Mi Inversión Forex - Mayo 25

El Dólar ha cumplido con su tercera semana a la baja frente al Euro, acompañados por una nueva baja (aunque leve) de las viviendas vendidas en los Estados Unidos y nuevos records en el precio del petróleo.

Con respecto al mercado inmobiliario en los Estados Unidos no se ven luces de que la situación actual vaya a cambiar drásticamente y el estado de depresión debería continuar. Por otro lado, tenemos el petróleo que efectivamente está restringiendo el poder adquisitivo de los consumidores.

Con la caída de un 1,2% del Dólar frente al Euro durante la semana, los operadores están cambiando de posiciones y apostando a un alza del Euro en vez de un fortalecimiento del Dólar.
El fortalecimiento del Euro se debe entender sobre una debilidad del Dólar en general, y frente a las principales divisas. Es así que esta semana el Dólar bajó frente a 13 sobre 16 de sus pares, incluyendo fuertes bajas frente a al Franco Suizo y el Dólar Neozelandés.

Análisis Fundamental

Esta semana ha confirmado, mejor dicho reconfirmado, la correlación entre el precio del Dólar con el Petróleo. La semana pasada hablamos de una correlación del 0,95 – y esta semana nos ha confirmado esta correlación. Cabe notar que los Estados Unidos es el principal importador y consumidor de crudo en el mundo.

Por lo tanto lo más importante en estos momentos es la evolución de los precios del crudo, y por lo tanto es indispensable escuchar o leer las predicciones: Haciendo un breve resumen, se espera que esta semana el precio del crudo aumente.

Noticias importantes para la próxima semana será la situación inflacionaria en los Estados Unidos, el próximo Jueves, y el mensaje del presidente de la FED, unas horas más tarde.
En resumen, por análisis Fundamental, es de esperarse que la tendencia alcista del Euro frente al Dólar continúe.

Análisis Técnico

El precio del Euro ha roto por la parte superior el triángulo que mencionamos la semana pasada, y se puede ver la formación de un canal alcista, y sus indicadores técnicos han aumentado junto a él. Como lo podemos apreciar en nuestro gráfico con periodicidad diaria.

Algunos importantes indicadores técnicos como los estocásticos ya están dentro de la zona de sobreventa, no así como el RSI y MACD.

Sin embargo, ningún de nuestros indicadores dan señal de cambio de tendencia: ni el estocástico se ha cruzado, ni MACD y el RSI todavía no llega sobre la zona sobre los 70 para indicar sobreventa. Por lo tanto, toda da pie para que una tendencia alcista continúe.


No se debe dejar de tener en mente que posibles correcciones puedan ocurrir dentro de esta semana.

Mi Inversión Forex - Mayo 18 - nuevo triángulo

Una nueva semana entra en vigor y nuestra recomendación es cautela y prudencia.

La semana que ha pasado se ha visto con una caída del Dólar frente a sus pares, y sobre todo frente al Euro – mercado en que basamos nuestros análisis e inversiones. La caída durante esta semana se debió o justificó (mejor dicho) a que la economía norteamericana todavía muestra síntomas de lentitud y por el precio del petróleo principalmente.

Por segunda semana consecutiva el Euro cierra al alza cotizándose en el mercado Forex en 1,5775, aumentando un 0,6% desde su apertura del lunes 12 de Mayo.

Análisis Fundamental

Estadísticamente se tiene que el mercado Eur / Usd tiene una correlación de 0,95 con el mercado del petróleo, queriendo decir que el 95% de las veces ambos mercados se mueven en la misma dirección. Los pronósticos del mercado del petróleo son al alza, esperándose precios del orden de los 140 USD el barril (precio actual de 126 USD el barril) si el suministro sigue en la dirección actual.

Aspectos que favorecen al Dólar que el indicador de la creación de viviendas en los Estados Unidos fue mejor de lo esperado, por lo tanto la fuente de esta crisis financiera (sector hipotecario) está mostrando por primera vez una recuperación, no así la sensación del consumidor en los Estados Unidos que fue negativa.

Por análisis fundamental pensamos que indicadores mixtos seguirán continuando aumentando la imprevisibilidad del mercado Forex.

Análisis Técnico

Como muestra la siguiente figura se puede ver cómo el Euro ha roto el canal descendente al principio de la semana, para luego darse la confirmación del cambio de tendencia.



En el gráfico diario (D1) indica que el precio del Euro está en una nueva etapa de consolidación, permitiendo a nuestros indicadores técnicos ubicarse en la parte superior de sus determinados gráficos.

Debido a que el precio rebotó en los 1,6000 (por segunda vez) situándolo como un techo consolidado, y luego bajó para cerrar en los 1,5575 USD, es posible que el precio se mantenga dentro de este nuevo triángulo que se ha formado – el cual se puede apreciar en la siguiente figura.



Técnicamente, pensamos que el precio del Euro está en una fase de espera, y por donde perfore este nuevo triángulo indicará la tendencia a seguir, pensamos que esto debería suceder entrada esta nueva semana.

