Seguimos sosteniendo que nuestro análisis fundamental lleva gran parte del peso a la hora de tomar una posición, dado el nerviosismo que hay en mercado, sin embargo pensamos que este nerviosismo ha decrecido debido principalmente a que esta semana no hubo brechas en los precios. Ahora, tanto técnicamente como fundamentalmente pensamos que lo más recomendable es ir corto. Pero si este Domingo hay algún anuncio por parte de Europa a una decisión favorable al rescate económico de Grecia, todo nuestro análisis se debiera hacer nuevamente. Por ahora el mercado está controlado por los Osos.

Que tengan un buen trade!.

Mi Inversión Forex - Escenario similar al 2008 - Análisis EURUSD Septiembre 24

2011-09-24T03:42:00.000-07:00

El dólarsubió un 2,2 por ciento a 1,35 dólares por euro, de 1,3796 el 16 de septiembre.Y la dirección de la tendencia fue dada por la última noticia referente a lacrisis Griega, esto produjo una brecha entre el precio de apertura del Lunescon respecto al precio de cierre del Viernes.

Al igual queel 2008, los inversores se refugiaron en las economías más fuertes para pasarel temporal, y es precisamente esto es lo que está sucediendo hoy. El Euro(como el Yen Japonés) se han fortalecido frente al Euro debido a que tanto comola FED ve “riesgos negativos significativos”, dando a entender “que lo peorestá por venir” para la economía de EE.UU. y por otro lado se ve a una economíagriega al borde del abismo.

AnálisisFundamental

En Europa,el G-20 se junta para entregar liquidez a los bancos europeos, ha habido undesplome global en las bolsas de valores alrededor del mundo, el precio de loscommodities se han desplomado como el Cobre, Petróleo, etc. Grecia a punto decaer y la economía norteamericana mostrando una extrema debilidad. Y sólo faltaChina que debe entregar sus datos de producción, que si llegan a ser negativosconfirmarían los datos iniciales de una desaceleración de la economía, y conesto la posibilidad de una segunda recesión.

Vemos comoel FMI presionarán al Banco Central Europeo a bajar la tasa de interés,aportando una presión extra para el precio del Euro, y se ve claramente que laeconomía norteamericana necesita ayuda, según la propia FED.

Desde elpunto de vista fundamental consideramos que el precio del Euro debiera bajarfrente al precio del Dólar.

AnálisisTécnico

Como lasemana pasada, el precio de cierre de la semana con el precio de aperturaindica una sola GRAN cosa que es que el mercado está muy nervioso. Si bien las variaciones del precio no indicannada nuevo (ni cambio de tendencia ni ruptura de resistencia o soporte) .

La siguientefigura muestra las brechas entre los precios:

Conclusión

Pensamos queel análisis técnico no toma tanta fuerza como el análisis fundamental en estosdías de fuerte nerviosismo de mercado, seguramente la apertura del precio deesta semana será dado por la última noticia a darse a conocer que podría serfácilmente de la situación de Grecia. Sin embargo, y dado los riesgos globalesque enfrentan las economías de los países desarrollados todo indica que elprecio del Euro debiera ir debilitándose frente al Dólar, debido a la búsquedade refugio de los inversionistas.

Por lotanto, esta vez recomendamos ir corto en el mercado Forex EURUSD.

Mi Inversión Forex - Nerviosismo y Fortalecimiento del Euro - Análisis EURUSD Septiembre 17

2011-09-17T11:36:00.000-07:00

El Euro se apreció un 1 por ciento a 1,3796 dólares, desde 1,3656 dólares 9 de septiembre. Se llegó a un mínimo de siete meses de 1,3495 dólares 12 de septiembre. Y el nerviosismo en los mercados es latente, y este nerviosismo e incertidumbre logró formar una brecha en el precio cosa que consideramos muy grave debido a la liquidez que presenta este mercado.

Análisis Fundamental

El euro subió frente al dólar por primera vez en tres semanas después de que el Banco Central Europeo dijo que prestará dólares a los bancos de la zona del euro, moderando la preocupación por liquidez en medio de crisis de la deuda soberana, junto con el apoyo de Francia y Alemania a que Grecia se mantenga en la zona Euro. Sin embargo, la última jornada tuvo un retroceso en sus ganancias luego de que los ministros de economía de los 17 países no lograran inspirar confianza en los mercados.

Por el otro lado del Atlántico los datos de la economía norteamericana no son nada buenos, con un aumento de la inflación, una contracción en las manufacturas en la zona de Nueva York y un aumento en las solicitudes de beneficios por desempleo. Todo esto entrega presión a la FED a que tome medidas y con esto una baja del Dólar frente al Euro.

Todo lo anterior nos hace pensar a que el Euro debiera fortalecerse frente al Dólar, sin embargo el mercado está tan nervioso que nuestra predicción sobre la dirección que Euro tome será dada por la última noticia de la semana que será si los ministros de economía Europeos reunidos en Polonia logran ponerse de acuerdo en cómo enfrentar al crisis.

Análisis Técnico

Técnicamente se dio un evento muy importante que es que el precio de cierre del viernes pasado con el precio de apertura del lunes tiene una brecha, y forma una figura de velas japonesas llamado “Doji”, indicando un cambio de tendencia. Junto a nuestros indicadores técnicos que también presentaron una señal de entrada para ir largo (comprar Euros).

Ver la siguiente figura del mercado:

En estos momentos la situación del mercado es distinta, nuestros indicadores financieros no dan señal alguna de cambio de tendencia y el precio rebotó cerca de nuestra resistencia en los 1,4000.

Conclusión

Frente a un mercado tan nervioso como está el mercado forex EURUSD que llegue a presentar brechas entre sus precios de cierre y apertura; nos es muy difícil proyectar una tendencia o dirección del Euro. Por análisis fundamental pensamos que la última noticia que salga marcará la dirección, en este caso lo que suceda en Polonia con los ministros de economía Europeos, y por análisis técnico, vemos aun más complicado o de menor credibilidad debido al nerviosismo del mercado.

Pensamos que es muy válido mantenerse fuera del trading esta semana y para todos los que se quieren arriesgar pensamos que la posición acertada para el día lunes 20 de Septiembre es ir largo por unas cuantas decenas de pips, ya que no presenta cambio de tendencia. Aunque, repetimos, nuevamente que nosotros no abriremos posiciones esta semana.

Mi Inversión Forex -Cambio de Tendencia - Análisis EURUSD Septiembre 10

2011-09-10T11:17:00.000-07:00

El euro tuvo su mayor caída frente al dólar en más de un año, rompió su soporte de los 1,4000 y logró cerrar en 1,3656 USD. Una caída sobre el 3,9%. Las razones de esta caída es la posible reducción de la tasa de interés en la zona Euro y la crisis de deuda de la economía griega, y por parte de los Estados Unidos el anuncio de Obama de un plan de empleo de 447 miles de millones de dólares.

Análisis Fundamental

El mercado Forex EURUSD se ha comportado acorde la situación económica de la zona Euro como de USA. Se ha movido acorde las noticias y anuncios. El Euro se ha desplomado porque Europa parece no poder frenar la crisis de deuda Griega, se habla que hay dudas que se cumpla el tercer tramo de ayuda para esta economía; de que la deuda va ahora a por Francia y Alemania y que el Banco Central Europeo se va haber obligado de bajas las tasas y con esto un deterioro del tipo de cambio. Por parte de los Estados Unidos, cuyo crecimiento bordea el 1%, el presidente Obama ha señalado su plan de ayuda para crear empleos por el monto de 447 miles de millones de dólares. Todas estas noticias han permito fortalecer el Dólar frente al Euro.

Por análisis fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose.

Análisis Técnico.

Según nuestro análisis técnico se ha dado un cambio de tendencia. El Euro rompió su soporte (y gran soporte a nivel de 1,4000) y se ha desplomado, formando una gran vela roja. Técnicamente el Euro ha cambiado de zona, dejando los 1,4000 - 1,5000 USD; para moverse entre los 1,3000 – 1,4000 USD. Por definición técnica, el soporte perforado se vuelve resistencia, por lo tanto el Euro tiene un nuevo techo que es la línea de los 1,4000 USD.

Nuestros indicadores técnicos no dan señal todavía para entrar largo, sino que siguen al precio. Nótese que el indicador RSI ni siquiera a entrado en la zona de sobreventa. Dando todavía espacio para que el Euro acentúe su caída.

Ver nuestra siguiente figura:

Conclusión

Todo indica que el Euro debiera seguir bajando, ahora la bajada de esta semana ha sido tremendamente fuerte, por lo tanto, puede darse una corrección, ante la cual recomendamos estar atentos. Si el precio vuelve a subir y llega a los 1,4000 y rebota, recomendamos ir corto inmediatamente.

Ahora, si las cosas siguen su curso, tanto técnicamente como fundamentalmente el mercado forex EURUSD estaría dominado por los OSOS, es decir recomendamos ir corto (comprar Dólares con Euros).

Mi Inversión Forex - Mercado Errático - Análisis EURUSD Septiembre 4

2011-09-04T12:10:00.000-07:00

Una semana está a punto de terminar, y ha sida una semana que nos ha tomado por sorpresa. Si bien todo indicaba que nuestra predicción se iba a cumplir, el mercado a partir del día martes dio la vuelta.

Nubes de una nueva recesión se asoman por el horizonte y es la palabra que se está escuchando cada vez más en los mercados.

Análisis Fundamental

Un nuevo golpe para la economía norteamericana se vio este Viernes al entregarse los datos de empleo de la economía norteamericana, sin embargo esto no ayudó en nada al Euro frente a su caída libre que presenta desde el día martes de la semana pasada. La situación Europea se deteriora a una mayor velocidad que la norteamericana, indicadores económicos de la principal economía Europea, nos referimos de Alemania, están presentando una contracción con la baja de 1% de los pedidos industriales. Las economías más vulnerables Europeas, como la Española, entregaron un aumento en el desempleo y para resumir la situación actual, en ambos lados del Atlántico se escuchan de paquetes de medidas especiales por parte de ambos bancos centrales, la FED como BCE.

Desde el punto de vista fundamental no nos atrevemos a dar predicción alguna. Sin embargo, algo que podemos asegurar es que los mercados estarán muy nerviosos durante esta semana.

Análisis Técnico

Técnicamente ha sucedido algo muy importante que es el rompimiento de una línea de resistencia-soporte más de dos veces, esto hace que esta línea de resistencia-soporte se haya debilitado considerablemente, perdiendo una gran relevancia en nuestro análisis técnico.

Si nos llevamos por el análisis de velas japonesas, podemos ver que se han formado 3 cuervos, una señal que indica un cambio de tendencia, en este caso, una nueva tendencia a la baja se ha iniciado.

Por otro lado, nuestros indicadores financieros no dan señal alguna de que el precio esté en una zona de sobreventa, indicando que hay espacio para que pueda seguir bajando el precio.

La siguiente figura muestra lo señalado anteriormente:

Conclusiones

Nuestro análisis fundamental indica que es recomendable no tomar partido a la hora de definir la tendencia del precio en el mercado Forex EURUSD. Sin embargo nuestro análisis Técnico indicaría que el precio debiera seguir bajando. La misma naturaleza de señales pudimos observar la semana pasada; esto nos lleva a pensar a que el mercado , debido al nerviosismo existente frente a la posibilidad de una nueva recesión, se ha vuelto errático, y en los mercados erráticos el análisis técnico no tiene mucho peso comparado con las noticias que entrega y contempla el análisis fundamental.

Por lo tanto, consideramos absolutamente válido en lo operar, al menos por esta semana. O si se quiere operar hacer posiciones muy con tomas de ganancias muy mesuradas y siempre muy atentos al mercado. Ahora, si el precio se acerca a nuestro soporte en los 1,4000 EURUSD un nuevo escenario se produciría y pensaríamos en tomar posiciones – que dada las condiciones del mercado serían de alto riesgo: largo si rebota en ella, y corto si la rompe.

Mi Inversión Forex - Rompimiento de Resistencia - Análisis EURUSD Agosto 28

2011-08-27T05:21:00.000-07:00

El Euro cerró $1.4499 Dólares esta semana, subiendo por segunda semana consecutiva y lo más importante para nosotros es que logró romper la resistencia anunciada en nuestros anteriores análisis.

Análisis Fundamental

Malas noticias de crecimiento económico se dieron en los USA: 0,1% creció en vez del 0,2% esperado, pero sin lugar a dudas lo que dio el empujón al Euro esta semana fue el discurso de Bernake en el cual señaló que la FED todavía tiene herramientas para estimular más la economía (aunque no señala cuáles medidas), y que es para nosotros no otra cosa que intentará bajar el Dólar versus sus pares una vez más. Hay que tener en cuenta que cualquier medida “extra” que toma la FED va a pasar por una decisión con la oposición norteamericana y dicha negociación podría traer mucho ruido, perturbando aún más el mercado forex EURUSD.

Las noticias que golpearán esta primera semana de Septiembre serán sin duda los Non Farm Payrolls del primer viernes de cada mes (empleos en USA).

Ahora, en la zona Euro podemos ver que el panorama no es auspicioso, pero no se ven en el horizonte nada dramático que no haya sucedido. La noticia que nos llama la atención de la zona Euro fue mantener las restricciones en la venta corta.

Este Lunes, a las 15:00 hora de Madrid, el presidente del Banco Central Europeo va hablar y esto podría traer una sorpresa que hagan cambiar las cosas, pero pensamos que en estos momentos no pensamos que esto pueda suceder.

En conclusión, para nosotros vemos motivos para que el Euro siga apreciándose frente al Dólar.

Análisis Técnico

Que haya roto nuestra resistencia en una invitación para ir largo en este mercado. Al parecer se nos dan varias condiciones: Indicadores financieros en el centro de las zonas (lejos de zonas de sobrecompra). Pensamos que hay combustible suficiente para que el Euro suba y con esto ganarse varias decenas o centenas de pips.

Nuestro gráfico muestra el rompimiento del precio y el estado de nuestros indicadores financieros.

Conclusión

Tanto fundamentalmente como técnicamente pensamos que están dadas las condiciones de ir largo en el mercado Forex EURUSD. Y para esta semana ésa sería nuestra recomendación.
Que tengan un buen Trade!.

Mi Inversión Forex - La sobra de una Recesión - Análisis EURUSD Agosto 21

2011-08-20T23:50:00.000-07:00

El Euro se impuso sobre el Dólar en más de 1% sobre, cerrando en los 1,4397 USD desde los 1,4248 USD. El respaldo del Banco Central Europeo a las economías más débiles de la zona Euro se ha hecho notar, mientras que las malas noticias de la zona norteamericana no han parado.

Análisis Fundamental

La sombra de una nueva recesión han sacudido los mercados financieros durante esta semana que está punto de terminar. Malos datos económicos en ambos lados del atlántico parecen no dar señal alguno de que las economías más importantes del mundo pueden volver a crecer fuertemente en el corto plazo.

Tanto la FED norteamericana señala y promete nuevas medidas para impulsar la economía, el Banco Central Europeo ha salido al rescate al comprar bonos de España e Italia que son las economías débiles europeas de esta semana. Hay un dato que nos ha llamado mucho la atención que fue el bajo crecimiento de Alemania – considerado el motor económico Europeo – las previsiones eran de un 0,2% y sólo creció un 0,1%, siendo para nosotros la noticia más relevante de la zona Euro de esta semana.

Desde el punto de vista fundamental, plantear una dirección del Euro ante un escenario recesivo en ambos lados del Atlántico es algo a contemplar, en el 2008 el mundo se refugió en el YEN y el USD, pensamos que ese sería el camino esta vez, por una razón muy sencilla. La tasa de interés norteamericana ya no puede bajar más.

Análisis Técnico

La resistencia superior no ha podido ser sobrepasada, rebotando el precio constantemente, sin embargo el EURO sigue intentándolo. Lo que podemos concluir con este comportamiento es que si el Euro logra superarla el precio debiera subir constantemente, porque hay una relación entre la fuerza de la resistencia y la fuerza que el precio tendrá una vez que la supere.

Nuestros indicadores técnicos sólo nos han entregado señales falsas, el RSI sigue muy plano, mientras que el oscilador estocástico dio señales pero todas dentro del rango de señales falsas (no en la zona de sobrevente o sobrecompra).

Desde el punto de vista técnico netamente no ha sucedido nada, el precio se mantiene dentro de su banderín; señalando que la indecisión del mercado se mantiene.

Conclusión

Las malas noticias económicas en ambos lados del Atlántico han impedido al mercado Forex EURUSD tomar una nueva tendencia, manteniéndose dentro de su canal. Esto señala que el mercado está muy indeciso para determinar la dirección. Mantenemos nuestra recomendación de la semana pasada o mantenerse fuera de los mercados y entrar cuando una nueva tendencia se haya definido o hacer trades muy pequeñas de unos cuantos pips (no más de 100) cada vez que el precio rebote en su resistencia o soporte.

Mi Inversión Forex - incertidumbre - Análisis EURUSD Agosto 14

2011-08-14T11:00:00.000-07:00

Una nueva semana está a punto de comenzar, y el nivel de incertidumbre en el mercado Forex EURUSD es altísimo. A pesar de la agitada semana bursátil, el par EURUSD se mantuvo dentro de sus líneas sin ir a ningún lado. Cerrando en 1,4248 USD, el Euro tuvo una muy leve variación con respecto al cierre anterior.

Análisis Fundamental

Que la economía norteamericana haya bajado de categoría según S&P desde AAA a AA+ es algo que sacudió al mundo y las bolsas de valores principalmente, sin embargo el mercado EURUSD no fue sacudido, porque las malas noticias económicas vinieron de ambos lados del Atlántico.

Quién tiene más problemas debiera determinar la tendencia del EURUSD, hasta el momento, con la información que recabamos podemos augurar que la mayoría apuesta a que el Dólar debiera apreciarse frente al Euro. La situación económica Europea se ve más deteriorada, con Italia, España, Portugal, Irlanda, Grecia y ahora que Francia se ve vulnerable a un contagio ennegrecen aún más la fortaleza del Euro.

Nosotros, en estos momentos no nos atrevemos a augurar la dirección que debe tomar el Euro, recomendamos esperar que se aclare un poco el panorama.

Análisis Técnico

Técnicamente no contamos con nuevos elementos para poder predecir la futura tendencia del par EURUSD, nuestros indicadores técnicos se encuentran lejos de las zonas de sobre compra y sobre venta, tampoco muestran una tendencia marcada.

Sobre el análisis chartístico o de gráficos, el precio sigue dentro del banderín, absolutamente lejano a su resistencia y soporte. Eso sí, que las líneas de resistencia y soporte no son más amplias que 400 pips. Es decir, que quizás en esta semana el par tome una tendencia alcista o la baja, según sea su perforación.

Conclusión

Nuestra recomendación se mantiene con respecto a la semana anterior, no recomendamos entrar al mercado en estos momentos, ya que la diferencia entre la resistencia y el soporte es estrecha. Recomendamos una vez que el precio tome una clara tendencia entrar a operar.

Mi Inversión Forex - Debilidades y Fortalezas - Análisis EURUSD Agosto 7

2011-08-06T23:53:00.000-07:00

La semana que acaba de terminar pasaron muchas cosas: se evitó un parcial default del gobierno de los Estados Unidos a través del esperado acuerdo entre los Republicanos y Demócratas en los USA, Economías Europeas com la Italiana y Española con niveles de riesgo históricos, bajada histórica de la clasificación económica norteamericana de AAA a AA+, y por ultimo la economía norteamericana creo más trabajos de los esperados – bajando su desempleo de 9,2 a 9,1%.

Análisis Fundamental

El dólar se fortaleció frente al euro durante la primera semana de cada tres, ganando un 0,8 por ciento a 1,4282 dólares en Nueva York, de 1,4398 dólares el 29 de julio. EL Euro llegó a un mínimo de 1,4055 para luego subir y cerrar en los 1,4282.
Al leer las noticias, da la sensación de que las fuerzas que hacen subir al dólar o al euro son malas noticias solamente – que a nuestro entender no está muy lejos de la realidad. Sin mayores detalles, podemos decir que la recuperación mundial no cuenta con una “fortaleza” como nosotros quisiéramos.

Elementos negativos de la economía norteamericana durante esta semana fue la reducción de su calificación económica – hay elementos que la discuten – per a nuestro entender el daño ya está hecho. El acuerdo para evitar el default comprende una fuerte reducción del gasto gubernamental y este gasto puede ser un elemento importante para la reactivación. Pensamos que nadie puede cuantificar en estos momentos qué tan importante es para continuar con la reactivación. Este según nuestro parecer es un elemento esencial para definir la tendencia del Euro frente al Dólar. La buena noticia fue la creación de empleos sobre la esperada, que se puede tomar como un gran salvavidas económico.

Sobre el Euro, podemos ver que siguen en problemas, ya no menores economías europeas como Italia y España – que ya están haciendo o anunciando reformas. En conjunto con un Banco Central Europea más bien reacio a continuar con las ayudas. Todos estos elementos empujan a bajar el Euro.

Como la semana pasada, pensamos que el nivel de incertidumbre en los mercados es de un nivel muy fuerte y no vemos una tendencia clara del mercado. Por otro lado, pensamos que malas noticias debieran venir en mayor cantidad por la zona Euro que los Estados Unidos.

Análisis Técnico

Técnicamente, no mucho ha ocurrido, el precio sigue dentro de su “canal”. Sin tendencia marcada. Si bien podemos ver que su trayectoria fue a la baja hacia la banda inferior, el rebote del último día puede ser tomado como algo a tomar en consideración.
Neestros indicadores técnicos como el RSI y el estocástino no entregan señales claras de cambio de tendencia.