Mi Inversión Forex - mayo 10 - mercado impredecible

Es un hecho confirmado que un Dólar estable es lo buscado por las autoridades económicas Europeas y Norteamericanas, mejor dicho, un Dólar más alto es lo buscado desde el anuncio del Grupo G 7 de intervenir el mercado de divisas.

Desde el anuncio del G 7 el Dólar se ha fortalecido un 2,1%, y desde 1,6019 de su máximo hasta los 1,4780 en que cerró este viernes se tiene un fortalecimiento del 3,4%.

El debilitamiento del Dólar en el mercado internacional ha sido influenciado por el boom de los productos (commodities), no siendo misterio los records que se pueden apreciar el el petróleo, oro, plata y cobre. Además del avance de los precio en los alimentos. En este plano, se tiene que la presión sobre el Dólar aún se mantiene constante.

Análisis Fundamental

Si bien anunciamos la semana pasada la continuación de la tendencia a la baja del Euro frente al Dólar, hoy en día pensamos con una mayor cautela, debido a lo señalado por el Presidente de la FED el Sr. Bernanke debido al estado del sector hipotecario en los Estados Unidos. Él dio a entender que el mercado de los préstamos hipotecarios no presenta una situación de mejora clara, los bancos hipotecarios no están prestando dinero fácilmente, aumentando las trabas en los otorgamientos de préstamos; traduciéndose en una contracción del mercado inmobiliario.

Todas las medidas anunciadas y realizadas por la FED han sido para apalear la falta de liquidez y para incentivar el consumo, pero ninguna medida ha sido dirigida a la fuente de la crisis, que es el sector inmobiliario.

En Europa podemos ver que los indicadores económicas han continuado señalando de una desaceleración de la economía, y es de esperarse que en un futuro próximo el Banco Central Europea debiera comenzar una fase de expansión monetaria, traduciéndose en una baja en la tasa de interés.

Pensamos que el Euro debiera seguir debilitándose frente al Dólar, sin embargo es de esperarse ajustes y rebotes que fácilmente podrían llevar al Euro sobre los 1,5600.

Análisis Técnico

Podemos aprecias que el precio está dentro del un canal descendente, que al final de la jornada lo pudo atravesar (ver gráfico del EUR/USD de 4 horas).

Además nuestros indicadores técnicos como el RSI y Momentum muestran pendientes positivas, acentuando el pensamiento que ir largo es la tendencia correcta.

Debido a que este rompimiento del canal superior se produjo el viernes, es de esperar el lunes para confirmar el quiebre.



En resumen, todos acordamos que el mercado se muestra impredecible en el corto plazo, pero en el largo plazo mantenemos nuestra predicción de un fortalecimiento del Dólar

Mi Inversión Forex - mayo 03 - confimación de tendencia

Una nueva semana está por comenzar y el Dólar ha sido la estrella indiscutible, ganando cerca de 1,3% frente al Euro, y al cerrar en 1,5424 (bajo los 1,5500) indicando claras señales de recuperación.

El fortalecimiento del Dólar frente al Euro ha alcanzado un record desde Marzo 2008, cuando los operadores empezaron a apostar por el Dólar frente a las dos grandes noticias: El recorte de la FED en 25 puntos (absolutamente dentro de las estimaciones del mercado) y pérdidas de empleo menores a lo esperado en la economía norteamericana.

La pérdida de confianza de los operadores frente al Euro se puede resumir en dos principales variables: Se puede entender que la FED no reducirá más la tasa, o al menos no será tan agresivo contra el Dólar, y un segundo factor importantísimo son las claras señales de un desaceleramiento global de las economías fuera de los Estados Unidos… en otras palabras, que la crisis se está sintiendo fuera de los Estados Unidos.

Análisis Fundamental

Un hecho fuera de las predicciones dan paso a confirmar el anunciado cambio de tendencia del Dólar frente al Euro. Este viernes 02 de Mayo, los non faro payrolls (nivel de empleo de los Estados Unidos) señaló la pérdida de 20.000 empleos, frente a lo esperado del mercado en 80.000. Dando una clara señal de que la crisis económica en los Estados Unidos se está acercando a un punto de inflexión, y en contraste, desde Europa las noticias económicas no han sido alentadoras. Una mezcla ideal para el fortalecimiento del Dólar: Buenas noticias por parte de los Estados Unidos y malas noticias desde Europa.

Esta semana del 04 de Mayo es de esperar que el fortalecimiento del Dólar continúe y es de esperarse próximamente que llegue a niveles cercanos a los 1,5000.

Análisis Técnico

Haciendo un breve análisis técnico podemos decir que usando las Bandas de Bollinger se puede observar que el precio cerró bajo la banda inferior por segunda jornada consecutiva, haciendo una clara confirmación de que el precio debiera seguir bajando. Por otro lado se puede apreciar que se ha formado un canal descendente, y que si el precio lograse sobrepasar el canal por la parte superior estaríamos frente a un cambio de tendencia desde la baja hacia el alza.
Los indicadores técnico como el RSI y el momentum no dan señal alguna de un cambio de tendencia y ambos con pendiente negativa avalan a que el precio debiera seguir bajando.


Por lo tanto, nuestra recomendación es de ir Corto, y nos aventuramos a decir que la siguiente para son los 1,5000.