En resumen, el nivel de incertidumbre tanto técnicamente como fundamentalmente nos señala que no hay una tendencia definida en el Mercado EURUSD. Para los que quieren seguir hacienda trading, mantenemos nuestra recomendación de la semana pasada de ir corto cuando rebote el precio dentro del techo o ir largo cuando rebote en su Resistencia.

Mi Inversión Forex - A la Expectativa - Análisis EURUSD Julio 24

2011-07-31T04:39:00.000-07:00

A la Expectativa...

Una nueva semana está por comenzar y podemos decir con seguridad que ésta sera una semana importantísima a histórica. Si los Republicanos y los Demócratas en USA alcanzan un acuerdo y logran evitar el default de la economía norteamericana sería una semana importantísima, si no lo logran sera una semana histórica.

Análisis Fundamental

El Euro ha cerrado en los 1,4399 USD, con una leve alza desde los 1,4360 de la semana pasada. El Dólar como el Euro acumulan un conjunto de malas noticias, desde un crecimiento menor a lo esperado de la economía norteamericana hasta una revision a la baja de la calificación de la economía española, junto con el rescate Griego que dan una mayor incertidumbre al panorama del Euro.

La noticia que podría definir la tendencia del Euro frente al Dólar es si la economía norteamericana entra o no en default. Si no entra seguramente el Dólar se fortalezerá en consideración – aunque entendemos a que gran parte del Mercado apuesta a que no habrá default – por otro lado, si no logran un acuerdo en el congreso pensamos que hay que ir con el Euro, porque las repercusiones pueden ser históricas. Y todo en estas próximas horas.

Análisis Técnico

Nada nuevo podemos decir frente a nuestro análisis chartístico. El Euro sigue dentro de su canal, reboot en su techo y como era previsible, había que ir corto. Ahora, si bien, ha recuperado terreno, para nosotros no ha sucedido gran cosa, simplemente sigue actuando dentro de su canal.
Nuestros indicadore técnicos señalaron ir corto una vez que rebotara el precio en el techo de la Resistencia. Si bien, sólo el indicador estocástico dio señal en una zona relevante, el indicador RSI (más arriba) también señaló el cambio de tendencia.

Siempre recomendamos entrar al Mercado cuando las señales sean claras por todos los lados, en este caso no lo es “técnicamente”.

Conclusión

En este momento pensamos que el análisis fundamental tiene mayor peso que el técnico. La noticia a esperar es algo de peso mayor, que puede significar un claro cambio de tendencia. Cabe recordar que el Mercado EURUSD ha estado dentro de un canal plano y esto hay que tomarlo como que “ha guardado energía para despertar”. Y tenemos elementos a creer que después de que si logran o no acuerdo para evitar el default en los Estados Unidos significaría la futura tendencia del Euro.

Recomendamos estar a las expectativas y sólo entrar al Mercado una vez que se haya o no logrado el acuerdo en el Congreso Norteamericano.

Mi Inversión Forex - HEMOS VUELTO - Análisis EURUSD Julio 24

2011-07-24T00:46:00.000-07:00

Análisis Fundamental

El euro avanza un 1,4 por ciento esta semana a $ 1,4360, desde 1,4157 dólares el 15 de julio. La moneda común llegó a 1,4439 dólares de ayer, el nivel más alto desde 6 de julio. El Euro subió por primera vez en tres semanas frente al dólar y tocó un máximo de dos semanas después de que los líderes europeos acordaron un nuevo rescate para Grecia y ampliado el papel del fondo de rescate de la región. De este modo se evita el “default” o quiebra de la economía griega y con esto los mercados lo toman como una “buena noticia” para el Euro.
Por otro lado, el Dólar norteamericano sigue mostrando incertidumbre frente al debate sobre el presupuesto nacional. Las conversaciones están a la espera de llegar a un acuerdo que permitan dos cosas: reducir el déficit público y subir el techo de la deuda permitida; y de este modo evitar el default de la economía norteamericana.
Por análisis fundamental concluimos que seguimos con incertidumbre, a las expectativas de que si la economía norteamericana entra en default apostamos claramente al Euro, y si se logra un acuerdo entre el gobierno de Obama y el Congreso de los Estados Unidos apostar claramente por el Dólar. Consideramos acertado estar a la espera.

Análisis Técnico

Podemos ver que el Euro se mantiene dentro de su banderín, ya por sobre los 3 meses, y se ve claramente su soporte en los 1,4000 y su techo descendente que en estos momentos está sobre los 1,4400 – y que debiera ser cada vez menor. Son oportunidades de trading ir largo cuando rebote sobre los 1,4000 e ir corto cuando rebote en su techo. Lo que sí es seguro que si perfora su soporte de los 1,4000 recomendamos fuertemente ir largo.
Nuestros indicadores técnicos muestran pendiente positiva con la misma dirección que el precio. Ambos indicadores se encuentran en la zona intermedia, cuya interpretación nos muestra que no hay señal alguna de cambio de tendencia o señal de entrada o salida.

Conclusión: Recomendamos hacer trading al rebote de las resistencia o el techo del banderín formado – SIEMPRE QUE HAYA REBOTADO. Y estar muy atento al rompimiento que se pueda generar de estas, ya que podría señalar la próxima tendencia del par.

Mi Inversión Forex - Precio Fuerte FOREX - EUR/USD....

2008-12-07T11:21:00.000-08:00

Una nueva semana al alza tuvo el Euro durante esta semana, cerrando en los 1,2714 comparado con los 1,2691 del cierre de la semana anterior.

Como la semana anterior no nos atrevíamos a decir para dónde podría ir el mercado, esta semana mantenemos la misma incertidumbre, sumando a que no sabemos qué está afectando al mercado FOREX EUR/USD.

Grandes noticias y negativas se dieron durante la semana, lo que haría anteriormente sacudir al mercado hoy en día fue sólo pequeñas sacudidas para mantener los mismos precios.

Análisis Fundamental

Si bien las noticias entregadas durante esta semana por terminar han sido desastrosos, con una reducción del empleo en los Estados Unidos en más de 533.000 puestos (marcando records), declarándose zonas en recesión tanto en Europa como en los Estados Unidos, con Alemania que es el motor de la zona Euro, con una reducción en la producción industrial del orden del 6,1%; y el mercado FOREX EUR/USD no se vio afectado en demasía.

Además, los productos que anteriormente estaban tan correlacionados como el Petróleo, que cerró durante la semana cerrando un poco sobre 40,44 USD anotando una baja semanal sobre el 20% y el mercado FOREX EUR/USD tampoco mostró gran variación.

Al parecer el mercado está convencido que el precio del Euro es de 1,2700 y las noticias no le están afectando… o el precio es tan fuerte y válido que todas las noticias negativas las tiene incluida en él.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra incertidumbre y preferimos no tomar una posición en él. Lo que sí recomendamos es que hay estar muy atento ya que cuando el precio empiece a tomar una tendencia ésta será de consideración.
A largo plazo, mantenemos nuestra proyección de un Dólar más fuerte que el Euro.

Análisis Técnico

Nuestro análisis técnico no difiere del análisis fundamental, señalando por un lado un inminente enfrentamiento con la línea de tendencia principal el cual debiera definir la futura tendencia del precio del Euro. Si la rompe claramente debiera iniciar un ciclo alcista, si rebota debiera ir con fuerza hacia abajo.

Nuestros osciladores técnicos tienen pendiente positiva la cual es una señal de que el precio debiera ir en ascenso, sin embargo podemos apreciar que el precio, si bien ha subido, no lo ha hecho con la fuerza que estamos acostumbrados, por otro lado, esta subida leve acaba con la posibilidad de detectar una divergencia…

Por análisis técnico tenemos una leve señal del aumento del precio del Euro en el mercado, sin embargo no es significativo. La siguiente figura muestra nuestro plantamiento:

En conclusión por análisis fundamental no podemos obtener una clara señal de dirección del precio del Euro y por análisis técnico podemos determinar una leve recomendación de que el mercado debiera ir al alza, sin embargo creemos que no vale la pena el riesgo, y quizás sea aconsejable mantenerse a la expectativa y esperar el inminente enfrentamiento del Euro con la línea de tendencia principal.

Mi Inversión Forex - a la espera....

2008-11-29T08:52:00.000-08:00

Tal como lo anunciamos la semana pasada, la situación de divergencia daba espacio para ir largo en el mercado EUR/USD; si bien, nos podemos felicitar por este exitoso desempeño, consideramos redoblar las precauciones durante esta semana… porque a nuestro juicio, esta primera semana de diciembre es posible que se den grandes sorpresas.

El mes de noviembre ha cerrado con un Euro a 1,2691 dólares, sumando el quinto mes consecutivo en que el Euro se debilita frente al Dólar, sin embargo la semana cierra como la segunda semana al alza consecutiva en el mercado FOREX EUR/USD. Básicamente, gran parte del terreno ganado por el Euro durante la semana fue cedido durante este último viernes, retrocediendo casi 200 pips.

Análisis Fundamental

Ahora le toca el turno al Banco Central Europeo de bajar la tasa de interés… espacio existe de sobra al entregarse los datos de la inflación en la región Euro, ya que ésta ha sido la menor desde 1991. La baja de la tasa de interés es inminente, la pregunta es cuánto: unos dicen medio punto, otros tres cuarto. En todo caso, esta información se entregará este próximo jueves (ver calendario económico en Cursos de Forex). A esto se puede agregar que la FED no tiene mucho espacio de maniobra al situar la tasa de interés a un 1%. Aportando una gran presión a la baja del Euro.

Por otro lado, este próximo viernes también se entregarán los datos del desempleo de la economía norteamericana, que el mes pasado fueron desastrosos… y las predicciones para este mes no son optimistas, pero quizás una buena sorpresa pueda aportar un poco más de fuerza al Dólar norteamericano.

Pensamos que las noticias tendrán un fuerte impacto en el mercado Forex EUR/USD, por lo tanto sólo queda esperar… y ante esto nuestra recomendación de permanecer extremadamente cautelosos durante esta semana.

Análisis Técnico

Nuestros indicadores técnicos se alinearon con el precio del Euro, una vez que la divergencia haya sido superada con la subida del Euro durante esta semana. Sin embargo, con la fuerte baja del precio del Euro durante el viernes nos hizo recordar la gran volatilidad e inestabilidad que aún persiste en los mercados financieros.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está entre las línea de aceleración ya superar y la línea de tendencia principal a la baja; se puede decir que el precio sigue dentro de la zona de congestión y es muy posible que se pueda apreciar un pequeño canal entre los máximos y mínimos (en la figura no aparece), este canal no lo consideramos con una gran validez, aunque tiene puntos interesantes como su resistencia en los 1,3000 y su base en los 1,2300…

Nuestros indicadores técnicos nos dicen que el precio del Euro debiera seguir subiendo, como podemos apreciar usando el RSI. Aunque el indicador estocástico haya entregado una señal de venta de Euros. Es decir, nuestros indicadores técnicos nos dicen información contradictoria.

En resumen, no cabe duda que el mercado FOREX EUR/USD está en una etapa de alta volatilidad e incertidumbre, tampoco hay dudas de que el mercado está a la espera de noticias que se deben entregar para finales de esta semana (jueves y viernes). Consideramos que operar en estos momentos es de mucho riesgo, debido a dos grandes razones: por análisis fundamental se está a la espera de noticias que pueden sacudir el mercado y por análisis técnico se tiene información contradictoria… algunas veces la paciencia da grandes furtos…

Mi Inversión Forex - Divergencia en el EUR/USD....

2008-11-22T05:52:00.000-08:00

Una nueva semana de crisis pudo verse en los mercados financieros, llevando a grandes caídas en los principales indicadores bursátiles del mundo. Grandes empresas y corporaciones como General Motors y Citibank han caído en la bolsa de valores a niveles insospechados, haciendo pensar a muchos que la crisis está muy lejos de haber pasado y que ahora le toca a los mercados “reales” el sentirla, es decir el mercado de los bienes y consumos, y el mercado laboral. Muchos analistas que alguna vez dijeron que lo peor ya había pasado, hoy en día no se aventuran para indicar una fecha o un límite de esta crisis.

Lo anterior se ve avalado por el comportamiento de los inversionistas que se han refugiado en las principales divisas del mundo, que son el Dólar y el Yen, haciendo que el precio del Euro haya bajado hasta niveles del año 2006.

Tanta volatilidad en los mercados de divisas y para que hayan terminado en un punto parecido al que comenzaron durante la semana nos da a entender que hay una cierta calma o equilibrio… quizás sea la calma antes de la tormenta…

Análisis Fundamental

En esta semana el Dólar tuvo un comportamiento plano cerrando a un precio de 1,2582 Dólares por Euro, en contraste de los 1,2594 de la semana pasada. Como mencionamos alguna vez la alta correlación del precio del Dólar con el Petróleo sigue siendo vigente, y ;a caída del precio del crudo ha sidon constante e implacable señalando el camino para un Dólar más fuerte.

Sin embargo, se empiezan a escuchar voces que indican que la caída del Euro debiera estar llegando a su fin, debido a que la caída del precio del crudo debiera tener en algún momento un rebote significativo cuando se empieze a sentir la demanda por combustible por los mercados emergentes como China e India.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado sigue indeciso y es muy posible que haya un ajuste del dólar a la baja, es decir, una subida del precio del Euro. Aunque mantenemos nuestra proyección de largo plazo de que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose.

Análisis Técnico

El precio del Euro sigue en una fase de congestión y su variación ha sido casi impreseptible durante esta semana, cerrando con una diferencia insignificante con respecto a la semana anterior. Sin embargo, al parecer el Euro está juntando energía…

Como podemos apreciar en nuestra siguiente figura, podemos ver que el precio del Euro y el indicador técnico RSI están en divergencia (ver: Cursos Forex). Si seguimos la teoría técnica esta divergencia se debiera traducir en un fuerte augurio de una subida del precio del Euro, y un debilitamiento del Dólar.

Esta divergencia sería como una señal más de optimismo dentro de esta crisis, porque un cambio hacia una tendencia alcista del Dólar sería como consecuencia a un aumento de la confianza en los mercados bursátiles (menos inversionistas cubriéndose con Dólares) dando a entender como señales de reactivación económica.

En resumen, pensamos que es muy posible que haya una recuperación del precio del Euro en el corto plazo, pero seguimos sosteniendo que el precio del Euro debiera seguir bajando en el largo plazo.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Euro....

2008-11-15T03:05:00.000-08:00

Una nueva semana está por comenzar y la incertidumbre, iliquidez y nerviosismo de los mercados a seguido siendo la constante durante esta semana.

La reunión del G20 está marcando las pautas para “prevenir” que se produzcan crisis económicas de esta naturaleza nuevamente. Diseñando políticas gubernamentales como controles específicos sobre las instituciones financieras. Sin embargo, poco se ha hablado de la solución a esta crisis en particular. Tampoco hemos podido apreciar un punto de inflexión en el ambiente en los mercados financieros…

Análisis Fundamental

Una nueva semana a la bajo tuvo el Euro frente al Dólar en le mercado Forex. Si bien la baja durante esta semana no fue radical al cerrar en los 1,2594 Dólares un Euro en contraste con los 1,2717 Dólares de la semana, sigue marcando una línea de tendencia a la baja.

Malas proyecciones económicas en la Zona Euro y en los Estados Unidos, recesión en Alemania, Italia, Reino Unido, España. Las proyecciones para el 2009 son de contracción, subida del desempleo, y se espera que para el 2010 la economía mundial cambie de dirección y reinicie su ciclo de crecimientos sostenido.

Nuestro planteamiento fundamental se mantiene: el Dólar de los Estados Unidos todavía es la principal divisa mundial y en esta época de crisis todos se refugian en instrumentos financieros de bajo riesgo y la inversión el dólares es la principal. Y ls principales analistas sostiene que primero los Estados Unidos debiera tener síntomas de reactivación y después Europa.

Análisis Técnico

Tal como lo anunciamos la semana anterior, una vez que el precio del Euro rompió la línea de aceleración a la baja era posible que el precio entrara a una etapa de congestión y esta etapa de congestión (sin marcar tendencia al alza ni a la baja) debiera terminar cuando el precio se tope con la línea de tendencia principal.

Ahora bien, cuando el precio está en una fase de congestión son muy útiles los osciladores técnicos, por lo tanto realizamos nuestro análisis de osciladores técnicos:

Podemos apreciar que nuestro oscilador técnico estocástico entrega una clara señal de compra, es decir el Euro debiera tener una recuperación durante este semana.

El MACD también señala que el precio del Euro debiera subir

Por lo tanto, es posible que haya un ajuste del precio del Euro hacia el alza durante esta próxima semana. Sin embargo, mantenemos nuestra estimación de que el Euro en el largo plazo debiera seguir bajando.

Mi Inversión Forex - Incertidumbre

2008-11-09T00:34:00.000-08:00

Una nueva semana está por comenzar y los mercados bursátiles muestran nerviosismo. Importantes eventos se pudo apreciar durante la semana, principalmente las elecciones de los Estados Unidos ante lo cual Wall Street reaccionó "algo nervioso" frente a un comentario del Presidente electo al decir que gobernará para "Main Street" (calle principal) y no para "Wall Street". Sin embargo, el mercado se tranquilizó el viernes cerrando en azul.

Otro evento de importancia durante esta semana que viene será la gran reunión del G 20, cuyos resultados podrían marcar un nuevo hito en los mercados financieros. Esta reunión indica un nuevo precedente mundial que es el reconocimiento por parte de las principales economías del mundo que esta crisis es global y que la solución o al menos las medidas que se tomarán serán de carácter global y coordinadas. Finalmente, nos llama la atención del protagonismo que tendrá la economía brasilera, quizás veremos prontamente el Real Brasilero dentro de las plataformas FOREX…

Análisis Fundamental

La economía norteamericana sigue mostrando resultados negativos, con una pérdida de empleos de 240.000 (non farm payrolls) y subiendo el desempleo a un 6,5% de la fuerza laboral, contra un 6,1% del periodo anterior. También el mercado inmobiliario norteamericano muestra señales de debilidad al entregarse una caída del 4,6% comparado con septiembre.
En cuanto a la zona Euro, si bien las noticias no son alentadores también, la reducción de la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo a 3,25 puntos y dando a entender que futuras bajas también están por venir indica una fuerte presión a la baja del Euro.
El mercado ha tomado la situación en ambos lados del atlántico como una situación en "tablas", quizás levemente a favor del Dólar.

Haciendo un resumen de nuestro análisis fundamental tenemos que la FED se está quedando corta de munición para estimular la demanda interna, en contraste con la zona Euro donde el Banco Central Europeo todavía le queda margen operativo al tener una tasa de interés de 3,25% permitiendo futuras reducciones. Por lo tanto, sostenemos que el Euro debiera seguir un debilitamiento frente al Dólar a largo plazo.

Análisis Técnico

Tal como lo habíamos previsto, el Euro rompió la línea de tendencia de aceleración a la baja, cuya siguiente parada debiera ser enfrentarse a la línea de tendencia principal (ver la siguiente figura).

Este camino, se puede tomar a través de una tendencia secundaria al alza o de congestión (mantenerse relativamente plana). Al parecer, y debido a la inestabilidad en los mercados, es muy posible que la segunda opción, es decir, una fase en congestión sea el camino que tome el Euro. Dentro de esta fase son muy útiles los osciladores técnicos.

Nuestros osciladores técnicos están en la zona media, es decir que no marcan una tendencia a seguir, sumando una vez más un nivel de incertidumbre en la dirección que tome el mercado.

En resumen, pensamos que la incertidumbre está como eje principal en estos momentos en el mercado FOREX EUR/USD. Consideramos aconsejable no tomar partido en estos momentos y esperar al Euro que se enfrente a la línea de tendencia principal

Mi Inversión Forex - Mercados a la Expectativa

2008-11-02T01:01:00.001-07:00

El Euro cerró el mes nuevamente a la baja frente el Dólar. Este es el cuarto mes consecutivo que el Euro se anota una baja. Sin embargo, al ver el gráfico semanal podemos ver que el Euro cerró con una leve alza al iniciarse la semana en los 1,2633 y terminar en los 1,2730 Dólares.

Por otro lado, los mercados bursátiles mundiales pudieron darse un respiro dentro de esta semana al verse subidas significativas en sus cotizaciones junto con una reducción de la volatilidad. Al parecer, se están dando las primeras señales de cierta estabilidad en los mercados financieros.

Tampoco hay que olvidar que esta semana será de elecciones en los Estados Unidos así que es posible que durante esta semana los mercados no tengan fuertes movimientos hasta pasado el 4 de Noviembre.

Análisis Fundamental

La tasa de interés en los Estados Unidos bajó esta semana a 1% anual, acorde las expectativas del mercado. Inmediatamente se pudo apreciar una cierta reacción en los mercados bursátiles y un leve ajuste en la caída del Euro frente al Dólar – haciendo que el valor del Euro volviera sobre los 1,3000.

Ahora es el turno de los otros Bancos Centrales, partiendo por el Banco Central Europeo que debe anunciar la nueva tasa de interés en la zona Euro el 6 de Noviembre. Todas las apuestas son a la baja y esto traería consigo un nuevo impulso a la tendencia bajista del Euro. Sin embargo, pensamos que este impulso no debiera de ser de gran magnitud si la reducción de tasa es moderada porque el mercado debiera tener internalizado esto.

Indicadores importantes que se deben anunciar dentro de esta semana es el nivel de empleo en los Estados Unidos para este próximo viernes. El mercado apuesta a un nivel de desempleo del 6,2%.\

Por análisis fundamental seguimos sosteniendo una continua baja del Euro frente al Dólar.

Análisis Técnico

No se han producido fuertes cambios desde la semana pasada, desde el punto de vista técnico. Todavía vemos que el precio está bajo una línea de tendencia a la baja principal, y aún dentro de una línea de aceleración a la baja, según muestra nuestra siguiente figura.

Los indicadores técnicos no entregan información contundente sobre un posible ajuste o continuación del Dólar frente al Euro.

Los posibles escenarios desde un punto de vista técnico son: que el precio pueda romper la línea de aceleración con los cual el precio del Euro debiera subir nuevamente sobre los 1,3000 y mantenerse arriba por un buen rato. O seguir su camino a la baja convirtiéndose la línea de aceleración en una resistencia de consideración.

En resumen, podemos sostener que a largo plazo mantenemos una baja del Euro frente al Dólar, ahora, si el precio rompe la línea de aceleración es posible que se produzcan una pausa en la caída del Euro y vuelva a niveles sobre los 1,3000. Todo debiera depender del anuncio de la nueva tasa de interés en la zona Euro este 6 de Noviembre.

Mi Inversión Forex - Tiempos de Crisis

2008-10-26T03:07:00.000-07:00

Una turbulenta semana está por terminar, los mercados accionarios han seguido con una brutal volatilidad. Bajas históricas y sorprendentes se han apreciado, con bajas del orden de 9% en una sola jornada.

La "crisis" está afectando todos los sectores, algunos sectores como de los productos ha sido tan estrepitosa como la bolsa de valores. Con un petróleo a 64 USD y el precio del cobre en 1,64 USD la libra. Y todos se hacen las mismas preguntas: ¿Dónde estará el piso? y ¿Cuándo afectará a los mercados "reales"?.

La primera pregunta, si bien nadie tiene certeza, se habla de una Dow Jones con súper piso en los 7500 puntos y la segunda pregunta no tiene respuesta por el momento.

Se ven anuncios de cumbres estratégicas de los principales países del mundo, elecciones en los Estados Unidos que puedan traer un cambio de "ánimo" y una cierta vuelta a la confianza. Se habla de "refundar" el sistema y una intervención total… ¿Qué otra cosa se puede hacer para que vuelvan las inversiones?.

Análisis Fundamental

El Euro tiene que seguir bajando frente al Dólar, la exposición de la zona Euro , cabe notar que los grandes bancos que has prestado dinero a los mercados emergentes son los Europeos. Y los precios de los productos se han desplomado y ya se empieza a producir con pérdidas, como en el caso de la minería del cobre.

Los principales países de la zona Euro como Alemania muestran señales de contracción en la actividad económica, siendo ese país el motor de Europa.

Sin embargo, el dato más importante que indica que el Euro debiera seguir depreciándose frente al Dólar es que los inversionistas se están cubriendo con divisas fuertes, siendo la principal el Yen y luego Dólar.
Por análisis fundamental sostenemos una continuación de la baja del precio del Euro frente al Dólar. Y es muy posible que volvamos a verle 1 a 1 en el futuro próximo. No vemos elementos que puedan sostener al Euro en estos momentos.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis chartístico podemos ver que el precio del Euro está dentro de una línea de aceleración bajista y a la vez lejos de la línea bajista de tendencia principal.
Esto abre el paso a unos posibles ajustes del precio sin necesariamente significar un cambio de tendencia.

Sobre nuestros indicadores técnicos, claramente están en la zona de sobreventa, sin embargo cuando el precio está con fuerte tendencia su fiabilidad es reducida. Por lo tanto consideramos no tomarles en cuenta.

Todo esto pueden verlo en la siguiente figura:

En resumen, pensamos que se debiera sostener una baja del precio del Euro frente al Dólar.

Mi Inversión Forex - Mercados en Congestión

2008-10-19T02:10:00.000-07:00

Una nueva semana está por comenzar y la volatilidad en los mercados financieros junto con una gran iliquidez (es decir muy poca gente invirtiendo) han sido las constantes.

La Bolsas de Valores mundiales todavía no encuentran su camino para tomar una sólida tendencia al alza para recuperar las pérdidas históricas que han tenido las últimas semanas.

El mercado Forex, por su parte también se ha visto sacudido por la iliquidez haciendo que muchos negocios no se puedan realizar. Y en especial el mercado Forex EUR/USD no mostró una fuerte volatilidad durante la semana recién pasada cerrando el Euro en los 1,3408 USD versus la semana anterior en los 1,3394 – haciendo la diferencia casi despreciable.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado varias veces la moneda de un país y zona representa más que nada la salud económica de ésta frente a otra zona o país. Es decir, cuando se habla del Euro y el Dólar se compara la situación económica de una frente a la otra. En este momento ambas economías muestran grandes debilidades y es común escuchar “planes de rescate” en ambos lados del Atlántico. Por lo tanto podemos predecir que grandes cambios en este mercado no se debieran producir en el corto plazo.

Agregamos la gran iliquidez, característica principal en momentos de crisis en que los inversionistas “esconden” su dinero y se refugian en productos financieros de bajo riesgo como Bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

Todo lo anterior nos hace prever que este mercado debiera comportarse planamente, ya que las mismas volatilidades de la Bolsa de Nueva York las sufren las Bolsas Europeas.
Aún así sostenemos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar porque la tasa de interés de la zona Euro tiene todavía mucho espacio para bajar, mientras que la FED a una tasa de 1,5% anual parece ser que está en su piso

Análisis Técnico

El análisis técnico tampoco nos entrega señales de tendencia claras. En estos momento el Euro está dentro de una gran tendencia a la baja según nuestro análisis chartístico, sin embargo rompió la línea de aceleración a la baja (ver artículo anterior) con lo cual hizo entrar al precio en una zona de congestión.

A medida que el pasen las jornadas el precio del Euro se verá enfrentado a dos líneas de resistencia, una que debiera sortear a principios de esta semana con lo cual el precio del Euro – si la rompe – debiera verse fortalecido o sino lo podría enviar a la baja. Luego, estaría la línea de tendencia principal que si la llegase a romper sería una clara señal de cambio de tendencia.

Nuestros indicadores técnicos corroboran nuestra apreciación de que el mercado está a la espera, podemos apreciar nuestro indicador RSI con una leve pendiente negativa indicando que el precio todavía está dentro de una tendencia a la baja, sin embargo con gran debilidad.

Mi Inversión Forex - Mercados Inestables

2008-10-12T08:38:00.000-07:00

Sobre la crisis que el mundo está enfrentando, aparte del shock total, no podemos apostar a ninguna solución al corto plazo, lo que sí podrías aventurarnos tímidamente es que el fin de ella (es decir la baja de las bolsas) estaría pronto a suceder y muchos analistas piensan que hay espacio para una caída del 10% todavía… es decir, una semana negra más para empezar a tomar una cierta tendencia al alza… aunque repetimos que es una apreciación tímida.

Analisis Fundamental

Una nueva baja se produjo en el mercado forex EUR/USD. Debido a la baja de tasas del Banco Central Europeo (aunque la tasa también ha bajado en los Estados Unidos). Sin embargo los espacios para reducir la tasa es mucho más amplio en la zona Euro, por lo tanto el mercado apuesta a mayores bajas en la zona Euro.
Ahora las apuestas sobre el Euro es que debiera llegar a los 1,25 Dólares.

Analisis Técnico

Sobre análisis técnico podemos apreciar que el Euro sigue dentro de una tendencia a la baja, pensamos que los indicadores técnicos no son relevantes frente a una tendencia tan marcada, y por supuesto están todos estos dentro de la zona de sobreventa. Debido a la inestabilidad del mercado una predicción certera la vemos imposible.

En resumen, pensamos que los mercados están con una fuerte inestabilidad y que es aconsejable mantenerse al margen por el momento. Y como siempre, mantenemos nuestra visión de un Dólar fortaleciéndose frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Posible ajuste del Dólar

2008-10-05T01:56:00.000-07:00

Durante la semana el Dólar ha ganado terreno a niveles nunca vistos frente el Euro. Después de la aprobación por parte del Congreso de los Estados Unidos del plan de rescate presentada por el gobierno de los Estados Unidos por un monto de 700 billones de Dólares.

El Dólar ha avanzado un 5,7% durante la semana para cerrar en los 1,3772, la mayor ganancia en una semana desde la aparición del Euro en 1999, marcando un record.

Análisis Fundamental

Los mercados fijan un precio basados en la oferta y la demanda. Y tanto la oferta como la demanda tienen varios factores, tales como expectativas, diferencias de tasas de interés, etc. En este caso, el precio del Dólar se ha fortalecido frente al Euro por razones de demanda de fondos ya sea para cubrir posiciones o cubrir un "plan de rescate".

Los indicadores económicos norteamericanos han sido peores de lo esperados, el nivel de empleo basado en los "non farm payrolls" cayó en 159.000 puestos, mientras el mercado esperaba una reducción en 100.000. Esto nos indica que la recesión está lejos de haber pasado, y nuestra percepción de "lo peor" ya pasó fue equivocada. Todo esto debiera dar una presión fuerte sobre el Dólar en su desvalorización, sin embargo está ocurriendo lo contrario con su apreciación.

Pensamos que el mercado está demandando muchos dólares frente al Euro (nótese que el Yen se ha apreciado) debido a que instituciones tienen que cubrir el plan de rescate. Y una vez que esta demanda se haya satisfecha el Euro debiera tener un fuerte rebote al alza, suponiendo que se mantengan los malos indicadores.

Análisis Técnico

En análisis técnico se está dando una situación muy interesante: el precio del Euro está frente a una línea de aceleración descendente con una alta pendiente, nuestros indicadores técnicos están dentro de la zona de sobre compra. Todo parece ser que el Euro está pronto a rebotar. Tal como se puede apreciar en la siguiente figura.

Si el precio del Euro logra romper la línea de aceleración es de esperar un rebote de consideración que seguramente debiera llevar al precio sobre los 1,4000. Si no lo logra debiera mantener su caída libre.

En conclusión, pensamos que el precio del Dólar está subiendo frente al Euro debido a que grandes instituciones tienen que cubrir sus posiciones debido al plan de emergencia del gobierno de los Estados Unidos y por análisis técnico estamos frente a una gran posibilidad de que el Euro rebote y el mercado se ajuste.
Mantenemos nuestra opinión que el Dólar está en una tendencia alcista frente al Euro.

Mi Inversión Forex - Rescate confirmado

2008-09-28T00:20:00.000-07:00

Existe una gran cautela por parte de los operadores al entrar en posiciones en los mercados financieros. Hemos podido ver como la iliquidez debido a la gran incertidumbre que pesa sobre los mercados al verse golpeados por las noticias de la quiebra de los grandes bancos de inversiones en los Estados Unidos.

Si bien el "precio" en los mercados de divisas no se han visto sobresaltados, y el Euro ha logrado apreciarse y el Yen con una clara tendencia alcista, y todo esto reflejado en un simple análisis chartístico, todas las voces están recomendando no entrar en los mercados Forex con grandes posiciones.

Análisis Fundamental

De última hora se ha dado la noticia que se ha logrado un acuerdo para el plan de rescate del sector financiero norteamericano. Los detalles de este acuerdo se debieran a dar a conocer este lunes. Seguramente el mercado accionario abrirá con una fuerte alza y un cierto optimismo debiera aumentar en la confianza de la economía norteamericana, y con esto un alza del Dólar frente a sus pares.

Otros indicadores financieros en la economía norteamericana han sido negativos, las expectativas de crecimiento han disminuido como la producción de bienes durables ha sido menor a la esperada.

Análisis Técnico

El precio del Euro cerró en los 1,4586 exactamente sobre nuestra línea de tendencia al alza. Dejando a la expectativa el camino que puede tomar.

Tenemos que nuestro indicado técnico estocástico indica una clara señal de venta, es decir ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

La siguiente figura muestra lo mencionado anteriormente.

Si el precio del Euro rompe la línea de tendencia alcista sería una clarísima señal de ir corto debido a lo señalado en los indicadores como por análisis chartístico. Si el precio rebota al alza se daría una señal de ir largo.

Como lo hemos mencionado, el mercado de las divisas presenta una gran iliquidez y nuestra recomendación sería no abrir grandes posiciones, y pensamos que la dirección del Euro debiera ser a la baja, debido a nuestro análisis técnico.

Mi Inversión Forex - Una semana de película

2008-09-20T02:45:00.000-07:00

Durante esta semana los mercados financieros se han visto sacudidos como nunca antes visto. Bajas sistemáticas acompañadas con catástrofes financieras como las quiebras de los principales bancos de inversiones de los Estados Unidos. Una crisis que todos pensábamos que ya estaba pasando en ese lado del atlántico… impensable un mundo con el sector financiero en ruinas… Pero como las películas de Hollywood llegó la caballería al rescate con un programa de emergencia sin precedentes. La reacción no se dejó esperar en los mercados financieros en todo el mundo para anotar récords de subidas en sus principales índices bursátiles.

Análisis Fundamental

El sector financiero norteamericano cayó a niveles de la gran depresión de 1929, sin embargo, a diferencia de aquella época, el gobierno de los Estados Unidos anunció un plan sin precedentes para volver la confianza de los inversores a los instrumentos financieros.

La crisis hipotecaria es más profunda de lo que habíamos estimado y las noticias han sorprendido a todos. Esta crisis ha producido una gran iliquidez en los mercados de divisas.

En estos momentos se ve el futuro con una gran incertidumbre sobre lo que puede acontecer en el mercado FOREX EUR/USD. Por un lado tenemos una confirmación en el deterioro de las expectativas de crecimiento en el zona Euro, presionando el Euro a la baja. Y por otro, una economía norteamericana que hará lo posible de mantener una ventaja competitiva para sanar su sector financiero, presionando al Dólar a la baja.

Noticias importantes que se deben esperar es la aplicación de las medidas del gobierno de los Estados Unidos por el Congreso.

Pronosticamos una gran estabilidad en el mercado FOREX EUR/USD en conjunto con una gran iliquidez. Recomendamos mantenerse afuera por el momento.

Análisis Técnico

Podemos apreciar que el precio del Euro ha roto la línea de tendencia principal a la baja marcando el fin del Rally alcista del Dólar frente a sus pares.

En estos momentos el mercado Forex EUR/USD puede volver a entrar en un ciclo alcista o simplemente entrar en un ciclo de congestión donde las puntas estarían cerca de los 1,4500 y no menor a los 1,4000.

Nuestro indicadores técnicos señala claramente un periodo alcista aconsejando entrar largo con el Euro. Como lo podemos ver en nuestra siguiente imagen.

Después de ver lo crítico que están los mercados financieros recomendamos mantenerse afuera por el momento. Y si se quiere abrir posiciones en EUR/USD recomendaríamos entrar largo, con un Take Profit muy ajustado.

Mi Inversión Forex - Semana de Incertidumbre

2008-09-14T05:25:00.000-07:00

Una nueva semana está por comenzar, terminando esta semana con un Euro rebotando fuertemente, hacienda subir el precio del Euro frente al Dólar en más de 300 pips en un par de días.

Con un petróleo tratando de bajar los 100 USD el litro parece darse un escenario de incertidumbre…

Análisis Fundamental

Por análisis fundamental lo más cierto es que al parecer la FED no está muy interesada en mantener un Dólar muy alto con respecto a sus pares. Y su decisión de intervenir el mercado puede ser a través de un nuevo corte de tasas y para este escenario existe cierto espacio debido a la baja del petróleo en más de un 30% desde su máximo cerca de los 1,4700 Dólares el barril.
La decisión de la FED se dará a conocer este Martes 16 de septiembre a las 19:15 GMT. El mercado espera que la tasa se mantenga al 2%. Cualquier modificación posiblemente indicará la dirección del Euro, ya sea a la baja (si sube la tasa) o al alza (si la FED baja su tasa).

Análisis Técnico

La recuperación del Euro desde los 1,3871 para terminar la semana sobre los 1,4200 y todo este en dos días nos indica la presencia de una tendencia alcista del Euro. Sin embargo se debe confirmar, ya que puede tomarse como un simple rebote.

Si vemos nuestro gráfico, podemos apreciar que el precio del Euro está acercándose a la línea de tendencia principal a la baja. Y cuando se enfrente a ella podremos confirmar un cambio de tendencia si es que la pasa o simplemente envía el precio del Euro nuevamente hacia abajo.

Los indicadores técnicos si bien están dando señal de cambio de tendencia, esta no se confirma porque no han superado la pendiente. Abriendo espacio a las dudas de lo que podría venirse.
Si bien técnicamente, los indicadores técnicos pueden dar cierta señal, por análisis chartístico se indica que "no ha pasado nada todavía". Por lo tanto es recomendable esperar lo que sucederá con el precio del Euro cuando toque la línea de tendencia.

Como siempre, si rebota es recomendable entrar corto, y si la supera esperar al cambio de tendencia.

Mi Inversión Forex - Una semana en ROJO

2008-09-07T11:07:00.000-07:00

Básicamente se puede definir la semana recién pasada como "No positiva" para los mercados financieros. Tanto como para la zona Euro como para los Estados Unidos.

Se pudo apreciar una baja en las bolsas bursátiles sostenida y violenta. Retrocesos que golpearon a todas las bolsas del mundo. Sin embargo, el mercado asignó la peor parte para el Euro… superando el 10% de baja desde su máximo en los 1,6037.

Análisis Fundamental

Tanto como la zona Euro como la zona Norteamericana mostraron indicadores económicos negativos. La zona norteamericana mostró una tasa de desempleo mucho peor de lo esperado, y junto con esto mostró que dos grandes empresas financieras Fannie Mae y Freddie Mac requieren de la intervención gubernamental para superar su crisis. Este es una muy mala señal, sin embargo consideramos que el mercado ya la tenía asumida y el impacto en el precio del Dólar no será muy significativo (sin embargo logró cerrar al Dólar al alza en las últimas horas del Viernes sólo con el rumor…).

El gobierno de los Estados Unidos está comprometido a no dejar caer el sector financiero norteamericano, esto se traduce en lo siguiente: 1.- El problema hipotecario en los Estados Unidos no está resuelto. 2.- Existe un seguro de rescate por parte de los Estados Unidos.

El precio del petróleo, que tiene una alta correlación con el mercado FOREX EUR/USD también ha mostrado una fuerte caída en los precios y al parecer la próxima resistencia debiera ser cerca los 1,00.

Por análisis fundamental pensamos que el mercado FOREX EUR/USD debiera entrar en una etapa de congestión o indecisión con una alta volatilidad durante esta semana.

Análisis Técnico

Técnicamente el mercado FOREX EUR/USD está en caída libre, al parecer el Euro se está depreciando fuertemente y existen analistas que piensan que el EURO debiera llegar a los 1,3300.

Tal como lo anunciamos el precio del Euro tenía que tocar la línea de tendencia a la baja y rebotar hacia abajo fuertemente, esto llevó a los precios del EURO bajar más de 300.

La siguiente figura muestra que el precio está en baja completa y el indicador técnico RSI muestra pendiente negativa (señal de baja), pero en la zona de sobreventa.

Técnicamente pensamos que se puede producir algunos ajustes en el precio, ya que está lejos de la línea de tendencia, además al cerrar el día en positivo es muy apoya nuestra postura de una posible corrección

Por análisis técnico, pensamos que el mercado FOREX EUR/USD pudiera presentar ciertas correcciones, aunque se mantienen las proyecciones de una baja en el EURO y un fortalecimiento del Dólar.

Recomendamos ir corto una vez que el precio rebote en la línea de tendencia.

Mi Inversión Forex - Cierre de Mes

2008-08-31T04:25:00.000-07:00

El Dólar ha cerrado el mes de Agosto con su mayor alza desde 1999. Más de 900 pips ha retrocedido el Euro frente al Dólar. Las razones fundamentales de esta alza del Dólar son dos: Caída del precio del Petróleo y fortalecimiento de la economía norteamericana.

Análisis Fundamental

Como lo mencionamos anteriormente la situación económica Europea presenta debilidades cada vez mayores. En otras palabras, la economía en la zona Euro está en el medio de la tormenta, mientras que la economía de los Estados Unidos está presentando claros indicios de que la crisis va quedando atrás. Todo esto se debiera reflejar en los indicadores de empleo que se van a entregar este Viernes (non farm payrols). Si el indicador de empleo de los Estados Unidos presenta buenos resultados (ver http://www.cursos-forex.com/Calendario_economico.html seleccionando la fecha Viernes 5 de Septiembre) podríamos decir que la recesión en los Estados Unidos está quedando definitivamente atrás. Dando pie a un fortalecimiento del Dólar frente al Euro de consideraciones, que fácilmente lo podría llevar bajo los 1,4000.

Este fortalecimiento del Dólar debiera estar acompañado con una del precio del petróleo, debido a la alta correlación que tienen ambos. Tome nota que el precio del petróleo presenta una estacionalidad, y ahora que el verano en el hemisferio norte está terminando (en invierno aumenta la demanda, por lo tanto el precio) quizás el retroceso del precio del petróleo no sea tan rápido como todos esperan.

Por análisis fundamental mantenemos nuestra proyección de un fortalecimiento del Dólar. Por lo tanto recomendamos ir corto en el mercado Forex EUR/USD.

Análisis Técnico

El precio del Euro una vez sobrepasado la tendencia de aceleración a la baja entró a una etapa de congestión, mostrando una resistencia cerca de los 1,4800 y un soporte cercano a los 1,5500.
Todavía el precio del EUR frente al Dólar no ha tocado la línea de tendencia principal. Una vez que la toque es muy posible que envíe el precio fuertemente hacia abajo, y pensamos que es posible que se genere una nueva línea de aceleración a la baja. Todo esto lo podemos apreciar en la siguiente figura.

Sobre los indicadores técnicos, como lo mencionamos anteriormente, no son muy útiles cuando el precio está en tendencia. Sin embargo, debido a la ruptura de la línea de tendencia de aceleración anterior podemos apreciar que los indicadores financieros han dejado la zona de sobreventa dando espacio a una nueva bajada más pronunciada.

Por análisis técnico podemos decir que si el precio rebota en la línea de tendencia principal hay que ir corto fuerte y si la sobrepasa esperar para ver la nueva dirección que puede tomar el precio.

Mi Inversión Forex - 24 Agosto - Choque Inminente

2008-08-24T00:25:00.000-07:00

Tal como lo indicamos la semana pasada era muy probable que se produzca un ajusten en el mercado FOREX EURUSD permitiendo que el Euro recupere terreno y este ajuste permitió al Euro avanzar hasta los 1,4900, rebotando y cerrando un en los 1,4793.
El Dólar ha ganado cerca de un 8% con respecto al Euro desde su máximo en los 1,6038, mientras que el petróleo ha retrocedido cerca de un 22% desde los 147 el barril para cerrar en los 114 el barril.

Análisis Fundamental

La correlación entre el Petróleo y el Dólar una vez más han sacudido al mercado. Se pudo apreciar este Jueves cómo al avanzar fuertemente el petróleo el Euro hacía lo mismo subiendo hasta los 1,4900.

Dentro de la semana, al escuchar al presidente de la FED Ben S. Bernanke, podemos comprobar que estamos entrando a un terreno incierto, al señalar que las expectativas inflacionarios son inciertas. Un Dólar estable junto una baja en los precios de los productos (commodities) reducen la presión inflacionario en los Estados Unidos sin duda, pero nadie puede asegurar esta tendencia…

Indicadores económicos norteamericanos no muestran una mejoría relevante, y se puede apreciar que los indicadores de la venta de viviendas en los Estados Unidos se mantiene en una zona insatisfactoria (tome nota que si este indicador muestra mejoría sería un indicador de que la recesión en los Estados Unidos ha terminada y entraríamos a un nuevo escenario completamente).

En la zona Euro los indicadores económicos como las predicciones muestran una debilidad de la economía, por lo tanto podemos decir que las expectativas económicas en la zona Euro se mantienen igual que la semana pasada.

Análisis Técnico

Como lo señalamos anteriormente, era muy posible que se de un ajuste en el mercado FOREX EUR/USD, y pudimos ver como el Euro rompe la línea de aceleración. Ahora, el precio del Euro se debe enfrenta a la línea de tendencia principal (color marrón) y el resultado de este choque debiera indicar la dirección del Euro.

Nuestros indicadores técnicos, que no son muy útiles cuando el precio está en tendencia, sin embargo siempre recomendamos mirarlos, nos señala que han dejado la zona de sobreventa abriendo camino para una nueva baja. Como muestra en la figura anterior, podemos ver el indicador estocástico con pendiente positiva ya fuera de la zona de sobreventa.

Por análisis fundamental podemos ver un grado de incertidumbre, que seguramente se debiera resolver con los indicadores inflacionarios en la zona norteamericana como la zona Euro, y sobre todo con los resultados de la situación del empleo de los Estados Unidos el primer viernes de septiembre. Mientras que nuestro análisis técnico indica que el Euro debiera enfrentarse a la línea de tendencia principal. Si no logra cruzarla recomendamos ir corto.

Mi Inversión Forex - Dólar en tendencia alcista!!

2008-08-18T08:30:00.000-07:00

Todos hemos podido apreciar cómo el Dólar y el Petróleo han mantenido su correlación. Retrocediendo el petróleo más de 20% desde su máximo, y el Dólar fortalecido es un 10% desde su mínimo con respecto al EURO.

Análisis Fundamental

Los indicadores de la economía norteamericana siguen entregando valores mixtos, siendo los resultados de indicadores negativos significativos como el de viviendas que marcó un mínimo en 17 años, haciéndonos pensar que la causa de la crisis económica en Norteamérica no está completamente superada.

Por otro lado la zona EURO sigue mostrando indicadores en ROJO sumándose el Reino Unido que bordea una situación recesiva. Más que una opinión, es un hecho que la crisis inmobiliaria ya está en Europa.

La baja del petróleo entrega un cierto margen de maniobra para que el Banco Europeo pueda bajar la tasa.

Por lo tanto, por análisis fundamental mantenemos una recuperación del dólar frente al Euro. Por lo tanto, en el mercado FOREX EUR/USD recomendamos ir corto.

Análisis Técnico

La caída del Euro ha sido rápida, mejor dicho, meteórica manteniendo 5 semanas de baja consecutiva.

Podemos apreciar en el análisis chartístico que el precio del Euro está dentro de una línea de tendencia a la baja en aceleración. Y es posible que haya un ajuste hacia la línea de tendencia a la baja principal.

Todos los indicadores técnicos indican sobre venta, aunque los indicadores técnicos no son muy confiables cuando el precio está en tendencia como es nuestro caso, pensamos que son indicios que se pueda producir un ajuste.

De todas maneras se mantiene la previsión de ir corto en el mercado FOREX EUR/USD

Mi Inversión Forex - 02 de Agosto - Un hermoso canal...

2008-08-02T07:58:00.000-07:00

Una nueva semana está por comenzar y vemos con agrado como nuestros análisis han sido acertados. Siempre conservando la mesura, cautela y disciplina creemos merecido el felicitarnos ante los éxitos de nuestras operaciones recientes.
Como ya lo hemos mencionado varias veces, todos nuestros análisis tienen una consideración temporal diaria a semanal, por lo tanto no recomendamos operaciones intraday.

Bueno, volviendo a nuestro mercado Forex favorito, que es el EUR/USD podemos apreciar que el precio está dentro de un hermoso canal descendente, lo que nos aventura a tomar posiciones.

Junto con lo anterior dos noticias sacudieron al mercado forex EUR/USD: una que fue la pérdida de empleos menor a la esperada en los Estados Unidos y otra mala noticia para la economía en la zona Euro, esta vez de Alemania donde el indicador de ventas de retail (detalle), importante indicador para medir el consumo, bajó más de lo esperado (1,4%).

Análisis Fundamental

A pesar del resultado de los non-farm-payroll mejores de lo esperado, el indicador de desempleo de la economía norteamericana fue peor de lo esperado. No hay duda que la economía norteamericana está presentando indicadores mixtos, siendo cada vez las sorpresas positivas mejores que las sorpresas negativas. Y tampoco se puede desconocer que las noticias provenientes de la zona Euro son cada vez peores, es decir, los indicadores económicos negativos se van viendo cada vez más.

El petróleo continuó con su baja para rebotar en la zona de los 120 Dólares, cerrando esta semana en los 125 Dólares el barril. El precio cerró al alza, sin embargo pensamos que la tendencia al alza ha terminado. Un completo análisis fue realizada en el siguiente enlace por un alumno de uno de nuestros auspiciadotes Cursos de Forex. En el cual indica que es muy posible que el petróleo siga bajando.

El nivel de empleo en la economía norteamericana seguramente pasará a ser el foco de importancia para medir la recuperación – los indicadores entregaron un nivel de desempleo del 5,7% cuando se esperaba un 5,6%. Esto nos hace pensar que la FED no estaría pronto a subir las tasas.

Por otro lado, Europa, con la baja del petróleo reduce su presión inflacionaria, más indicadores económicos negativos nos da a pensar que la zona Euro debiera mantener la tasa de interés.

Por análisis fundamental pensamos que el Dólar debiera seguir fortaleciéndose y cada alza que de el Euro es de esperar un rebote.

Análisis Técnico

El precio del Euro está dentro de un hermoso canal descendente y el precio cerró junto en el medio de éste. Técnicamente hablando el precio debiera subir en las primeras jornadas de la semana no debiendo sobrepasar los 1,5680. Es de esperar que una vez toque la parte superior del canal el precio debiera bajar. Seguramente la próxima parada a la baja debiera ser los 1,5350. Luego de superada podría el precio llegar fácilmente a los 1,5000 (Pero es para más adelante).

Mi Inversión Forex - Julio 26 - Atentos y preparados....

2008-07-26T07:09:00.000-07:00

El precio del Dólar cerró un 0,9% más alto frente al Euro, el cierre negativo del Euro frente al Dólar marca una segunda semana consecutiva de debilitamiento.

Las noticias de las economías europeas muestran debilidad y muchos analistas piensan que el Dólar está regresando. Pronosticando un precio bajo los 1,5000 para fines de año.

Análisis Fundamental

Como lo hemos mencionado reiteradamente, existen diferentes fuerzas que empujan al Dólar a distintas direcciones. Siendo el principal la situación económica norteamericana y europea.

La situación económica norteamericana está entregando mejores resultados, de hecho algunos están sorprendiendo. De este modo tenemos indicadores de las viviendas en los Estados Unidos que fueron mixtos (se esperaban malos). Un resultado peor de lo esperado fue el de las ventas de viviendas entregado el Jueves 24 a las 15:00 GMT. Sin embargo la venta de nuevas viviendas entregado el Viernes 25 dio un sorprendente 6% superior a lo esperado – los resultados de ambos indicadores estaban dentro del rango. De todos modos se puede concluir que los indicadores de la economía norteamericana están mejorando y mucho.

Por otro lado, tenemos los resultados de la economía Europea y los problemas inflacionarios a que se encuentran. Todo esto lleva a un panorama pesimista sobre la zona Euro, siendo un claro ejemplo el nivel de pesimismo en Alemania donde el indicador del día Jueves 24 sobre la sensación económica para los negocios fue peor de lo esperado.

Un punto interesante es la situación del petróleo, que ha bajado más de un 10% en las últimas 2 semanas sin haber repercutido en consideración al mercado Forex EUR/USD.

Todo lo anterior nos puede llevar a la conclusión que hay mucho espacio para un fortalecimiento del Dólar, sin embargo este cerró al alza, y es recomendable ver nuestro análisis técnico

Análisis Técnico

Si vemos nuestra figura, podemos apreciar las Bandas de Bollinger (Cursos de Forex) en las cuales el precio rebotó en la banda inferior haciendo que el Euro suba para acercarse al promedio móvil.

Sobre nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos acorde a la situación actual. Por un lado indicadores como el RSI que no definen la situación, por otro los estocásticos que indican señal de sobreventa, el momentum indicado tendencia a la baja.

Lo que es seguro, que el precio se mantiene en su canal lateral, haciendo que nuestros osciladores sean más importantes que nunca.

Pensamos que es de esperar que el precio a las primeras horas de la jornada del lunes suban un poco más hasta los niveles de 1,5800, para encontrarse con el promedio móvil. Si logra pasarlo (cosa que no pensamos) debiera volver a los niveles de la semanas pasadas, sino tendríamos el deseado rebote que lo debiera empujar fuerte a la zona de los 1,5500.

Apostamos a un fortalecimiento del Dólar, y aconsejamos ir corto con el Euro cuando se pueda dar un rebote (seguramente en la zona de los 1,5800)

Mi Inversión Forex - 20 de Julio "¿La vuelta del Dólar?"

2008-07-20T01:19:00.000-07:00

Como lo mencionamos la semana pasada, el Euro inevitablemente se iba a enfrentar a la súper resistencia de los 1,6000… como resultado de este enfrentamiento se produjo un fuerte rebote que llevó al precio bajo los 1,5800; para luego recuperarse y cerrar al alza en los 1,5855.

La situación económica en los Estados Unidos sigue siendo delicada, sin embargo se puede apreciar una mejoría. Es la primera vez, en mucho tiempo, que el sector crediticio entrega noticias positivas como grandes instituciones financieras como Citigroup, JP Morgan Chase & Co y Wells Fargo & Co estarían reportando mejores resultados para este segundo trimestre. Dentro de esta plano, las noticia más destacable es la voluntad de la FED de respaldar las pérdidas de la empresa Fannie Mae and Freddie Mac atacando el problema crediticio en su raíz.

Análisis Fundamental

Las fuerzas que empujaban a un Dólar más bajo han cedido terreno, podemos apreciar una fuerte baja del precio del Crudo, sobre un 10%, rompiendo la línea de tendencia alcista. Esta bajada espectacular del Crudo puede ser un indicio de que la célebre llamada "burbuja de los productos" se esté desinflando…

Por otro lado, los resultados Europeos, y en especial de Alemania entregan valores poco alentadores, como el nivel de confianza de los inversores ha bajado a niveles récords. Otro ejemplo es el resultado medido en Escocia donde se pudo apreciar una fuerte contracción en el sector manufacturero. Todo esto nos da claras señales de debilidad de la zona Euro.

Y finalmente tenemos una situación de la economía norteamericana optimista, por un lado el sector financiero entregando mejores resultados de lo esperado y por otro una actitud gubernamental de atacar el problema de raíz.

Por análisis Fundamental no se puede apreciar una mejor situación para la recuperación del Dólar.

Sin embargo, nos llama la atención EN EXTREMO que el Euro haya cerrado al alza, ante un desplome del petróleo, más apuestas para un Dólar más fuerte y un Euro más débil. Todo lo anterior nos lleva a ser muy cautelosos.

Pensamos que el mercado todavía está dudando, el precio del Euro se encuentra estable, y seguramente la dirección que tome esta semana podría marcar su tendencia al mediano plazo.
Noticias interesantes que se anuncian son los indicadores del mercado inmobiliario que se entregarán este jueves relacionado a las existencias hipotecarias y el viernes el tan esperado nivel de ventas hipotecarias nuevas en los Estados Unidos

Análisis Técnico

El precio del Euro marcó un récord superando los 1,6000 (llegando hasta los 1,6040) sin embargo se produjo un fuerte rebote enviando el precio del Euro hasta los 1,5900. Para luego seguir bajando hasta el área de los 1,5800 rebotando nuevamente para cerrar al alza en los 1,5855.

Nuestros indicadores técnicos dan señales mixtas, por una parte el estocásticos indica continuación de la baja, el RSI indica neutralidad, el momentum indica que el precio del Euro debiera subir.

Lo que sí se puede afirmar es que se está frente a 2 resistencias, una superior en los 1,6000 y otra en los 1,5800. Por donde perfore el precio marcará la tendencia definitiva.

En conclusión, por análisis fundamental todo indica un fortalecimiento del Dólar frente al Euro, mientras se está a la espera de nuevas noticias como el resultado del sector inmobiliario en los Estados Unidos que se entregarán al finalizar la jornada semanal. Y por análisis técnico se aprecia una lateralización del precio sin marcar una tendencia definitiva. Si el precio baja los 1,5800 se recomienda entrar corto.

Mi Inversión Forex - 13 de Julio "la hora de la verdad"

2008-07-13T03:11:00.000-07:00

Esta semana el Euro cerró en los 1,5932 Dólares, casi un máximo histórico… Los indicadores financieros de la economía norteamericana han marcado una gran señal de alerta al darse a conocer el mal momento de la empresa Fannie and Freddie especializada en préstamos hipotecarios.

El estado de la principal empresa compradora de deudas hipotecarias es lamentable, dando a entender que no tiene suficiente capital para cubrir las pérdidas hipotecarias.
Al darse a conocer esta noticia el mercado reaccionó violentamente haciendo devaluar la moneda norteamericana en el mercado FOREX cerca de un 1% en tan sólo una jornada.

Análisis Fundamental

Pensamos que las condiciones no han cambiado, el precio del Dólar sigue siendo influenciado por el precio del Dólar, además los indicadores económicos de la economía norteamericana están mostrando leves señales de recuperación, o al menos están dentro de los rangos que el mercado espera.

Sin embargo, la noticia sobre Fannie and Freddie es un duro golpe debido a que la "fuente" de la crisis (crisis hipotecaria) aún no está solucionada.

En cuanto a Europa, podemos decir que las economías locales están sintiendo cada vez más la crisis, y vemos como países como España que el sector inmobiliario está en completa contracción (a modo de ejemplo).

Por análisis fundamental vemos que el precio del Euro tiene las siguientes fuerzas contrapuestas: A favor de un Euro más fuerte se encuentra: Petróleo y los indicadores del sector hipotecario norteamericana, en contra parte para un Euro más débil se encuentra las debilidades económicas de la zona Euro. El resultado de estas fuerzas dará como resultado la dirección de la tendencia del Euro.

Análisis Técnico

Hemos podido ver que el precio del Euro ha roto el canal superior en la resistencia de los 1,5800, dando a entender que la siguiente parada sería nuestra súper resistencia y precio histórico en los 1,6000.

Viendo el gráfico diario (ver la siguiente figura) podemos apreciar que nuestros indicadores técnicos señalan la continuación de la tendencia alcista, estando a medio camino de las zonas de sobrecompra.

Al parecer es inevitable un enfrentamiento con la resistencia de los 1,6000. Si la supera.
Podemos concluir que nos encontramos cerca de la "hora de la verdad", y un enfrentamiento con la barrera de los 1,6000 parece ser inevitable. Si el precio rebota (y siempre observando el mercado del petróleo) es muy posible que el precio se devuelva al menos a la zona de los 1,5800. Si el precio supera los 1,6000 es recomendable ir largo porque es muy posible que la siguiente parada sería los 1,6500.

Mi Inversión Forex - Domingo 6 de Julio

2008-07-06T08:50:00.000-07:00

El Euro se anotó una gran bajada durante el jueves pasado, cuando todos apostaban por un alza en la tasa de interés de BCE (Banco Central Europeo), cosa que no ocurrió…El Euro al alcanzar los 1,5909, acercándose peligrosamente a los 1,6000 daba a pensar que el debilitamiento del Dólar se iba a consolidar con una nueva tendencia al alza. Sin embargo cerró la jornada semanal en 1,5704.

Análisis Fundamental

Para nadie es un misterio la debilidad de la economía norteamericana, y sobre todo el modo agresivo de manejar su política monetaria la FED. Institución que ha privilegiado el crecimiento económico por sobre la inflación y la fortaleza de su divisa, que es el Dólar.

Los indicadores dados a conocer durante la semana indicaban una continuación de un debilitamiento de la economía pero siempre dentro de sus proyecciones, es decir, una baja en los non-farm payrolls (nivel de empleo) en 62.000 puestos junto con un nivel de desempleo del 5,5%. Todos datos previstos dentro de los analistas. Sin embargo, la noticia sorpresa entregada a la misma hora 13:30 GMT del Jueves 3 de Julio sorprendió al mercado y esta fue la mantención de la tasa de interés en la zona Euro en 4,25%. Inmediatamente el mercado reaccionó enviando al Euro en más de 150 pips en unas pocas horas…

Lo anunciado por el BCE es algo inesperado, ya que hay una fuerte presión inflacionaria en la zona Euro, influenciada directamente por la subida del petróleo junto con la subida en los precios de los alimentos.

Un nuevo panorama se ha abierto, ya que se ve una intención Europea de no permitir mayores alzas del Euro frente al Dólar, y privilegiar el crecimiento frente a la inflación – medida acorde a la postura Norteamericana.

Para esta próxima semana se espera el discurso del presidente de la FED a las 13:00 GMT para el próximo martes. Este discurso permitirá darnos a conocer la postura Norteamericana, ya que la postura Europea está clara: Euro más bajo!.

Análisis Técnico

Podemos ver claramente que el precio vuelve al canal, luego de haber superado la parte superior del mismo. El precio volvió al canal por la noticia del BCE, para luego tener una pequeña reacción terminando el viernes con el precio en positivo, aunque hay que tener en cuenta que el 4 de Julio es feriado en los Estados Unidos, por lo tanto los volúmenes transados fueron mucho menores al de un día normal.

Técnicamente se puede decir que el precio una vez en el canal debiera seguir a la baja, y nos encontramos con los indicadores técnicos en la zona de sobreventa (obviamente después del rally durante la semana), para indicar entrar corto en el mercado Forex EUR/USD.La siguiente figura muestra lo acontecido durante la semana.

Nos encontramos en una situación de imposibilidad de recomendar con seguridad, debido a que la noticia del BCE influenció al comportamiento del precio, recomendamos esperar hasta el martes el anuncio de Sr. Bernanke para tener más elementos de juicio.

Mi Inversión Forex - Junio 29 - la barrera de los 1,5800

2008-06-29T12:45:00.000-07:00

El Dólar se ha debilitado por segunda semana consecutiva en el Mercado FOREX EUR/USD. La noticia desencadenante que influyó el mercado fue la decisión de la FED de mantener la tasa de interés de los Estados Unidos.

Las últimas tres jornadas diarias el Euro si fortaleció más de un 1%, cerrando la semana al alza en los 1,5793 USD.

Los analistas piensan que el Banco Central Europeo debiera subir la tasa de interés en la zona Euro por 25 puntos con lo cual sería un auspicio de un debilitamiento del Dólar mayor.

Análisis Fundamental

El Dólar se ha debilitado frente al Euro es más de un 1% (1,12% para ser exacto) durante la semana pasado…

Como ya lo hemos mencionado, el precio del Dólar lo vemos relacionado con el precio del Petróleo, y no es coincidencia que mientras el crudo marca precios históricos, el Dólar se haya debilitado. Por lo tanto para hacer un correcto análisis nos vemos obligados a ver el mercado del crudo.

El mercado del crudo luego de marcar un récord histórico llegando a los 143 Dólares el barril para luego cerrar en los 140,69 Dólares. Todos los pronósticos a mediano plazo indican que el crudo debiera seguir subiendo, por lo tanto es de esperarse mayores presiones para un debilitamiento del Dólar.

Se podría decir que el precio del Euro debiera subir en el corto plazo, sin embargo consideramos que estamos en una condición de borde, ya que tenemos un precio del petróleo en ajuste en las últimas sesiones y el Euro se encuentra frente a una resistencia de consideración en los 1,5800.

No hay que olvidar que esta es la primera semana de Julio donde se darán los resultados de empleo en los Estados Unidos, si el mercado del trabajo sigue contrayéndose, en un claro indicador de que la recesión se mantiene (los analistas esperan malos resultados), si el resultado sorprende positivamente podría cambiar el escenario de este mercado.

Análisis Técnico

El precio del Euro todavía se mantiene sobre en el canal, esta vez un poco más debajo de la parte superior del canal. Es una resistencia que ha logrado votar al precio del Euro.

Podemos ver claramente que el precio se va a enfrentar al techo del canal, y el resultado debiera darnos la dirección que el precio debiera tomar.

Por otro lado tenemos los indicadores técnicos que están en la parte superior, entrando en la zona de sobre compra – sin todavía dar señal de cambio de tendencia.

Nuestro análisis técnico nos dice que debiéramos esperar la dirección del precio, si hay rebote se recomienda entrar corto, y esperar una ganancia sobre los 100 pips, y si el precio sobre pasa los 1,5800 (cerrando una sesión diaria sobre esa resistencia) se debiera ir largo, porque la siguiente parada son los 1,6000.

En resumen, se debiera esperar las primeras sesiones, ya que estamos en una condición límite a la espera del comportamiento del precio sobre la resistencia de los 1,5800.

Mi Inversión Forex - Junio 22 - atentos, y preparados....

2008-06-22T09:41:00.000-07:00

El Dólar tuvo una fuerte baja frente al Euro debido a especulaciones de que la Reserva Federal no tiene dentro de sus planes subir la tasa de interés.

Debido a que se pensaba que había espacio para una subida de tasas, y esta fue rechazada por la FED, las posibilidades de que el Euro alcance los 1,6000.

Análisis Fundamental

Siguiendo con nuestra línea de la semana pasada, cuando acertadamente dábamos la posibilidad de un rebote del Euro… siguiendo con la misma confianza, pensamos que el Euro debiera fortalecerse, debido a una razón de peso:

La indexación del Dólar con el Petróleo: La OPEP ha señalados que no aumentará la producción de crudo, acusando a que los altos precios se deben a especuladores, esto automáticamente se traduciría en un aumento de los precios del crudo y con esto un debilitamiento del Dólar.
Por lo tanto, pensamos que el Euro se debiera fortalecer frente al Dólar.

Análisis Técnico

Claramente se pudo apreciar un rebote del precio en la parte inferior del canal, enviando el precio hacia arriba.

La siguiente figura muestra el rebote del precio dentro del canal:

En cuanto a nuestros indicadores técnicos tenemos resultados mixtos, con nuestro indicador RSI con pendiente positiva, y nuestro indicador de Momentum con pendiente negativa divergiendo con el precio (señal de baja) – nos dan a entender que quizás algo grande puede pasar... y sería una fuerte baja…

Finalmente, teniendo un precio cerrando en los 1,5600 exacto puede ser tomado como un techo psicológico.

Por análisis técnico tenemos que el precio se mantiene dentro del canal en dirección al alza, junto con indicadores con resultados mixtos, los cuales no nos dan grande luces.

Por otro lado, por análisis fundamental, se tiene que el anuncio de la OPEP de no aumentar la producción todavía no está incorporada en el precio, el cual este lunes se debiera ver reflejado.

Recomendamos a no tomar posición, y si el precio del Euro sube hasta una zona de 1,5800 – esperar a que los indicadores técnicos den señal de entrar en posición corta, porque pensamos que el precio se debiera mantener dentro del canal.

Mi Inversión Forex - Junio 16 - Cautela

2008-06-15T07:27:00.000-07:00

Esta semana que termina el Dólar Norteamericano ha ganado terreno frente al Euro, cerrando a 1,5380 Dólares. El lunes 8 de Junio se cotizó en 1,5778 ganando durante la semana más de 2,5%.
Indicadores económicos norteamericanos, principalmente los relativos al consumo dieron una positiva sorpresa, subiendo más del doble de lo esperado por los economistas. Esta es una clara señal de aceleración de la economía norteamericana, o mejor dicho, un fuerte distanciamiento a una tendencia recesiva.

Todo la anterior nos puede llevar a motivar a entrar corto en el mercado Forex EUR/USD, pero cuidado…

Análisis Fundamental

Debido a los buenos indicadores de comercio detallista norteamericano, siendo un paso clave para la confirmación de la tendencia alcista del Dólar frente al Euro, se da junto a un escenario inflacionario. Es decir, un aceleramiento económico en los Estados Unidos junto con indicios inflacionarios, añadiendo una tasa de interés bajísima con respeto a su par Europeo. Todo esto nos hace pensar en una inminente subida de tasas en el corto plazo en los Estados Unidos que traería un fortalecimiento del Dólar frente al Euro.

Junto con este auspicioso escenario para el Dólar hay que agregar un factor político por parte de Europa en que insisten en mantener un Dólar más fuerte de lo actual.

Esta próxima semana se entregan los siguientes indicadores económicos, los más importantes por el sector Europeo: Lunes 16 a las 10:00 AM GMT resultados de la inflación Europea y el Martes 17 percepción económica en Alemania. Estos indicadores, sobre todo el primero, si entregan una inflación baja es posible que el BCE piense en recortar las tasas, algo que favorecería en sobremanera al Dólar Americano.

Por fundamentos, vemos una confirmación de un Dólar fortalecido.

Análisis Técnico

Estudiando nuestros gráficos e indicadores podemos ver una situación límite, que puede afectar a nuestras decisiones a futuro. Lo primero que aconsejamos es CAUTELA.

Si vemos nuestro gráfico, por análisis chartístico se puede ver que el precio cerró en el límite inferior de nuestro canal. Si en las primeras sesiones del Lunes el precio rompe la base del canal, significaría una clara señal de ir corto, y se puede garantizar una gran cantidad de pips.

Por otro lado nuestros indicadores técnicos mantienen una señal de tendencia a la baja, sin embargo nos llama la atención el momentum que terminó con tendencia positiva. Junto con un estocástico acercándose a la zona de sobreventa, nos llaman a la cautela.

Por lo tanto, si se llegase a dar un rebote al alza, es muy posible que vuelva a niveles del orden de los 1,5500.

En conclusión, se ve muy probable que el Dólar se fortalezca aún más sobre el Euro, cosa que sostenemos en el largo plazo, si bien en este corto plazo, vemos que hay indicios técnicos que puedan llevar a un ajuste al alza del Euro. Por lo tanto la sesión de este Lunes será crucial para confirmar la tendencia a la baja.

Mi Inversión Forex - Junio 8 - Petróleo y Dólar

2008-06-08T03:15:00.000-07:00

El Euro sobre el Dólar tubo una fuerte subida en las dos últimas jornadas diarias cerrando a un precio de 1,5778. Todas las ganancias del Dólar durante la semana de finales de Mayo más las primeras jornadas durante la primera semana de Junio fueron perdidas frente a los principales mercados forex de pares de divisas.

Este fuerte debilitamiento del Dólar frente al Euro se deben a muchas causas, desde los comentarios del Presidente del Banco Central Europeo, el S. Jean Claude Trichet, de fuertes amenazas inflacionarias están sobre Europa, dando a entender una posible subida de tasas, hasta un fuerte incremento del desempleo en los Estados Unidos – noticia que desencadenó una subida del Euro sobre un 1%. Sin embargo, nos atrevemos a pensar que el principal factor a sido el precio del petróleo, que cerró la semana con un histórico 138 Dólares del barril.

Análisis Fundamental

Consideramos que la caída del Dólar frente al Euro, si bien fue estrepitosa, no cambia el escenario global del mercado EUR / USD. Las malas noticias de la economía norteamericana se vieron lideradas por una contracción significativa del mercado laboral, ubicándose la tasa de desempleo en un 5,5% - la cual es muy alta para la economía norteamericana. Sin embargo, consideramos que la correlación del Petróleo y el Dólar han hecho imposible la recuperación de éste.

Por lo tanto, cualquier análisis fundamental sobre este par debe estar acompañado de un análisis del petróleo:

Hemos podido ver múltiples conferencias internacionales sobre la crisis energética en el mundo, de las cuales ninguna ha tenido como resultado una política común mundial sobre este tema, por lo tanto no se ven en el horizonte grandes cambios en la situación mundial en el mercado del petróleo.

La subida del precio del petróleo tiene dos grandes factores para explicarlas: especulación y aumento de la demanda. Sobre la especulación se ha dicho de todo, desde que hay una manipulación en los precios por parte de los grandes consorcios productores, pasando por grandes operadores que quieren cubrir sus posiciones antes de que reviente la “burbuja” hasta huelgas de trabajadores del petróleo que han “parado” el suministro mundial. El segundo factor que explica la subida del petróleo es el constante aumento del consumo de Asia, liderados por China e India que mantienen altísimas tasas de crecimiento económico y que están demandando cada vez más materias primas. La próxima parada del petróleo sería del orden de los 150 el barril… pero eso lo veremos en las próximas semanas.

Muchos analistas piensan que esta burbuja terminará como todas las burbujas, es decir, con una gran contracción del mercado, que puede ser liderado por una recesión global, recesión que ya está instalada en los Estados Unidos.

Por lo tanto, por análisis fundamental, pensamos que se debe estar atento a nuevos indicadores de la economía, tales como el CPI (inflación) que se darán a conocer este jueves 12 de Junio y un seguimiento del precio del petróleo… posiblemente si llega a los 150 el barril, el Euro podría superar los 1,6000. Ante cualquier bajada del petróleo recomendamos ir corto con el Euro. Mantenemos nuestra previsión de una fuerte recuperación del Dólar en el mediano plazo.

Análisis Técnico

Si bien la subida de las últimas dos jornadas del Euro fueron significativas, todavía el Precio se mantiene dentro del triángulo que se puede apreciar en la siguiente figura:

Podemos ver claramente que si el precio rompe la barrera de los 1,5800 es muy posible que suba hasta los 1,6000. Sino es de esperarse una baja sostenida hasta encontrar una nueva resistencia cerca de los 1,5500 y el soporte del triángula en que se ve sostenido por abajo cerca de los 1,5370.

Los indicadores técnicos cerraron con pendiente positiva y todavía lejos de la zona de sobrecompra dando a entender que todavía hay espacio para más subidas del Euro frente al Dólar.

Por análisis técnico recomendamos esperar si el precio rompe por la parte superior el triángulo que se ha formado, si se da esa situación se debiera ir largo (comprar). Si la resistencia envía el precio hacia abajo ir corto hasta los 1,5500. Si lo sobrepasa, seguir corto hasta los 1,5380…

Mi Inversión Forex - Junio 1

2008-06-01T03:49:00.000-07:00

Después de tres semanas al alza, esta cuarta semana de Mayo terminó con un Euro en retirada frente al Dólar.

El mercado Forex durante esta semana fue muy particular, ya que se dieron las primeras luces de una recuperación en la economía norteamericana, acompañada por un enfriamiento del sector Euro.

Si vemos a nivel mensual, tenemos que Mayo cerró en 1,5554 y Abril 30 en 1,5622; siendo una segunda bajada mensual consecutiva, desde Marzo en que cerró en los 1,5756.

Análisis Fundamental

El crecimiento de la economía norteamericana durante el primer trimestre del 2008 mostró un leve crecimiento del 0,9%, superior al 0,6% estimado a finales de Abril. Sin embargo, la noticia de la semana sobre la economía norteamericana fue el resultado sobre lo esperado del Sobre los Bienes Durables, que indica la actividad manufacturera. Este indicador entregado durante la semana fue de un 2,5% superior en signo y cantidad al -0,4% estimado. El resultado cambió la tendencia del Euro hacia la baja inmediatamente, queriendo decir que la economía norteamericana, al menos en el sector industrial manufacturero, está dinamizándose. Entregando señales de que los efectos recesivos están pasando.

El dinamismo de la economía norteamericana permite a la FED mantener las tasas como están, factor clave para mantener el precio del Dólar.

Al otro lado del Atlántico, la zona Euro se ha visto con una inflación sobre lo esperado, y además se ha visto una contracción en el consumo en conjunto con una baja en las expectativas económicas, todo esto en Alemania que es el motor de Europa.

Las malas noticias económicas en Europa se atribuyen al precio del Petróleo, desde la inflación hasta el enfriamiento del dinamismo. Esto hace pensar que la zona Euro debiera mantener las tasas hasta una estabilidad del precio del crudo, para luego platear una reducción de tasas y verse un debilitamiento del Euro en un modo más profundo.

Durante esta semana, se entregará un indicador que podría sacudir el mercado Forex, que es el "Nonfarm Employment Change" que mide el nivel de empleo. Es de esperarse negativo, pero si llegase a ser positivo, dando señal de crecimiento en la economía sería la confirmación perfecta para un definitivo cambio de tendencia del Euro hacia la baja

Análisis Técnico

Desde el martes el Euro estuvo en picada, y todo predecible a través de los indicadores económicos como técnicos que alentaban la caída. Indicadores como el Estocástico, RSI apoyaban un fortalecimiento del Dólar. Sin embargo, durante la jornada del Viernes se vió una corrección.

Los indicadores técnicos entregan en el gráfico diario dos tipos de señales: Fin de la tendencia a la baja ó comienzo de una tendencia alcista. Indicadores importantes como el MACD muestran cruce de curvas apoyando lo anterior.

Si bien el precio del Euro no ha rota la resistencia, es posible que durante la semana se vean correcciones devolviendo el precio del Euro sobre los 1,5600. Aunque insistimos que el precio del Euro aún se mantiene dentro del canal bajista.

Recomendamos esperar una corrección del Euro hacia el alza, para luego entrar corto.

Mi Inversión Forex - Mayo 25

2008-05-25T04:35:00.000-07:00

El Dólar ha cumplido con su tercera semana a la baja frente al Euro, acompañados por una nueva baja (aunque leve) de las viviendas vendidas en los Estados Unidos y nuevos records en el precio del petróleo.

Con respecto al mercado inmobiliario en los Estados Unidos no se ven luces de que la situación actual vaya a cambiar drásticamente y el estado de depresión debería continuar. Por otro lado, tenemos el petróleo que efectivamente está restringiendo el poder adquisitivo de los consumidores.

Con la caída de un 1,2% del Dólar frente al Euro durante la semana, los operadores están cambiando de posiciones y apostando a un alza del Euro en vez de un fortalecimiento del Dólar.
El fortalecimiento del Euro se debe entender sobre una debilidad del Dólar en general, y frente a las principales divisas. Es así que esta semana el Dólar bajó frente a 13 sobre 16 de sus pares, incluyendo fuertes bajas frente a al Franco Suizo y el Dólar Neozelandés.

Análisis Fundamental

Esta semana ha confirmado, mejor dicho reconfirmado, la correlación entre el precio del Dólar con el Petróleo. La semana pasada hablamos de una correlación del 0,95 – y esta semana nos ha confirmado esta correlación. Cabe notar que los Estados Unidos es el principal importador y consumidor de crudo en el mundo.

Por lo tanto lo más importante en estos momentos es la evolución de los precios del crudo, y por lo tanto es indispensable escuchar o leer las predicciones: Haciendo un breve resumen, se espera que esta semana el precio del crudo aumente.

Noticias importantes para la próxima semana será la situación inflacionaria en los Estados Unidos, el próximo Jueves, y el mensaje del presidente de la FED, unas horas más tarde.
En resumen, por análisis Fundamental, es de esperarse que la tendencia alcista del Euro frente al Dólar continúe.

Análisis Técnico

El precio del Euro ha roto por la parte superior el triángulo que mencionamos la semana pasada, y se puede ver la formación de un canal alcista, y sus indicadores técnicos han aumentado junto a él. Como lo podemos apreciar en nuestro gráfico con periodicidad diaria.

Algunos importantes indicadores técnicos como los estocásticos ya están dentro de la zona de sobreventa, no así como el RSI y MACD.

Sin embargo, ningún de nuestros indicadores dan señal de cambio de tendencia: ni el estocástico se ha cruzado, ni MACD y el RSI todavía no llega sobre la zona sobre los 70 para indicar sobreventa. Por lo tanto, toda da pie para que una tendencia alcista continúe.

No se debe dejar de tener en mente que posibles correcciones puedan ocurrir dentro de esta semana.

Mi Inversión Forex - Mayo 18 - nuevo triángulo

2008-05-18T02:32:00.000-07:00

Una nueva semana entra en vigor y nuestra recomendación es cautela y prudencia.

La semana que ha pasado se ha visto con una caída del Dólar frente a sus pares, y sobre todo frente al Euro – mercado en que basamos nuestros análisis e inversiones. La caída durante esta semana se debió o justificó (mejor dicho) a que la economía norteamericana todavía muestra síntomas de lentitud y por el precio del petróleo principalmente.

Por segunda semana consecutiva el Euro cierra al alza cotizándose en el mercado Forex en 1,5775, aumentando un 0,6% desde su apertura del lunes 12 de Mayo.

Análisis Fundamental

Estadísticamente se tiene que el mercado Eur / Usd tiene una correlación de 0,95 con el mercado del petróleo, queriendo decir que el 95% de las veces ambos mercados se mueven en la misma dirección. Los pronósticos del mercado del petróleo son al alza, esperándose precios del orden de los 140 USD el barril (precio actual de 126 USD el barril) si el suministro sigue en la dirección actual.

Aspectos que favorecen al Dólar que el indicador de la creación de viviendas en los Estados Unidos fue mejor de lo esperado, por lo tanto la fuente de esta crisis financiera (sector hipotecario) está mostrando por primera vez una recuperación, no así la sensación del consumidor en los Estados Unidos que fue negativa.

Por análisis fundamental pensamos que indicadores mixtos seguirán continuando aumentando la imprevisibilidad del mercado Forex.

Análisis Técnico

Como muestra la siguiente figura se puede ver cómo el Euro ha roto el canal descendente al principio de la semana, para luego darse la confirmación del cambio de tendencia.

En el gráfico diario (D1) indica que el precio del Euro está en una nueva etapa de consolidación, permitiendo a nuestros indicadores técnicos ubicarse en la parte superior de sus determinados gráficos.

Debido a que el precio rebotó en los 1,6000 (por segunda vez) situándolo como un techo consolidado, y luego bajó para cerrar en los 1,5575 USD, es posible que el precio se mantenga dentro de este nuevo triángulo que se ha formado – el cual se puede apreciar en la siguiente figura.

Técnicamente, pensamos que el precio del Euro está en una fase de espera, y por donde perfore este nuevo triángulo indicará la tendencia a seguir, pensamos que esto debería suceder entrada esta nueva semana.

Mi Inversión Forex - mayo 10 - mercado impredecible

2008-05-10T13:12:00.001-07:00

Es un hecho confirmado que un Dólar estable es lo buscado por las autoridades económicas Europeas y Norteamericanas, mejor dicho, un Dólar más alto es lo buscado desde el anuncio del Grupo G 7 de intervenir el mercado de divisas.

Desde el anuncio del G 7 el Dólar se ha fortalecido un 2,1%, y desde 1,6019 de su máximo hasta los 1,4780 en que cerró este viernes se tiene un fortalecimiento del 3,4%.

El debilitamiento del Dólar en el mercado internacional ha sido influenciado por el boom de los productos (commodities), no siendo misterio los records que se pueden apreciar el el petróleo, oro, plata y cobre. Además del avance de los precio en los alimentos. En este plano, se tiene que la presión sobre el Dólar aún se mantiene constante.

Análisis Fundamental

Si bien anunciamos la semana pasada la continuación de la tendencia a la baja del Euro frente al Dólar, hoy en día pensamos con una mayor cautela, debido a lo señalado por el Presidente de la FED el Sr. Bernanke debido al estado del sector hipotecario en los Estados Unidos. Él dio a entender que el mercado de los préstamos hipotecarios no presenta una situación de mejora clara, los bancos hipotecarios no están prestando dinero fácilmente, aumentando las trabas en los otorgamientos de préstamos; traduciéndose en una contracción del mercado inmobiliario.

Todas las medidas anunciadas y realizadas por la FED han sido para apalear la falta de liquidez y para incentivar el consumo, pero ninguna medida ha sido dirigida a la fuente de la crisis, que es el sector inmobiliario.

En Europa podemos ver que los indicadores económicas han continuado señalando de una desaceleración de la economía, y es de esperarse que en un futuro próximo el Banco Central Europea debiera comenzar una fase de expansión monetaria, traduciéndose en una baja en la tasa de interés.

Pensamos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar, sin embargo es de esperarse ajustes y rebotes que fácilmente podrían llevar al Euro sobre los 1,5600.

Análisis Técnico

Podemos aprecias que el precio está dentro del un canal descendente, que al final de la jornada lo pudo atravesar (ver gráfico del EUR/USD de 4 horas).

Además nuestros indicadores técnicos como el RSI y Momentum muestran pendientes positivas, acentuando el pensamiento que ir largo es la tendencia correcta.

Debido a que este rompimiento del canal superior se produjo el viernes, es de esperar el lunes para confirmar el quiebre.

En resumen, todos acordamos que el mercado se muestra impredecible en el corto plazo, pero en el largo plazo mantenemos nuestra predicción de un fortalecimiento del Dólar

Mi Inversión Forex - mayo 03 - confimación de tendencia

2008-05-03T10:26:00.000-07:00

Una nueva semana está por comenzar y el Dólar ha sido la estrella indiscutible, ganando cerca de 1,3% frente al Euro, y al cerrar en 1,5424 (bajo los 1,5500) indicando claras señales de recuperación.

El fortalecimiento del Dólar frente al Euro ha alcanzado un record desde Marzo 2008, cuando los operadores empezaron a apostar por el Dólar frente a las dos grandes noticias: El recorte de la FED en 25 puntos (absolutamente dentro de las estimaciones del mercado) y pérdidas de empleo menores a lo esperado en la economía norteamericana.

La pérdida de confianza de los operadores frente al Euro se puede resumir en dos principales variables: Se puede entender que la FED no reducirá más la tasa, o al menos no será tan agresivo contra el Dólar, y un segundo factor importantísimo son las claras señales de un desaceleramiento global de las economías fuera de los Estados Unidos… en otras palabras, que la crisis se está sintiendo fuera de los Estados Unidos.

Análisis Fundamental

Un hecho fuera de las predicciones dan paso a confirmar el anunciado cambio de tendencia del Dólar frente al Euro. Este viernes 02 de Mayo, los non faro payrolls (nivel de empleo de los Estados Unidos) señaló la pérdida de 20.000 empleos, frente a lo esperado del mercado en 80.000. Dando una clara señal de que la crisis económica en los Estados Unidos se está acercando a un punto de inflexión, y en contraste, desde Europa las noticias económicas no han sido alentadoras. Una mezcla ideal para el fortalecimiento del Dólar: Buenas noticias por parte de los Estados Unidos y malas noticias desde Europa.

Esta semana del 04 de Mayo es de esperar que el fortalecimiento del Dólar continúe y es de esperarse próximamente que llegue a niveles cercanos a los 1,5000.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis técnico podemos decir que usando las Bandas de Bollinger se puede observar que el precio cerró bajo la banda inferior por segunda jornada consecutiva, haciendo una clara confirmación de que el precio debiera seguir bajando. Por otro lado se puede apreciar que se ha formado un canal descendente, y que si el precio lograse sobrepasar el canal por la parte superior estaríamos frente a un cambio de tendencia desde la baja hacia el alza.
Los indicadores técnico como el RSI y el momentum no dan señal alguna de un cambio de tendencia y ambos con pendiente negativa avalan a que el precio debiera seguir bajando.

Por lo tanto, nuestra recomendación es de ir Corto, y nos aventuramos a decir que la siguiente para son los 1,5000.

Mi Inversión Forex - Abril 27 - rompimiento del triángulo!!

2008-04-27T08:12:00.001-07:00

El Euro durante esta semana alcanzó un nuevo máximo histórico al superar por unos minutos los 1,6000 Dólares, todo esto el 22 de Abril. Para luego rebotar fuertemente y caer en picada para cerrar la semana en 1,5627. Haciendo de esta una caída sin precedentes desde el 2005… sobre el 2%.

Muchos operadores piensan que el cambio de tendencia es inminente, y que el fortalecimiento del Dólar como tendencia primaria está a las puertas. Cabe señalar que las condiciones de este cambio de tendencia es similar a la del 2001, cuando el G-7 anunció públicamente su intervención en el mercado para proteger al Euro.

Análisis Fundamental

Cada vez más operadores piensan que la FED no seguirá con los recortes de tasa, piensan que llegó a su límite, basado en un control de la inflación (hay que notar el precio del Petróleo está en sus máximos históricos, además del espectacular aumento de algunos productos básicos como el arroz) y porque ya no queda mucho más margen de operación. Además, se puede agregar que en Europa los últimos indicadores económicos no han sido auspiciosos, haciendo tambalear las expectativas de crecimiento del viejo continente.

Todo lo anterior da paso a pensar que efectivamente el Dólar debiera fortalecerse, cumpliendo con nuestras expectativas planteadas en los artículos anteriores.

Análisis Técnico

Como lo esperábamos se produjo el rompimiento del triángulo por su parte inferior, indicando un cambio de tendencia a la baja, además agregamos una sesión a la baja para confirmar el cambio de tendencia (ver figura).

Nuestros indicadores técnicos nos indican un seguimiento de la tendencia a la baja, destacando el indicador estocástico y RSI que ambos muestran pendientes negativas.

Técnicamente hablando, se ve una continuación de la tendencia a la baja, sin embargo nos preocupa un factor, que al terminar la jornada del Viernes 25 de Abril se veía una recuperación del Euro frente al Dólar, por lo tanto es muy probable que seguirán habiendo rebotes al alza.

En resumen, pensamos que una nueva tendencia ha comenzado o está a punto de comenzar en el mercado EUR/USD, y es muy probable que el Dólar se vaya fortaleciendo a través del tiempo. En el corto plazo, pensamos que se van a producir rebotes por parte del Euro, y que no es de sorprenderse a verle nuevamente sobre los 1,5700 (algunos de nuestros analistas piensan que van a ver correcciones del Dólar importantes) y es por eso que llamamos nuevamente a la precaución y esperar las correcciones pertinentes y entrar corto solamente.

Mi inversión forex - Abril 21 - Triángulo EUR/USD

2008-04-20T13:24:00.000-07:00

La semana desde el 13 al 20 de Abril ha terminado y el precio del Euro frente al Dólar ha sido vertiginoso alcanzando un record al tocar los 1,5892 para derrumbarse hasta los 1,5709, para luego cerrar en los 1,5815.

Una nueva semana está pronta a comenzar y pensamos nuevamente en abrir nuestras posiciones, pero como siempre hacemos un análisis de mercado, como siempre desde un punto de vista fundamental y técnico.

Análisis Fundamental

Podemos ver que la confianza en los mercados financieros ha aumentado considerablemente, produciéndose alzas en las bolsas bursátiles en todo el mundo, y muchos analistas están diciendo que lo peor de la crisis ha terminado y que ahora viene un lenta recuperación. Algunas empresas como Citigroup Inc que presentan pérdidas por cuarto trimestre consecutivo han demostrado ser más limitadas que las esperadas, poniendo mayor énfasis en que la crisis hipotecaria de los Estados Unidos está pasando… todo esto se puede resumir en un escenario ideal para un recuperación del Dólar.

Por contraparte, tenemos que Europa está mostrando síntomas inflacionarios y nuevas bajas en la tasa de interés de la FED son esperadas en el mercado. Pero lo más importante es, a nuestro criterio, es la comprobación de que la crisis hipotecaria ya está en Europa, al ver los índices de construcción completamente paralizados.

Por análisis fundamental vemos que las puertas están abiertas para una nueva etapa en este mercado, el de tendencia a la baja del Euro frente al Dólar.

Análisis Técnico

El precio todavía no rompe el triángulo en que se encuentra, vemos que rebotó fuertemente enviando el precio hacia abajo al acercarse a los 1,6000 para recuperarse nuevamente.

El precio indudablemente tendrá que romper alguna resistencia o soporte, y nosotros pensamos que debiera romperse por debajo, ante lo cual se recomienda ir corto una vez se haya confirmado la tendencia.

La siguiente figura muestra esa situación:

No hay que olvidar que el mercado está extremadamente nervioso y seguramente la jornada comenzará con un GAP (diferencia entre el precio de cierre y de comienzo de jornada). Por lo tanto, se recomienda esperar algunas horas después de iniciada la jornada operativa.

Mi Inversión Forex - Abril 14 - preparándose...

2008-04-13T00:26:00.000-07:00

Una nueva semana está por comenzar y pensamos que es momento de invertir, daremos nuestras razones a continuación:

El precio del Dólar ha cerrado la semana en 1,5819 EUR, luego de intentar alcanzar los 1,6000 el 10 de Abril – alcanzando un máximo de 1,5915 – para luego tener una fuerte caída hasta los 1,5735.

Análisis Fundamental

La economía norteamericana sigue mostrando signos de debilidad, y no se ven luces de una pronta recuperación. La recesión al parecer es un hecho y nuevos recortes de tasa por parte de la FED debieran venir. Todo esto da un escenario de que el Dólar debiera seguir debilitándose frente al Euro.

Sin embargo, se tiene que las exportaciones norteamericanas han aumentado un 2% debido a los términos de intercambio – todo un record. Pero lo más importante fue la decisión del G-7 de intervenir el mercado. La última vez que el G-7 intervino el mercado fue en Septiembre del 2000 con el objetivo de fortalecer al Euro (que acumulaba una caída sobre el 27% desde su debut en 1999).

Según nuestro análisis fundamental pensamos que el Euro no debiera subir más de 1,6000 y como la semana anterior, aprovechar los rebotes.

Análisis Técnico

Según nuestro estudio, nada sorprendente ha ocurrido durante la semana, y aprovechando los rebotes a la baja se puede ganar varias decenas de pips.

El precio sigue dentro del triángulo, como muestra nuestro gráfico, y podemos tomar como puntos de resistencia los 1,5900.

Podemos ver claramente que nuestros indicadores técnicos no están dando señales de ir corto, pero prontamente debieran darse estas señales, seguramente en una próxima alza. El rebote debiera ser de consideración y llegar fácilmente a los 1,5700.

Por lo tanto, recomendamos estar atentos y cuando las señales de nuestros indicadores lo indiquen, entrar corto.

Mi inversión forex - Abril 5 - Triángulo EUR/USD

2008-04-05T09:59:00.000-07:00

Este último viernes se dio la noticia más importante de la semana, que son los resultados de los empleos en los Estados Unidos (Nonfarm Employment Change), indicador que se da a conocer el primer viernes de cada mes. Este indicador mide el nivel de empleos en la economía Norteamericana,y cuyo resultado incide directamente en el mercado de la divisas.

Sobre este indicador, nadie se iría a sorprender por encontrar un valor negativo, es más, se esperaba un valor muy negativo, es decir el mercado laboral de los Estados Unidos se está contrayendo, acentuando la sensación de una recesión. Por tercer mes consecutivo la creación de empleos en los Estados Unidos ha sido negativa, y esta vez superó los pronósticos en un 60%. El mercado esperaba una reducción de 50.000 puestos de trabajos y el resultado fue de 80.000 trabajos menos, a la vez, el desempleo aumentó más de lo esperado para ubicarse en los 5,1.% .
Todo lo anterior nos daría que pensar en una fuerte reacción del mercado debilitándose el Dólar frente al Euro en consideración, sin embargo pudimos ver un leve aumento, cerrando el precio del Euro a 1,5736.

Análisis Fundamental

Los malos resultados en la economía norteamericana dan pie a una fuerte devaluación del Dólar frente a sus pares. Es de esperarse que la FED reduzca aún más la tasa de interés en Abril, dando pie a mayores devaluaciones. Al parecer, una recesión económica en los Estados Unidos es un hecho y seguramente contagiará a varias regiones en el mundo (Europa, Asia y Latinoamérica).

Sin embargo, podemos apreciar que el Dólar no bajó tan fuertemente como en otra ocasión pudo reaccionar. Lo anterior nos da a pensar que la tendencia a la baja del Dólar frente al Euro está pronto a terminarse. El precio del Dólar a nivel global está muy bajo, y los malos indicadores económicos no le están afectando como antes, y es más, las bolsas mundiales han percibido recuperaciones, es decir, se ven las primeras señales confianza frente a los mercados financieros.
Por lo tanto, pensamos que se debe contemplar la opción de ir corto frente al Euro (es decir, vender Euros y comprar Dólares).

Análisis Técnico

Técnicamente podemos ver una situación muy similar a la de Enero y Febrero. Tenemos que el precio del Euro está canalizado, permitiéndonos hacer operaciones cortas o largas dependiendo de la dirección que esté tomando. Es fácil de predecir que seguramente este Lunes el precio debiera bordear los 1,5800, permitiéndonos ganar varios pips.

Es posible de ver que se está formando un triángulo y que en algún momento el precio debiera romperlo. La figura a continuación muestra la situación actual y la pasada (Noviembre 2007 - Febrero 2008).

Por lo tanto, nuestra recomendación es operar frente a los rebotes de las resistencias que están formando el triángulo.

Mi inversión forex - Marzo 23 - Mercado indeciso... posible ajuste

2008-03-22T09:53:00.000-07:00

Durante la semana pudimos presenciar como el Euro retrocedía contra el Dólar, todo desencadenado cuando la FED anunció una rebaja de 75 puntos de la tasa de interés de los Estados Unidos para ubicarse en los 2,25%. Luego de dos horas anunciada la medida el mercado fue tomado por los osos con fuerza. El Dólar repuntó cerca de 2%, desde los 1,5800 el 14 de Marzo, para cerrar en los 1,5431 este 21.

Muchos justificaron esta bajada (nótese que si la FED rebaja la tasa el Euro debiera subir frente al Dólar) a que la sobre valuación del Euro es insostenible y que cualquier anuncio daría pie a una baja estrepitosa. Otros a que la crisis crediticia se está empezando a sentir al otro lado del Atlántico o simplemente que el mercado esperaba una baja de las tasas mayor.

Hay que notar que el fortalecimiento del Dólar estuvo acompañado de una baja de todos los bienes transables, desde el petróleo hasta el cobre. Siendo tan significativas como bajas en un 10% para el cobre y un poco menos para el petróleo.

Análisis Fundamental

Esta semana el mercado EurUsd nuevamente estuvo marcada por una “impredecible” tendencia, Las medidas de las FED se intervenir los mercados con un paquete de medidas cercano a los 200 mil millones de Dólares, más la baja de la tasa de interés en 15 puntos, añadiendo indicadores económicos “no tan malos” como el índice de producción de Filadelfia (Philadelphia Fed Manufacturing Index) dan pie para pensar que el Dólar todavía tiene espacio para fortalecerse.
Sin embargo, la tendencia alcista del Euro lleva años, y quizás sólo nos encontramos en un ajuste, y que un rebote podrá venir de un momento a otro.
Pensamos que la economía norteamericana sigue mostrando una gran debilidad frente a la economía europea, también pensamos que prontamente se debería sentir con mayor fuerza la crisis económica en Europa y el mundo. Y los primeros signos de recuperación de ésta vendrán desde los Estados Unidos y no de Europa. Por lo tanto, necesariamente tendría que producirse un cambio de tendencia a la baja por parte del Euro. La pregunta del millón es si esto estará sucediendo en estos momentos… o sólo vemos un simple ajuste.
Nuestra recomendación fundamental es esperar, no hay que olvidar que los mercados están muy nerviosos, y la prudencia debiera primar en nuestras acciones.

Análisis Técnico

Técnicamente se está dando un cuadro que lo vimos exactamente al revés hace unas tres semanas atrás. Solamente que en vez de ir largo, tendríamos que ir corto. El mercado en estos momentos indican indecisión, el precio se mantiene lateralizado y los indicadores técnicos están mostrando tendencia alcista. Esta divergencia puede dar pie a que el Euro se siga ajustando y pueda producirse una baja hasta los 1,5000 donde se debiera encontrar su gran soporte.
La siguiente figura respalda nuestros comentarios:

Una cosa que debiera tomarse en cuenta es el GAP (diferencia de precio de cierre y de entrada a la siguiente apertura) de cerca de 100 pips la semana pasada. Esto nos dice nada más que un gran nerviosismo en el mercado.

Sostenemos técnicamente que el mercado está tremendamente peligroso, y que posiblemente el mercado seguirá su indecisión varias jornadas, y cuando decida para dónde ir habrá que entrar.

Mi Inversión Forex - Marzo 17 - Largo GBP

2008-03-17T02:30:00.000-07:00

Según el análisis expuesto anteriormente, hemos decidido entrar al mercado GBPUSD. Entraremos largo, esperando una subida del GBP frente al Dólar.

Como pensábamos, efectivamente el precio rebotó en el canal inferior de la tendencia ascendente, y podemos ver que los indicadores técnicos nos entregan señales de compra.
Por lo tanto decidimos operar:

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: GBP
Precio: 2.0175
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 2,0087
Take Profit: 2,0198
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.03.17 09:22 GMT

Contra nuestros pronósticos, el GBP ejecutó nuestro stop loss y perdimos 880 USD. No siempre se gana en este mercado, y consideramos extremadamente peligroso el participar en estos momentos.

Inversión Forex - GBP/USD - Oportunidad

2008-03-16T12:54:00.000-07:00

Una nueva semana está a punto de comenzar, y vemos que el mercado del Dólar con el Euro está bastante complicado a nuestro entender. Vemos que el Euro sigue imparable, y nuestros indicadores y análisis no nos están dando mayor confianza por el exceso del precio. Vemos una señal de peligro muy grande en estos momentos, de ahí nuestra recomendación de no entrar por el momento

Sin embargo, podemos ver un mercado que siempre nos ha gustado mucho que es el de la Libra de Gran Bretaña (GBP) y el Dólar de los Estados Unidos (USD).

Análisis Fundamental

Al final de la jornada del Viernes pasado, vimos como el Euro iba subiendo, ante un Dólar muy débil. Sin embargo no sucedió lo mismo con la GBP, continuando su retroceso hasta el final de la jornada.

Este desfase se puede corregir a primeras horas de la jornada de este lunes o quizás el inicio de una tendencia bajista que puede desencadenar en un fortalecimiento del Dólar ‘ que vemos todavía lejano.

Análisis Técnico

Vemos claramente que todos nuestros principales indicadores técnicos, desde el estocástico, RSI y por supuesto el de Momentum indican una continuación de la tendencia a la baja, alcanzando mínimos.

Ahora, podemos ver claramente que el precio está en la parte inferior del canal alcista, como muestra la figura. Este canal, que debiera ser una fuerte resistencia podría hacer rebotar el precio hacia arriba, encontrándonos con la siguiente situación: Indicadores técnico con espacio para dar una fuerte señal de compra, desfase con el Euro dando mayor fuerza a la subida y un gran espacio para subir al menos unos 200 pips.

Por lo tanto, nuestra recomendación es ir largo con la GBP al momento de producirse un rebote en el precio, si atraviesa el canal, espera para confirmar el cambio de tendencia.

Mi inversión forex - Marzo 9 - No operar!!

2008-03-09T10:57:00.000-07:00

La semana pasada el Euro siguió marcando records frente al Dólar, hasta el punto de alcanzar el precio de 1,5459. El Euro ha subido constantemente desde el 7 de Febrero del 2008.

Análisis Fundamental

La economía norteamericana está preocupando a los economistas cada vez más y es indiscutible la desaceleración de ésta. Hablar de recesión puede escuchar en cada esquina y cada nuevo dato económico que es anunciado hace sentir que el fantasma de la recesión cada vez es más real.

Nuevas bajas de interés por parte de la FED se ven en el horizonte, siendo el rango esperado entre 0,5 ó 0,75. Mientras el Banco Central Europeo no planea hacer una rebaja del interés por el momento, debido a presiones internacionales, por lo tanto se espera mantener una tasa del 4%.

Antes del Viernes 6 de Marzo podíamos esperar una seguidilla de nuevas bajas en el Dólar, nuestra recomendación de ir largo con el Euro era incuestionable y podemos decir que el premio recibido ha sido lucrativo.

Sin embargo, cuando esperábamos la noticia de los Payrolls de los Estados Unidos, que de por sí, se esperaba un 5%, siendo mejor de lo esperado en un 4,8% nos daba la impresión de que fue un buen aliciente. Pero si entramos en detalle, en vez de subir la cantidad de empleos (puestos de trabajo), bajó en 63.000 puestos de trabajo. No nos queda otra interpretación de una contracción del mercado laboral (menos empleos y menos personas buscando trabajo), además, al entrar en detalle, al ver los puestos de trabajos creados y perdidos nos da una visión más pesimista: Las bajas en los empleos como construcción, comercio y subida en 38.000 empleos del gobierno, nos obliga a pensar que la crisis ya está instalada. Sólo de imaginar que el gobierno no hubiera creado 38.000 empleos hubiera habido una reducción sobre los 100.000 empleos… la histeria hubiera sacudido al mundo!.

Pero qué es lo que sucedió?? El Dólar ganó terreno…

Llegando a bajar más de 100 pips desde su máximo, para cerrar la semana en los 1,5353. Una noticia que debiera haber hecho bajar aún más el Dólar dio como resultado una subida de éste, no lleva a la conclusión que el mercado está conciente de que el Dólar está muy bajo, que no hay espacio para devaluarse más…

Análisis Técnico

Extremadamente resumido, opinamos que el Euro mantiene su tendencia alcista… técnicamente debiera subir!.

Pensamos que hay que abstenerse de transar en este mercado por el momento, hasta que tengamos más datos y ver como reaccionar el mercado frente nuevas noticias.

Mi Inversión Forex - Marzo 3 - Nuevo escenario

2008-03-02T06:44:00.001-08:00

La semana que está a punto de terminar podemos resumirla en una sola palabra: "Record".
El Dólar Americano ha tenido una baja histórica frente al Euro. Todo esto gatillado por el anuncio de la FED (Reserva Federal de USA) que mantendrá una política de expansión monetaria reduciendo la tasa de interés. El Dólar cayó un 2,4% en esta semana, rompiendo el techo histórico de los 1,5000, alcanzando un precio sobre los 1,5235, cerrando en 1,5179.

Podemos felicitarnos en que esta subida la contemplamos y pudimos capitalizarla en exitosas operaciones, pero en esta nueva semana, tenemos que hacer nuevamente nuestro análisis y definir nuestras estrategias.

Análisis Fundamental

Es un hecho que la FED seguirá rebajando la tasa de interés en los USA, por lo tanto, la posibilidad real de un continuo debilitamiento del Dólar frente al Euro seguirá. Según importantes analistas del mercado, como Merrill Lynch & Co., piensan que el Dólar podría alcanzar dentro de Marzo los 1,5700 (sobre los 1,5500 que nosotros pensamos).

Esta nueva semana vendrá acompañada de nuevos e importantes anuncios como los indicadores de manufactura de los Estados Unidos, como datos del desempleo. No es sorpresa que se esperan malos resultados para estos indicadores, por lo tanto pensamos que no tendrán mucha influencia en la tendencia actual del Dólar excepto el indicador sobre el desempleo de los Estados Unidos que se dará este Viernes (indicador que se entrega el primer Viernes de cada mes). Este indicador será extremadamente relevante porque podría indicar una situación de recesión en los Estados Unidos haciendo un choque total en los mercado bursátiles y especialmente para el mercado del Euro v/s Dólar el detonante de una gran devaluación y en consecuencia, una acentuación en la tendencia alcista del Euro.

Si estos indicadores muestran alguna sorpresa, tendríamos que replantear nuestra visión de una baja del Dólar, y quizás se pueda dar una cierta recuperación devolviéndolo bajo los 1,5000.
Sobre la tasa de interés de la FED, se apuesta por un recorte de hasta 50 puntos para Marzo 18, pensamos que este valor está internalizado parcialmente en el precio, claro está que para el 18 de Marzo sigue un largo trecho.

Por otro lado, Europa no muestra señales de un cambio de tasas en el BCE (Banco Central Europeo) al 4%, manteniendo su primer interés de tener la inflación controlada.
Por lo tanto, según nuestro análisis fundamental, el mercado muestra una indecisión, que a más tardar este Viernes debiera terminar. Si los datos del desempleo de los USA son buenos, es posible que los temores de una recesión disminuyan y con esto una revaluación del Dólar debiera seguir la caída del Dólar Americano, pero si son malos, vemos una posible caída del Dólar, pagando por un Euro más de 1,5500.

Análisis Técnico

Luego de roto la resistencia de los 1,5000 el precio del Euro entra en terreno desconocido, donde no conocemos sus líneas de resistencia ni de soporte, o al menos, tenemos nuevas líneas – por lo tanto no tan fuertes.

Nuestros indicadores técnicos como RSI, MACD, Estocásticos muestran una tendencia a la baja, sin embargo el precio de mercado muestra una indecisión generando una divergencia entre los indicadores técnicos y el precio.

Por otro lado, vemos que el indicador estocástico muestra un pronto cruce de sus curvas anunciando el fin de la indecisión del mercado.

Por lo tanto, según nuestro análisis técnico tenemos una indecisión del mercado y divergencia entre los indicadores que debiera desencadenar en una confirmación de tendencia al alza, haciendo que el precio del Euro suba fuertemente como lo hizo durante esta semana, o en caso contrario, una fuerte baja del precio confirmaría lo que muestran los indicadores técnicos.
Como siempre, el mercado tomará su tiempo para definir en qué dirección tomará, y por supuesto será acompañada por un hecho fundamental (ver análisis fundamental más arriba).
Nosotros recomendamos esperar a la definición del mercado. Si el precio del Euro baja los 1,5100 – confirmaría un cambio de tendencia a la baja, donde recomendamos entrar corto, al menos hasta los 1,5000. Pero si sube y acompañado por un cruce de curvas estocásticas recomendamos ir largo inmediatamente, porque la siguiente parada sería de varios cientos de pips más arriba.

Mi Inversión Forex - Febrero 27 - Rompimiento de Resistencia

2008-02-26T23:18:00.000-08:00

Rompiendo la súper resistencia de los 1,5000.

Los últimos indicadores de la economía de los Estados Unidos fueron el desencadenante. El Euro ha batido un nuevo record y nosotros atentos los esperamos. Hemos decidido entrar largo en este mercado (Pensamos que se pueden cientos de pips).

Nótese que mantenemos que en el largo plazo (fines 2008) el Dólar tendría que volver a precios del orden de los 1,30 – 1,40

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: EUR
Precio: 1,5031
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: NN
Take Profit: NN
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.02.17 07:06 GMT

Pensamos que esta operación en extremadamente lucrativa, posiblemente puede llegar a los 1,5500. En las primeras horas llevamos más de 50 pips, así que procedemos a establecer un Stop Loss para asegurarnos las ganancias. Si se produce una corrección y alcanza nuestro Stop Loss entraremos nuevamente, hacienda una orden de compra pendiente ("Entry Order") a un precio menor a nuestro Stop Loss – todavía no lo hemos determinado.

Modificación de la Operación:

Nuevo Stop Loss = 1,4561
Fecha & Hora: 2008.02.27 09:10 GMT
Ganancia asegurada: 1,4561 – 1,4531 = 0.030 * 100000 = 300 USD

Rentabilidad Asegurada: 30 %

Mi Inversión Forex - Febrero 24 - Mercado EURUSD, la espera...

2008-02-24T00:35:00.000-08:00

Una nueva semana está a punto de comenzar y nosotros hacemos nuestro análisis para preparar nuestras operaciones:
Durante la semana el Euro subió más de 1% cerrando 1,4824 continuando con su tendencia ascendente, que comenzó exactamente hace 2 semanas atrás.
Como siempre, nuestro análisis estará dado por un estudio fundamental y otro técnico.

Análisis Fundamental

El riesgo de que los Estados Unidos entren en una recesión ha aumentado y se apuesta a nuevas bajas en las tasas de interés de la FED, esperándose para Marzo. Se puede apreciar que las autoridades económicas norteamericanas están dirigiendo sus esfuerzos hacia el crecimiento de la economía.

La presión inflacionaria, que ha cuidado el BCE (Banco Central Europeo) como la mayoría de los Bancos Centrales alrededor del mundo, han hecho que sus respectivas tasas de interés se mantengan o que bajen moderadamente. Factores para explicar este comportamiento son muchos, desde los récords del precio del petróleo hasta el aumento en los precios de los alimentos.

Podemos ver una divergencia de conceptos, por un lado los Estados Unidos muy preocupados de su crecimiento y una Europa preocupada de mantener una inflación controlada. Todo esto nos hace pensar y explica la debilidad del Dólar frente al Euro. Por otro lado, no hay que ser adivino para saber que en algún momento la crisis de los Estados Unidos golpeará al resto de las economías, y si bien, hoy día parece algo leve, es de esperar que esta crisis afectará con fuerza a Europa.

Por lo tanto, sostenemos que el Precio del Euro podría seguir subiendo. Sin embargo a finales de año pensamos que debiera llegar bajo los 1,40.

Análisis Técnico

El Euro ha seguido la trayectoria prevista, siempre dentro del triángulo que ha formado desde Octubre pasado (ver gráfico).

Es de esperar que llegue sobre los 1,49 hasta toparse con nuestra "super" resistencia cerca del área de los 1,4950. Cuando llegue a esta zona hay que esperar a ver su comportamiento. Si lograra supercar esta resistencia recomendamos ir largo porque la siguiente parade sería cerca de los 1,55. Ahora, si al llegar a esta resistencia rebota y el Euro empieza a caer recomendamos ir corto (venta) ya que habría un gran espacio para la caída, y fácilmente se podrían hacer unos 300 pips (pensamos que tendría que volver nuevamente a los 1,4500).

En resumen, recomendamos no entrar todavía hasta ver si el Euro supera o no el área de los 1,4950.

Nuevamente estamos a la espera, pero como la mayoría de las veces esta espera nos ha sido recompensada.

Clase Inversión Forex - Indicador Fractál

2008-02-21T01:19:00.000-08:00

Mi Inversión Forex les presenta un indicador de gran utilidad, el indicador Fractál

El indicador Fractál detecta los límites máximoy mínimos de la actual tendencia y puede, a la vez, predecir un reverso de la tendencia. Este indicador es una serie de al menos 5 jornadas (barras) consecutivas, con los mayores máximos en el medio y dos máximos menores a cada uno de sus lados. La serie opuesta es al menos cinco jornadas (barras) consecutivas, con el menor mínimo en el medio y dos mínimos más altos a cada uno de sus lados.

El indicador Fractál es usado, la mayoría de las veces, para predecir un reverso en la tendencia actual. Un cambio de una tendencia a la baja hacia una tendencia alcista puede ser seguido cuando la menor barra está en el medio del gráfico y dos barras con sucesivos mayores mínimos se hubican a sus lados. Para un cambio de tendencia alcista hacia la bajo, del mismo modo que el anterior, solamente con máximos.

El indicador Fractál tiene que se filtrado usando el Caimán (Alligator o 3 medias). En otros palabras, no se debe cerrar una posición de compra si el Fractal es menor que los dientes del Caimán (línea roja), y no se debiera cerrar una operación de ventas (operación corta) si el Fractál es mayor que los dientes del Caimán.

Después de que la señal del Fractal se haya generado y mantiene su fuerza, que está determinada por su posición por la boca del Caimán (línea azul), se mantiene una señal antes que sea atacado, o ante más señales del fractal se generen.

La siguente figura muestra el uso del fractal con el Caimán (3 medias)

Mi Inversión Forex - Febrero 18 - Operación Larga EUR

2008-02-18T07:25:00.000-08:00

Como indicamos en nuestro artículo del día Domingo 17 de Febrero, que recomendamos entrar si rebotaba en la resistencia del área de los 1,4600 entrando en una operación larga.
Cerca de las 12:50 GMT se pudo ver un rebote considerable en el área de los 1,4610. Esperamos que subiera un poco y tomamos posición.

Como siempre, tomamos una actitud mesurada con respecto a considerar nuestro punto de Toma de Utilidades o Take Profit bajo la resistencia de los 1,4700. Y nuestro Stop Loss bajo la línea de tendencia alcista que hemos detectado.

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: EUR
Precio: 1.4643
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.4606
Take Profit: 1.4690
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.02.18 12:57 GMT

Datos Venta:
Precio Venta = Take Profit : 1.4690
Fecha & Hora: 2008.02.19 05:54 GMT
Ganancia total: 1.4690 – 1.4643 = 0.0057 * 100000 = 570 USD
Rentabilidad: 57 %

Clase Inversión Forex - Parabolic SAR

2008-02-18T02:53:00.001-08:00

Parabolic SAR

El Indicador Técnico Parabolic SAR fue desarrollado para analizar las tendencias del mercado. El indicador es construido sobre el gráfico del precio. El indicador es parecido al Promedio Móvil, con la única diferencia que el indicador Parabolic SAR se mueve con una aceleración mayor y puede cambiar su posición en terminos del precio. Si el indicador está abajo significa tendencia alcista (Toros dominan), cuando está sobre significa tendencia a la baja (Osos dominan).

Si el precio cruza las líneas del Parabolic SAR, el indicador cambia, y sus futuros valores se sitúan en el otro lado del precio. Cuando el indicador cambia, el precio máximo o el mínimo del periodo previo servirían como punto de partida. Cuando el indicador cambia, también da una señal del fin de la tendencia.

El Parabolic SAR es un indicador excepcional para dar señales de salida. Posiciones largas deberían cerrarse cuando el precio baja de la línea SAR. Posiciones cortas deberían cerrarse cuando el precio sube sobre la línea de SAR.

Si una posición larga es abierta (Ejemplo: el precio está arriba de la línea de SAR), la línea del Parabolic SAR subirá, sin importar la dirección que toma el precio. La longitude de la línea de la Parabolic SAR de la escala del movimiento del precio.

Cálculo

SAR(i) = SAR(i-1)+ACCELERATION*(EPRICE(i-1)-SAR(i-1))

Donde:

SAR(i-1) : es el valor del indicador en la jornada anterior
Acceleration: es el facto de aceleraciٕón
EPRICE(i-1): Es el más alto (bajo) precio en el period previo (EPRICE = Máximo para posiciones largas y EPRICE = Mínimo para posiciones cortas).

El valor del indicador aumenta is el precio de la actual jornada es mayor que el de la jornada anterior y vice versa. El factor de aceleración subirá el doble, lo cual hará que el Parabolic SAR y el precio vayan juntos. En otras palabras, mientras más rápido el precio sube o baja, más rápido el indicador se acercará al precio.

Mi inversión forex - Febrero 17 - La espera...

2008-02-16T06:26:00.000-08:00

Otra semana ha pasado en el Mercado EURUSD y nuevamente hacemos nuestro análisis y pensaremos muy bien lo que hacer.

Análisis Técnico

La semana pasada pensábamos que si el Euro rompía el canal bajista en su parte superior podría dar una señal de cambio de tendencia y que si se mantenía dentro del canal seguiría bajando fuertemente. A las primeras horas de operaciones pudimos ver cómo rompía el canal superior y iniciaba una nueva tendencia alcista. Lo que no pudimos ver y ahora mostramos es que el mercado EURUSD está generando un triángulo. Se puede ver claramente en nuestra siguiente figura:

Siempre dentro del triángulo, para ver las tendencias secundarias con más detalle - usando el gráfico en 4 horas - podemos ver que en efecto se ha consolidado una tendencia alcista, como se muestra en la siguiente figura:

En cuanto a nuestros indicadores técnicos podemos decir que muestras señales divergentes, nuestro indicador MACD nos da una señal de tendencia alcista claramente, mientras que el RSI no nos da señal, y el estocástico nos indica el inicio de divergencia (señal de cambio de tendencia a la baja). Como muestra nuestra siguiente figura:

Finalmente, tenemos que la semana terminó en varios intentos fallidos del Euro en romper la resistencia de los 1,4700. Siempre devolviéndose entre unos 30 a 40 pips para nuevamente tomar fuerza. Si el precio rompe los 1,4700 seguramente llegará hasta los 1,4800 pudiendo generar una ganancia rápidamente de 100 pips o más.

Por lo tanto recomendamos esperar a romper la resistencia de los 1,4700 y entrar largo. Si no la logra romper esperar a que el precio se vea enfrentado a la línea de tendencia (línea roja), y esperar un rebote – para entrar largo nuevamente – y sino se produce el rebote hacer un nuevo análisis esperando entrar corto.

Análisis Fundamental

El retroceso del Dólar ha sido argumentado por varias noticias negativas de la economía norteamericana, pero también hemos tenido señales positiva y anuncios de autoridades de que la posibilidad de una recesión está decreciendo.

Sin embargo, indicadores importantísimos, como la confianza del consumidor e indicadores de manufacturas y derivados señalando el comienzo de un periodo recesivo en los Estados Unidos. Y quizás las señales más importantes es que la mayoría de los economistas piensan que la FED bajará nuevamente la tasa de interés, y no todos piensan (después de los últimos comentarios de las principales autoridades Europeas) que el Banco Central Europeo baje su tasa de interés. Esta diferencia de tasas podría acentuarse y generar una mayor presión sobre el Dólar.

Nuestro Análisis Fundamental no nos da señales claras sobre la dirección que podría tomar el Dólar, al parecer se tiene que esperar para nuevas señales sobre la economía norteamericana.

Mi Inversión Forex - Febrero 13 - Operación Larga EUR

2008-02-13T02:40:00.000-08:00

Decidimos entrar al mercado EURUSD, por dos razones:

1.- El análisis técnico indica el rompimiento del canal bajista, por su parte superior dando señales de cambio de tendencia (posiblidad que anunciamos el día Domingo pasado).
Indicadores técnicos como el MACD, RSI y Estocásticos indicaban un cambio de tendencia hacia el alza.

2.- Por análisis fundamental tenemos una cierta incertidumbre frente a la eonomía de los Estados Unidos y la Europea. Suenan rumores de nuevas bajas de tasas por parte de la FED y a la vez el BCE (Banco Central Europeo) indica que no está dispuesto a reducir sus tasas, o al menos no violentamente como lo hizo la FED. Por último los últimos resultados de indicadores económicos norteamericanos no son alentadores como baja consecutivas en los precios del mercado inmobiliario y ventas al detalle (consumo).

Como es nuestra costumbre, trataremos de ser disciplinados, darnos un stop loss amplio para dar espacio al precio para moverse y un take profit más estrecho para asegurar las ganancias. Si nuestra operación es exitosa, cambiaremos nuestros Stop Loss y Take Profit.

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: EUR
Precio: 1.4568
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.4490
Take Profit: 1.4600
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.02.13 07:19 GMT

Modificación de la Operación:

Nuevo Stop Loss = 1,4574
Fecha & Hora: 2008.02.13 19:00 GMT
Ganancia asegurada: 1,4574 – 1,4568 = 0.014 * 100000 = 140 USD

Rentabilidad Asegurada: 14 %

A las 2008.02.13 19:47 GMT se ejecutó el Stop Loss cerrándose la operación.

Mi inversión forex - Febrero 10 - primeras horas cruciales

2008-02-09T09:04:00.000-08:00

MERCADO EURUSD

Una nueva semana está por comenzar y el mercado del EURUSD ha sido la estrella indudable de la semana pasada. Si bien, todos los que hicimos operaciones cortas apostando por un fortalecimiento del Dólar pudimos celebrar y dar gala de nuestras habilidades, es posible que esta próxima semana también podamos ganar varios pips.

Como siempre, nuestras decisiones estarán acompañadas por una Análisis Fundamental y Análisis Técnico.

Análisis Fundamental

El Euro tuvo una bajada estrepitosa no vista desde Junio del 2006, llegando a los 1,4440 y cerrando la semana en los 1,5003 – acumulando una baja semanal del 2% (desde los 1,4803).

Todos apuestan en una reducción de las tasas del Banco Central Europeo. Tenemos que la FED redujo sus tasas, el Banco Central de Inglaterra – aunque unos tímidos 25 puntos (esperados por el mercado) – también la bajó. Se ve inevitable una baja en la tasa de interés del Banco Central de Europa dando un nuevo impulso en la caída del Euro frente al Dólar. Se puede ver que las economías europeas están sintiendo (o al menos sus indicadores lo indican) la crisis hipotecaria que viene del otro lado del Atlántico, un precio del crudo en retirada (menor presión inflacionaria), bajas en las expectativas económicas; dando mayor razón a los especuladores de una inevitable baja en la tasa de interés Europea.

Por otro lado tenemos que las medidas de emergencia en los Estados Unidos ya están tomadas, adelantándose a sus pares Europeos, por lo tanto los signos de recuperación económica deberían vislumbrarse en la economía norteamericana primeramente, dando con esto mayor pie a la continuación de la tendencia bajista del Euro frente al USD.

Por lo tanto, si bien, la baja del 2% del Euro se puede considerar que todos estos factores están internalizados en el precio, pensamos que todavía hay mucho espacio para que siga bajando…. Algunos analistas ven que Euro debiera llegar a los 1,3000 a fines de año.

Algo sí es seguro, que la barrera de 1,5000 que se veía tan cercan hace un par de semanas, hoy día se ve muy lejana… más lejana que nunca. Apostamos a que sigue bajando el Euro.

Análisis Técnico

A pesar del gran rebote que tuvo el Euro la semana pasada, haciendo breves paradas en ciertas resistencias que al final cedieron frente a todos los pronósticos (incluyendo el nuestro que no lo veíamos bajo los 1,4600 la semana pasada), podemos ver que rebotó el precio en los 1,4440. Tomando todos estos puntos podemos dibujar un canal descendente claramente, que nos puede ser una completa guía en la toma de nuestras decisiones de inversión (como lo muestra el gráfico del artículo).

En estos momentos el precio rebotó en la parte superior de la banda cerca en el área de los 1,4550, para luego retroceder y terminar en los 1,4503.

Si el precio supera el canal superior daría una clara señal técnica de compra y podríamos apostar fácilmente a llegar a precios del orden de los 1,4600 (resistencia en el repliegue de Fibonacci de los 61,8), si continúa a la baja se puede decir que hay espacio para bajar más allá de los 1,4000.

Por lo tanto, aconsejamos esperar si el precio intenta romper el canal superior nuevamente, si no lo logra deberíamos ir corto DECIDIDAMENTE.

Si trata de romper nuevamente el canal lo podremos ver en la primeras horas del Lunes (primeras horas del día GMT) y estas horas serán cruciales a nuestro entender.

Clase Inversión Forex - Puntos de pivote (Pivot Points)

2008-02-07T03:23:00.000-08:00

Puntos de Pivote

Los puntos de pivote (pivot points) son usados para identificar niveles de soporte y resistencia y son usados para operciones en corto plazo (horas y minutos).

Los puntos de pivote, al indentificar soportes y resistencia son usados por los operadores para medir la fuerza de la tendencia. Por teoría si un punto de pivote es sobrepasado sin dar resistencia alguna quiere decir que la tendencia tiene mucha fuerza y a la vez si rebota en el punto de pivote se puede decir que la tendencia es más débil.

Como toda resistencia y soporte, los puntos de pivote son considerados más fuertes o más débiles en la medida que rebota el precio en sus áreas de soporte o resistencia.

Por último, se tiene que dejar en claro que los puntos de pivote son de character diario (no así los soportes y resistencia que son de más largo plazo) y debido a que el mercado Forex es 24 horas al día se debe definir el comienzo y término de la jornada. La mayoría de los proveedores de software escogen el horario de la bolsa de Nueva York (si trabaja con una plataforma le aconsejamos que averigue que horario de jornada miden sus indicadores).
Los cálculos de los puntos de pivote se muestran a continuación (datos diarios):

Punto de Pivote (PP): (Máximo + Mínimo + Cierre) / 3

Lo niveles de resistencia y soporte son calculados del siguiente modo:

Primer Soporte (S1)

Pivot point (PP) = (High + Low + Close) / 3

Los soportes y resistencias son calculados usando los puntos de pivote:

Primer nivel de soporte y resistencia:

Primer soporte (S1) = (2*PP) – Máximo
Primera resistencia (R1) = (2*PP) – Mínimo

Segundo nivel de soporte y resistencia:

Segundo soporte (S2) = PP – (Máximo - Mínimo)
Segunda resistencia (R2) = PP + (Máximo - Mínimo)

La siguiente figura muestra un claro ejemplo del uso de los puntos de pivote:

Mi Inversión Forex - Febrero 6 - Operación Corta GBP

2008-02-06T00:50:00.000-08:00

Miramos uno de nuestros mercados favoritos el GPBUSD:

Análisis fundamental: Vemos las noticias de Gran Bretaña y podemos apreciar que los indicadores de confianza del consumidor están en el nivel más bajo desde el 2004 y seguramente el Banco de Inglaterra en 25 puntos, según los entendidos. Además la reducción debe estar balanceada para evitar una escalada inflacionario. Por lo tanto podemos ver que la Libra Esterlina (GBP) debiera bajar con respecto al USD.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601083&sid=ayGHXFi0sTH0&refer=currency

Análisis Técnico: Si bien el fortalecimiento del Dólar frente a la mayoría de las divisas en esta semana ha sido notable (según nuestra operación de ayer, pensamos que el EUR iría hasta los 1,4700 sobrepasando esa resistencia y situarse alrededor de los 1,4600). Tenemos que GBP también rompió sus soportes. Cuando la observamos en la mañana pudimos ver había roto los 1,9650 encontrando su próximo soporte en el area de los 1,9590.

Decidimos operar, aunque encontramos que llegamos un poco tarde, pensamos que todavía hay espacio para ganar algunos pips

Operación Corta

Datos Venta:
Moneda: GBP (Libras Esterlinas)
Precio: 1,9627
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1,9650
Take Profit: NN
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.02.06 07:32 GMT

Modificación de la Operación:

Nuevo Stop Loss = 1,9598
Fecha & Hora: 2008.02.07 08:00 GMT
Ganancia asegurada: 1,9627 – 1,9598 = 0.029 * 100000 = 290 USD

Rentabilidad Asegurada: 29 %

La divisa a las 08:08 GMT subió nuevamente y se ejecutó el Stop Loss automáticamente dándose por terminada la operación teniendo finalmente una rentabilidad del 29%

Mi Inversión Forex - Febrero 5 - Operación Corta EUR

2008-02-05T00:48:00.000-08:00

Operación Corta EURUSD

Este Martes 5 de Febrero nos encontramos con la situación diagnosticada el Domingo pasado, prediciendo que el EUR iba a bajar, por lo tanto tomaríamos operaciones cortas.

Cerca de las 08:00 AM GMT vimos que el precio del EURO rompe su Resistencia de los 1,4800, y pronosticamos que la siguiente parada sería a los 1,4700.

Hacemos un rápido análisis de nuestos indicadores técnicos (tomando un análisis de gráficos diarios), y vemos que tenemos suficiente espacio (Bandas de Bollinger sobre la curva media e indicador RSI en la zona intermedia) para soportar nuestra predicción que hicimos en anáisis fundamental.

Por lo tanto, tomando las precauciones necesarios, decidimos operar:

Operación Corta
Datos Venta:
Moneda: Eur (Euro)
Precio: 1.4791
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.4807
Take Profit: NN
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.02.05 08:23 GMT

Modificación de la Operación I:

Nuevo Stop Loss = 1.4787
Fecha & Hora: 2008.02.05 08:45 GMT
Ganancia asegurada: 1.4791 – 1.4787 = 0.004 * 100000 = 40 USD

Rentabilidad Asegurada: 4 %

Modificación de la Operación II:

Nuevo Stop Loss = 1.4762
Fecha & Hora: 2008.02.05 09:17 GMT
Ganancia asegurada: 1.4791 – 1.4762 = 0.029 * 100000 = 290 USD

Rentabilidad Asegurada: 29 %

Rentabilidad en el ultimo monitoreo 09:17 GMT 42 PIPs = 420 USD = 42%

Modificación de la Operación III:

Nuevo Stop Loss = 1.4731
Fecha & Hora: 2008.02.05 09:51 GMT
Ganancia asegurada: 1.4791 – 1.4731 = 0.060 * 100000 = 600 USD

Rentabilidad Asegurada: 60 %

Rentabilidad en el ultimo monitoreo 09:17 GMT 70 PIPs = 700 USD = 70%

Mi Inversión Forex - Febrero 3 - Mercado EURUSD, la espera...

2008-02-03T02:34:00.000-08:00

Primera semana de Febrero

Veamos el mercado EURUSD:

La semana pasada el Dólar cedió frente al EUR un 0,8% a 1.4802 desde el 25 de Enero a 1.4681. El momento en que el Euro ha estado más alto fue en noviembre a 1.4967.

Tenemos que el Euro a partir de la tercera semana de Enero había entrado a una tendencia a la baja pero una noticia, el recorte de tasas de la FED en 75 puntos hizo subir la divisa y la semana pasada, con un nuevo recorte de tasas por la FED, esta vez en 50 puntos, hizo que el Euro llegara hasta los 1.4950, para terminar la semana en 1.4802.

El Euro intentó romper el nivel de resistencia de los 1.4950 – 1.5000 dos veces en esta última semana resistiendo las siguientes noticias:

1.- Reducciones de tasa de la FED en conjunto por 125 puntos
2.- Indicadores mixtos dando a entender una posible recesión de los Estados Unidos
3.- La creación de empleo en los Estados Unidos fue peor de lo esperado (esta noticia hizo sibir el Euro frente al Dólar cerca de los 1.4950).

La tendencia alcista del Euro frente al Dólar ha hecho valorizar a este ultimo un 14% en los últimos 12 meses… pero cuál es la conclusion de todo esto:

Muchos analistas piensan que el Dólar ya ha resistido todo, y que la tendencia al alza del Euro ha terminado., ya que el precio ha abosorvido todas las noticias y no le queda más espacio que bajar. Nuevos recortes de tasa de la FED se ven poco probables (por presión inflacionaria) y se debiera a esperar para Marzo. Se piensa que a fines de año el Euro, por razones fundamentales, debiera llegar a los 1.4000, ya sea porque tarde o temprano las tasas de interés tendrán que equipararse.

Haciendo un breve Análisis Técnico vemos que efectivamente la Resistencia en los niveles 1.4950 – 1.5000 es extremadamente fuerte, y que a pesar de todos los intentos, el Euro sigue rebotando hacia abajo. Podemos ver que se ha formado un canal lateral, y que al momento de romperlo (hacia abajo probablemente) el Euro caiga a un nuevo canal con soporte en los 1.4700.

Por lo tanto, nuestra conclusion es que debemos estar atento y esperar al EUR, ahora está en la base del canal, y si sube tendríamos que ir largo (comprar) con una toma de utilidad restringida. Si baja de canal, tendríamos que ir corto, porque seguramente llegaría al soporte de 1,4700, poduciendo un cambio de tendencia a la baja (tendencia secundaria) y tendríamos cerca de 100 pips para ganar… que no es nada despreciable.

Mi Inversión Forex - Enero 31 - EURUSD Largo

2008-01-31T07:24:00.000-08:00

Nos animamos a operar en el mercado EURUSD, por dos razones:

1.- Se mantiene una clara tendencia al alza
2.- Después del recorte de tasas de la Fed la divisa ha hecho varios intentos de romper su techo.

Como siempre, sólo hacemos operaciones siguiendo la tendencia primaria, en este caso alcista, por lo tanto la operación que haremos es Larga.

Haciendo un análisis de Fibonacci distinguimos claramente su techo en el area 1,4900 – 1,4950 y por la parte inferior (según Fibonacci el area alrededor de los 1,4700). Sin embargo podemos ver que se ha formado una Resistencia cerca de los 1,4815.

Nos disponemos a entrar (aunque un poco tarde) cuando va al alza acorde a su tendencia primaria. Hacemos un Take Profit (Tomar Ganancia) bajo la Resistencia (a modo de precaución) y a la vez un amplio margen de Stop Loss (Hacer pérdida) para dar libertad de espacio a la divisa.

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: EUR
Precio: 1.4869
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.4758
Take Profit: 1.4890
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.01.31 11:13 GMT

Datos Venta:
Precio Venta = Take Profit : 1.4890
Fecha & Hora: 2008.01.31 13:31 GMT
Ganancia total: 1.4890 – 1.4869 = 0.0021 * 100000 = 210 USD
Rentabilidad: 21 %

Muchos recomendarían hacer varias pasadas, pero nosotros lo dejamos a criterio de cada uno. Hay que recordar que siempre hay riesgo envuelto en estas operaciones.

Mi Inversión Forex - Enero 31 - Análisis Fundamental EURUSD

2008-01-30T23:48:00.000-08:00

Ayer, a las 19:15 GMT (14:15 hora de Washington) la FED anunció una reducción de la tasa de interés de los Estados Unidos en 0,5 puntos. En menos de 2 semanas la reducción ha sido en 1,5 puntos y desde agosto 2,25 puntos .

En análisis fundamental, cuando se produce una baja en la tasa de interés inmediatamente baja la divisa, es así que era esperado una subida del EUR frente al Dólar.
Pero a la vez, un facto importantísimo en los mercados es la expectative, y si vemos en los medios de comunicación, todos apostaban una baja entre 0,25 y 0,5 por lo tanto este nuevo recorte no fue tan sorprendente como el de la semana pasada. Es más, luego de la noticia podemos ver que el EUR se contrajo, como muestra la siguiente figura.

Analizando técnicamente el mercado del EURUSD que tocó la Resistencia superior de Fibonacci en el area de los 1,49 – 1,50, tratando de superarla en dos ocasiones, y rebotando en ambas. Pero aún mantiene su clara tendencia alcista, moviéndose en el can; entre los 1,4760 y 1,4900. Esperamos ver como evoluciona y prepararnos para entrar largo (comprar), siempre siguiendo las tendencia primaria (que es alcista).

Las noticias son importantísimas y pueden generar cambios de tendncias, nosotros no nos podemos regir solamente por análisis técnico, por muy cómodo que sea.

Ahora esta noticia es vieja...

Mi Inversión Forex - Enero 28

2008-01-28T06:37:00.000-08:00

Pudimos apreciar como a primeras horas del 28 de Enero el GBP rompe el canal de tendencia bajista por su parte superior. Dando una clara señal de cambio de tendencia.

Sabemos que esta semana nuevamente de reune la FED y hay un rumor de una nueva baja de tasas en los Estados Unidos que traería una nueva devaluación del Dólar en los mercados Forex.
Siguiendo al análisis técnico usamos los célebres números de Fibonacci que los desplegamos en nuestro gráfico GPBUSD. Y vemos que el precio recientemente se ha mantenido sobre la Resistencia 23.6 (Fibonacci).

Entonces, por análisis fundamental indicando una expectativa de un nuevo recorte de tasas de la FED. En adición, en análisis técnico, nos dice cambio de tendencia, y señal de compra.

Operación Larga

Datos Compra:
Moneda: GBP (Great Britain Pounds)
Precio: 1.9806
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.9780
Take Profit: NN
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.01.28 10:05 GMT

Datos Modificación de la Operación: (Dejamos la operación abierta subiendo nuestro stop loss)
Nuesvo Stop Loss : 1.9816
Take Profit: NN
Fecha & Hora: 2008.01.28 11:40 GMT
Ganancia ASEGURADA total: 1.9816 – 1.9806 = 0.010 * 100000 = 100 USD
Rentabilidad: 10 %

A las 14:28 (GMT) el precio es de 1.9863 – Teniendo más de 40 pips de ganancia

Mi inversión forex - Enero 26 (Domingo)

2008-01-26T08:43:00.000-08:00

Estudiamos nuevamente el mercado GBPUSD. Y encontramos una situación sumamente interesante:

Vemos como se acerca el precio a la parte superior de su canal ascendente posiblemente haciendo un intento de romperlo, si lo consigue significaría una clara señal de cambio de tendencia secundaria (tendencia de semanas y días), desde la baja hacia una nueva tendencia al alza (línea azul fuerte).

Por otro lado los indicadores de volumen como el OBV dan una clara señal de divergencia, que dan a entender una señal a la baja en los precios (revisamos el MACD e indica algo similar al OBV). Por otro lado el indicador RSI que si bien no está indicando señal de venta, está cerca de los 70, que posiblemente ante una nueva subida en el precio podría lograrlo. Por último, las Bandas de Bollinger sitúa al precio bordeando la curva superior indicando que el precio desde un punto de vista técnico estaría alto.

Por último nos queda decir que las tres medias (Alligator) no están dando señal de cambio de tendencia (tendencia terciaria).

Aconsejamos esperar al inicio de la jornada y si sucede lo siguiente aconsejamos tomar posiciones cortas.

Si vemos que el precio toca los 1,9900 y empieza a retroceder indicaría un rebote en la parte superior en el canal descendente.

Si el precio sobrepasa el área de precios alrededor de los 1,9900 aconsejamos no entrar ante una confirmación concreta del cambio de tendencia.

No hay que olvidar que la FED la próxima semana revisará nuevamente la tasa de interés y podría producirse una nueva rebaja en las tasas. Por lo tanto aconsejamos redoblar los cuidados en las operaciones.

Clase Inversión Forex - Momentum

2008-01-23T23:31:00.000-08:00

Momentum

El Indicador Técnico Momemtum mide la cantidad que el precio de una divisa ha cambiado durante un determinado lapso de tiempo.

Hay dos modos de usar el indicador de Momemtum:

1.- Se puede usar el indicador de Momentum como un seguido de tendencia, similar al MACD. Comprar cuando el indicador alcanza un mínimo y rebota, y vender cuando el indicador alcanza un máximo y rebota hacia abajo. Muchas personas agregan un promedio móvil de corto rango para determiner cuando alcanza los máximo y mínimos.

Si el indicador de Momentum alcanza valores muy altos o muy bajos (con respecto a sus valores históricos) se debe asumir la continuación de la tendencia actual. Por ejemplo, si el valor del Momentum está extremadamente alto y luego baja, se debiera asumir que el precio debiera subir más. En cualquier caso, sólo las operaciones después de los precios confirmen la señal generada por el indicador.

2.- También se puede usar en indicador de Momentum con un indicador líder. Este método assume que las puntas del mercado son típicamente identificables midiante un rápido incremento en los precios (cuando todos esperan los precios más altos) y que los mínimos del mercado terminan con un rápido declave del precio (cuando todos quieren salir). Generalmente eso son los casos, pero no hay notar que es una generalización.

Cuando el mercado llega al máximo, el indicador de Momentum subirá bruscamente y luego caerá – divergiendo con la continua alza o movimientos laterals del precio. Del mismo modo, cuando el mercado alcanza el mínimo, el Momentum caerá fuertemente y comenzará a subir antes que el precio. Ambas situaciones resultan en divergencias entre el indicador y el precio.

Cálculo

Momentum es calculado como un ratio del precio de hoy con varios precios en (N) periodos.
MOMENTUM = CIERRE(i)/CIERRE(i-N)*100

Donde:
CIERRE(i) — es el precio de cierre de la jornada actual;
CIERRE(i-N) — es el precio de cierre de la jornada en N periodos pasados.

FACTOR FUNDAMENTAL – Enero 23

2008-01-23T00:04:00.000-08:00

Mercado Fundamental

La rápida subida del EURO frente al USD (lo mismo sucedió con las principales divisas) lo atribuímos a un factor fundamental que fue la baja de la tasa de interés en 75 puntos. Esta medida fue inesperada por el mercado, que pensaba un recorte de tasa más moderada.

Al bajar la tasa la FED (Reserva Federal de Estados Unidos) automáticamente permite que la economía tenga más dólares disponibles, estimulando el consumo y con esto el crecimiento económico. Pero al haber más dólares en el mercado, que se traduce en una mayor oferta, hace que el precio de éste baje con respecto a las otras divisas.

Por lo tanto podemos ver que todos los mercados frente al USD debieran haber experimentado una subida.

La decision en la reducción en la tasa en 75 puntos fue tomada el lunes a la medianoche dándose a conocer por la mañana hora GMT. Muchos analistas no descartan un nuevo recorte de tasas.
Las señales fundamentales indicant que en el corto plazo el dólar retrocederá, pero en el mediano plazo (acorde con el análisis técnico) el dólar debiera fortalecerse.

A modo de ejemplo podemos apreciar el mercado del EURUSD

Clase Inversión Forex - Acumulación- Distribución (A/C)

2008-01-22T05:56:00.000-08:00

Acumulación/Distribución (A/D)

El indicador técnico Acumulación/Distribución está determinado por los cambios del precio y del volumen transado. El volumen actúa como un coeficiente de peso (o relevancia) en el cambio del precio. Entre más alto sea el coeficiente (volumen) mayor será la contribución al cambio del precio.

De hecho, este indicador es una variante de uno de los indicadores más comunes en finanzas el OBV (On Balance Volume – Balance de Volúmenes). Ambos son usados para confirmar cambio de precio, mediante la medición de los respectivos volúmenes transados.

Cuando el indicador de Acumulación/Distribución crece, significa la acumulación (compra) de una divisa en particular, como una gran cantidad del volumen de venta está relacionado con una tendencia alcista en los precios, como la gran parte de las ventas tienen lugar en los movimientos a la baja del precio.

Divergencias entre el indicador de Acumulación/Distribución y el precio de la divisa indica que prontamente cambiará el precio. Como una ley, en caso de tales divergencias, la tendencia del precio se moverá en la misma dirección que la del indicador. Por consiguiente, si el indicador crece y el precio de la divisa decrece, es de esperarse que el precio de la divisa suba.

Cálculo:

Una cierta parte del volumen diario es agregado o restado del actual valor acumulado del indicador. Entre más cercano sea el precio de cierre del precio máximo de la jornada, mayor será la porción agregada al valor. Entre más cercano al mínimo sea el precio de cierre, mayor será la porción restada. Si el precio del cierre es equidistante al máximo y el mínimo del día, el valor del indicador permanence sin variación.

A/D = SUM[((Cierre — Mínimo) — (Máximo — Cierre))*VOLUMEN/(Máximo — Mínimo), N]

Donde:
N: el número de periodos usados en el cálculo.

Clase Inversión Forex - OBV

2008-01-22T01:06:00.000-08:00

On Balance Volume (OBV) - Balance de Volúmenes

On Balance Volume es uno de nuestros indicadores preferidos. Este indicador técnico de momemtum relaciona el precio con el volumen transado. El indicador fue desarrollado por Joseph Granville en 1963 y su funcionamiento es muy simple. Cuando la divisa cierra a un precio mayor que el cierre anterior, todo el volumen transado durante la jornada es asignado como volume alcista. Cuando la divisa tiene un cierre inferior que la jornada anterior, todo el volume transado es considerado como volume bajista.

El concepto básico, del análisis del OBV, es que los cambios en OBV preceden a los cambios en el precio. Cuando se ve que el mercado entra en una fase alcista el indicador OBV irá unos pasos más adelantes, señalando el cambio de tendencia.

Si el movimiento de la divisa precede al movimiento del OBV, un movimiento "NO CONFIRMADO" ha ocurrido. Los movimientos no confirmados en los máximos de las tendencias alcistas (cuando la divisa sube antes que el OBV o sin el OBV) o en la tendencia a la baja en su mínimo (cuando el precio cae antes o sin el OBV).

La tendencia del OBV es alcista cuando nuevo máximo es superior al máximo anterior, y cada mínimo es superior al mínimo anterior. Del mismo modo, la tendencia a la baja del OBV es cuando cada mínimo es inferior al mínimo anterior, y cada máximo es también inferior al máximo previo. Cuando el OBV se mueve aleatoriamente se dice que está en una tendencia dudosa.
Una vez que la tendencia está establecida, mantendrá su fuerza hasta que sea superada. Y estas tendencias cambian del mismo modo que las del precio: De tendencia alcista a la baja, y vice versa.

Un segundo modo en que la tendencia OBV puede ser superada es cuando la tendencia cambia hacia una tendencia dudosa por más de tres días. Es decir, si una tendencia bajista o alcista cambia a dudosa por 2 días (recuerden que analizamos solamente tendencias secundarias y primarias – ver los primeros artículos) y retoma su tendencia anterior (alcista o bajista según el caso) se cuenta como una continuación de la tendencia original (aquí no ha pasado nada).
Cuando los cambios de tendencia han ocurrido, un "rompimiento" ha ocurrido. Cuando un "rompimiento en el gráfico OBV ocurre, normalmente ocurrirá lo mismo en el gráfico de precios.

Cálculos:

Si el cierre de ho yes mayor que el cierre de ayer: OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i)
SI el cierre de ho yes menor que el cierre de ayer: OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i)
Si el cierre de ho yes igual al cierre de ayer: OBV(i) = OBV(i-1)

Donde:

OBV(i) — es el valor del indicador en el actual periodo;
OBV(i-1) — es el valor del indicador en el period previo;
VOLUME(i) — es el volume de la actual barra.

Mi Inversión Forex - Enero 21

2008-01-21T01:27:00.000-08:00

Mi Inversión Forex recomienda ver el artículo anterior.

Como vimos anteriormente, el EUR rompe su soporte de Fibonacci y cae hasta un nuevo soporte del 61.8 de Fibonacci, en el precio 1.4540.
Nosotros decidimos operar (perdimos la oportunidad pasada) en este nuevo canal, entre los 61.8 y 100 de Fibonacci, en una operación a la baja.
Nos damos un stop loss un poco más arriba de la Resistencia de los 61.8 al precio de 1.4550 y un take profi a mitad de camino, a los 1.440. Debido a la gran cantidad de pips en juego, aseguraremos la ganancia moviendo nuestro Stop Loss una vez alcanzada la jornada.
Operación Corta, mercado forex EURUSD
Datos Venta:
Moneda: EUR (Euro)
Precio: 1.4523
Apalancamiento: 1 a 100 (Por cada Dólar la empresa me presta 100)
Inversión inicial: 1000 USD
Stop Loss: 1.4547
Take Profit: 1.4400
Volumen (cantidad monetaria por cada movimiento del precio): 10 USD
Fecha & Hora: 2008.01.21 08:03 GMT

Datos Modificación de la Operación:
Nuesvo Stop Loss : 1.4504
Take Profit: 1.4400
Fecha & Hora: 2008.01.21 09:25 GMT
Ganancia ASEGURADA total: 1.4523 – 1.4504 = 0.019 * 100000 = 190 USD
Rentabilidad: 19 %

La operación todavía está abierta y aconsejamos en tomar una postura de aseguramiento de ganancias. Veremos hasta donde llega el Euro…

Mi Inversión Forex - Enero 18

2008-01-20T07:44:00.000-08:00

A la expectative en el mercado EURUSD...

Después del cierre de este viernes podemos ver que el mercado del EURUSD est[a lateralizado y sobre el soporte de la distribución de Fibonacci 50.00, sobre el precio 1.4610. Si el precio del Euro sobrepasa este piso tendríamos una clara señal de venta de Euros, y más de 40 pips hasta el siguiente piso, guardando nuestras precauciones obviamente.
EL indicador de momentum OBV mantiene e inclusive acentúa una tendencia a la baja, en indicador RSI (que sigue al precio) NO indica señal de sobreventa y lo más importante es que la operación corta sería acorde a la tendencia primaria que es a la baja.